核心财务数据表现稳健

2026年上半年，创金合信季安盈3个月持有期债券整体实现净利润1096.82万元，期末净资产合计9.66亿元，较上年度末的9.90亿元小幅回落2.47%，运作保持稳健。三类份额中A类表现突出，自基金合同生效起至今累计净值增长率达11.03%，跑赢同期业绩比较基准0.93个百分点。

多阶段净值跑赢业绩基准

报告期内三类份额均实现正收益，A类过去三年净值增长率8.96%，较同期业绩比较基准收益率高出0.67个百分点，长期收益能力突出。全阶段净值波动率仅为0.03%，风险控制表现优异。

上半年投资运作贴合市场节奏

2026年上半年债市整体表现超预期，10年国债收益率较年初下行11BP至1.73%。基金在二季度经济基本面边际转弱背景下，采用低杠杆运作模式，适当提升组合久期，构建哑铃型久期结构，重点把握期限利差和曲线形态带来的交易机会，整体运作贴合市场节奏。

三类份额收益符合风险定位

截至2026年6月末，A类份额净值1.1103元，上半年净值增长率1.18%；C类份额净值1.1065元，上半年净值增长率1.14%；E类份额净值1.1028元，上半年净值增长率1.19%，三类份额收益均保持稳健，符合产品风险收益定位。

后市聚焦高等级债结构性机会

管理人判断后续货币政策将维持偏宽松状态，中短端信用利差保持低位运行，后续债券行情机会更大概率集中在长端利率债。组合后续将重点配置高等级信用债和利率债，把握品种间结构性行情，严格控制信用风险暴露，维持组合杠杆在合理区间，以稳健风格为持有人创造收益。

基金费用支出同比大幅收缩

2026年上半年基金合计支付管理费142.16万元，托管费23.69万元，较2025年同期分别下降42.46%、42.40%，费用支出随基金规模回落同步收缩，成本控制合理。

交易收益贡献稳定

报告期末基金应付交易费用合计2.32万元，全部为银行间市场交易应付费用。本期债券投资收益合计1205.55万元，其中债券利息收入1308.40万元，买卖债券差价收入-102.85万元，债券交易整体收益贡献稳定。

关联方交易合规公允

本期通过关联方交易单元完成债券交易1.84亿元，其中招商证券贡献95.31%的债券交易量，第一创业证券贡献4.69%的交易量；债券回购交易全部通过招商证券交易单元完成，累计成交4.18亿元。当期支付关联方佣金合计0.36万元，佣金定价符合市场公允标准。

债券持仓以高评级品种为主

报告期末基金全部资产均配置债券，合计公允价值9.59亿元，占基金资产净值比例99.35%。前五大债券持仓合计占基金资产净值比例20.94%，以政策性金融债、银行永续债等高评级品种为主，信用风险极低。

持有人结构分散无集中赎回风险

截至报告期末基金总持有人户数4.06万户，户均持有基金份额2.15万份，个人投资者持有份额占比95.63%，机构投资者持有占比仅4.37%，持有人结构高度分散，不存在大额集中赎回风险。

从业人员持有体现产品认可度

期末基金管理人从业人员合计持有本基金9.51万份，占基金总份额比例0.01%，其中A类持有2.79万份，C类持有6.62万份，E类全部由从业人员持有，体现内部员工对产品运作的认可。基金经理及高管层未持有本基金份额。

份额变动平稳规模维持合理区间

2026年上半年基金总申购份额2.63亿份，总赎回份额2.96亿份，净赎回0.32亿份，期末总份额8.71亿份，整体规模保持在合理运作区间，未出现异常大额申赎情况。

券商交易单元配置保障执行效率

本期基金合计租用6个证券公司交易单元，其中招商证券2个，第一创业证券4个（本报告期新增租用）。招商证券贡献95%以上的债券交易量，第一创业证券作为新增交易单元补充交易通道，整体交易执行效率稳定。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。