AI基金泓德新能源产业混合发起式A（018029）披露2025年四季报，第四季度基金利润36.47万元，加权平均基金份额本期利润0.0254元。报告期内，基金净值增长率为4.06%，截至四季度末，基金规模为1434.11万元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至1月21日，单位净值为1.102元。基金经理是孙泽宇，目前管理5只基金。其中，截至1月21日，泓德新能源产业混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达66.24%；泓德泓益量化混合A最低，为31.7%。

基金管理人在四季报中表示，A股市场在经历了第三季度的大幅上涨之后，在四季度进入到了盘整阶段，整体走势偏窄幅震荡。从成交额来看，虽然相比于三季度略有下降，但是整体来看市场交投依然比较活跃。从细分风格来看，四季度的市场风格分化不大，小市值风格略优于大市值风格，价值风格则是略优于成长风格。

在这样成交相对活跃且风格相对均衡的市场背景下，我们的策略整体录得了不错的超额收益。后续我们将持续对模型进行改进和迭代，力争不断提高模型的有效性，使模型能够输出更稳健的alpha，为投资者提供更好的超额收益和投资体验。

截至1月21日，泓德新能源产业混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为12.74%，位于同类可比基金36/100；近半年复权单位净值增长率为43.90%，位于同类可比基金27/100；近一年复权单位净值增长率为66.24%，位于同类可比基金13/92。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.3574。

截至1月21日，基金成立以来最大回撤为45.39%。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为21.26%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.22%，同类平均为87.15%。2024年一季度末基金达到93.26%的最高仓位，2025年末最低，为77.82%。

截至2025年四季度末，基金规模为1434.11万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、阳光电源、隆基绿能、特变电工、亿纬锂能、华友钴业、科达利、当升科技、厦钨新能、震裕科技。

核校：沈楠