招商中证国新央企股东回报ETF：跑赢基准11.94% 股票收益同比大增164%
核心经营与财务数据出炉
报告期内，该基金实现本期已实现收益277.74万元，本期利润-203.38万元，加权平均基金份额本期利润-0.0368元，本期加权平均净值利润率-2.89%。截至2026年6月30日，期末可供分配利润924.13万元，期末可供分配基金份额利润0.1706元，期末基金资产净值6342.66万元，期末基金份额净值1.1706元。自基金合同生效至报告期末，基金份额累计净值增长率达19.65%。
| 指标类别 | 指标名称 | 数值 |
|---|---|---|
| 报告期经营数据 | 本期已实现收益 | 277.74万元 |
| 报告期经营数据 | 本期利润 | -203.38万元 |
| 报告期经营数据 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.0368元 |
| 报告期经营数据 | 本期加权平均净值利润率 | -2.89% |
| 期末时点数据 | 期末可供分配利润 | 924.13万元 |
| 期末时点数据 | 期末基金资产净值 | 6342.66万元 |
| 期末时点数据 | 期末基金份额净值 | 1.1706元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 19.65% |
多阶段净值表现持续跑赢基准
报告期内各阶段基金净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，跟踪误差控制表现优异，所有时间段内净值增长率标准差均低于基准收益率标准差，波动控制更优。自基金合同生效起至今，基金累计跑赢基准11.94%，过去三年超额收益也达到11.65%。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -8.58% | -9.64% | 1.06% |
| 过去六个月 | -3.23% | -4.26% | 1.03% |
| 过去一年 | 7.92% | 4.67% | 3.25% |
| 过去三年 | 19.36% | 7.71% | 11.65% |
| 自基金合同生效起至今 | 19.65% | 7.71% | 11.94% |
高仓位完全复制指数运作
报告期内国内经济整体保持韧性，资本市场流动性充裕，板块结构性分化明显，资金向硬科技主线集中，传统板块持续承压。标的指数中证国新央企股东回报指数报告期内下跌4.26%，本基金运作过程中保持相对较高仓位，完全紧跟指数表现，严格践行完全复制的被动投资策略，未出现大幅偏离指数走势的情况。
上半年下行行情跑赢基准超1%
2026年上半年，本基金份额净值增长率为-3.23%，同期业绩比较基准增长率为-4.26%，基金净值表现跑赢业绩基准1.03个百分点，在标的指数下行的市场环境下，有效控制了下行幅度，实现了优于基准的收益表现。
后市聚焦三类结构性投资机会
管理人认为后续国内经济仍将保持韧性增长，财政政策维持积极、货币政策适度宽松，政策重心向提振内需、科技创新倾斜。投资层面除关注科技自主可控板块景气度外，建议同时布局低估值板块，综合把握政策支持、产业趋势和业绩兑现三个维度，在科技成长、顺周期修复、高股息防御三类方向中挖掘结构性机会，同时对市场波动抬升保持警惕。
基金费用支出整体维持低位
报告期内基金各项费用支出清晰，其中当期发生的基金应支付的管理费为17.43万元，托管费为3.49万元，交易费用合计0.52万元，应付交易费用期末余额仅0.06万元，整体费用水平保持低位，符合被动指数基金的费用特征。
| 费用项目 | 本期发生额 |
|---|---|
| 基金管理费 | 17.43万元 |
| 基金托管费 | 3.49万元 |
| 交易费用 | 0.52万元 |
| 期末应付交易费用 | 0.06万元 |
股票投资收益同比大增164%
报告期内基金股票投资总收益206.71万元，其中买卖股票差价收入71.30万元，赎回差价收入135.41万元，股票投资收益较上年度同期的78.19万元大幅增长，同比提升164.37%，收益贡献能力显著增强。
| 股票投资收益构成 | 本期金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | 71.30万元 |
| 赎回差价收入 | 135.41万元 |
| 合计 | 206.71万元 |
关联方交易单元交易占比超8成
报告期内通过关联方中信建投证券交易单元完成股票成交金额981.97万元，占当期股票成交总额的77.26%，应支付关联方的佣金981.03元，占当期佣金总量的77.27%；通过招商证券关联交易单元完成股票成交金额197.73万元，占当期股票成交总额的9.19%，对应佣金197.80元，占当期佣金总量的9.20%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
48%仓位重仓核心央企标的
截至2026年6月30日，基金股票投资公允价值6309.96万元，占基金资产净值比例达99.48%，前十大重仓股均为中证国新央企股东回报指数核心成份股，合计占基金资产净值比例超30%，其中中远海控、中国巨石两只个股占比均超7%，持仓高度贴合指数成份股权重分布。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 601919 | 中远海控 | 470.33 | 7.42% |
| 2 | 600176 | 中国巨石 | 451.86 | 7.12% |
| 3 | 601872 | 招商轮船 | 239.48 | 3.78% |
| 4 | 002080 | 中材科技 | 219.60 | 3.46% |
| 5 | 601857 | 中国石油 | 181.06 | 2.85% |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 172.05 | 2.71% |
| 7 | 600938 | 中国海油 | 164.80 | 2.60% |
| 8 | 600863 | 华能蒙电 | 143.16 | 2.26% |
| 9 | 600737 | 中粮糖业 | 140.56 | 2.22% |
| 10 | 600036 | 招商银行 | 138.45 | 2.18% |
机构持有人占比超五成
截至报告期末，基金总份额5418.52万份，持有人户数1199户，户均持有基金份额4.52万份。其中机构投资者持有3022.87万份，占总份额比例55.79%，个人投资者持有2395.66万份，占总份额比例44.21%，联接基金持有份额2160.47万份，占总份额比例39.87%，机构持有占比处于较高水平。
| 持有人类别 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 3022.87 | 55.79% |
| 个人投资者 | 2395.66 | 44.21% |
| 其中：联接基金 | 2160.47 | 39.87% |
管理人从业人员未持有本基金
报告期末，基金管理人所有从业人员持有本基金份额为0，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量区间为0，本基金基金经理持有本基金份额总量区间同样为0，无内部从业人员持有本基金份额。
份额与净资产规模保持平稳
报告期内基金总申购份额1680万份，总赎回份额1860万份，基金份额净减少180万份。期初净资产合计6772.37万元，期末净资产合计6342.66万元，报告期内净资产累计减少429.72万元，整体规模保持平稳，未出现大幅异常波动。
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 5598.52万份 |
| 本期总申购份额 | 1680.00万份 |
| 本期总赎回份额 | 1860.00万份 |
| 期末基金份额总额 | 5418.52万份 |
| 期初净资产合计 | 6772.37万元 |
| 期末净资产合计 | 6342.66万元 |
券商交易单元佣金分配清晰
报告期内基金共租用9个券商交易单元开展股票投资，其中中信建投证券租用3个交易单元，完成股票成交金额981.97万元，占当期股票成交总额77.26%，对应佣金981.03元，占当期佣金总量77.27%；方正证券租用4个交易单元，完成股票成交金额289.01万元，占当期股票成交总额22.74%，对应佣金288.55元，占当期佣金总量22.73%，所有交易单元均未开展债券、债券回购、权证类交易。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中信建投证券 | 3 | 981.97 | 77.26% | 981.03 | 77.27% |
| 方正证券 | 4 | 289.01 | 22.74% | 288.55 | 22.73% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。