中国商报（记者 马文博）当前，银行存款利率普遍下行，活期存款利率降至1%以下，定期存款利率也难超3%，传统的储蓄方式无法满足年轻人对资金增值的需求。由货币基金、债券基金和黄金ETF（交易型开放式指数基金）构成的“新三金”投资组合，成为年轻人理财的新选择。

年轻人瞄准“新三金”

蚂蚁财富与小红书联合发起的2025年度理财关键词投票显示，黄金投资热兴起、“新三金”、存款搬家、A股慢牛、AI叙事理财成为投资理财的关键词。其中，黄金相关关键词占据两席。

业内人士表示，当前全球贸易与地缘政治风险加剧，导致避险需求持续高涨，加之金价爆发强劲涨势，激发国内投资者对黄金ETF的兴趣。世界黄金协会近日发布的数据显示，2025年，中国市场黄金ETF流入超1000亿元人民币。

得益于创纪录的基金流入及金价上涨，据世界黄金协会数据，2025年，中国市场黄金ETF总资产管理规模攀升至2420亿元人民币（约合346亿美元），全年涨幅超200%；同期总持仓亦增长超一倍（涨幅为116%）至247.9吨；两项数据均创历史新高。

蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，超2100万用户配置“新三金”，其中年轻人占比约50%。

社交平台上关于“新三金”的讨论。（图片截自小红书平台）

苏商银行特约研究员付一夫表示，年轻人选择“新三金”理财，反映其资产配置意识增强。在银行存款利率下行背景下，“新三金”通过货币基金（提供流动性）、债券基金（追求稳健收益）、黄金ETF（对冲风险）实现多元化投资，有望获得高于传统储蓄的收益，帮助年轻人应对通胀。同时，这类投资门槛较低、操作灵活，有助于年轻人从小额资金开始实践，逐步学习资产配置和风险管理，建立长期理财观念。

专家提醒警惕风险

业内专家建议，年轻人在投资过程中需要保持理性，毕竟任何投资均有风险。

付一夫指出，年轻人投资需避免以下误区。

第一，避免“替代存款”思维：货币基金虽安全，但并非保本产品；债券基金净值可能波动，不应完全等同于储蓄；黄金价格波动较大，需避免追涨杀跌。

第二，警惕过度追求高收益：勿因短期市场热点而盲目增加高风险资产比例，保持组合的平衡性。

第三，勿忽视保障基础：投资前应确保预留应急资金，并配置基础保险（如医疗、重疾险），避免投资影响基本生活。同时，需要结合个人实际情况，年轻人在投资前应评估自身风险承受能力、资金流动性需求（如短期用款计划）和投资目标（如购房、教育等），合理分配三类基金的比例。

针对操作策略，付一夫建议坚持长期投资与定投，可以采用定期定额投资，平滑市场波动，避免情绪化操作。黄金尤其适合作为长期资产配置的一部分，而非短期投机工具。此外，市场环境会不断变化，年轻人需关注宏观经济和政策动向，适时调整组合。

中国城市发展研究院投资部副主任袁帅指出，年轻人投资“新三金”需警惕以下认知误区：一是盲目跟风社交平台“理财博主”推荐，未理解货币基金的“影子定价”机制、债券基金的“久期风险”或黄金基金的“跟踪误差”；二是因追求高收益过度倾斜于某一类资产，忽视组合的分散性；甚至误将“新三金”视为“高收益储蓄”，忽视其“非保本”风险。事实上，“新三金”的核心价值是分散风险而非“暴利”，投资者需根据自身资金用途调整配置比例，避免因单一资产波动而影响整体财务稳定。

（注：投资有风险，本文不构成任何投资建议）