鹏华添利交易型货币上半年赚9674万元 长期跑赢基准超21个百分点
核心财务数据表现亮眼
报告期内鹏华添利交易型货币A、B两类份额合计实现本期利润9674.11万元，两类份额本期利润完全持平，对应期末资产净值规模合计194.27亿元。其中A类份额贡献利润9626.43万元，期末资产净值193.62亿元；B类份额贡献利润47.68万元，期末资产净值0.65亿元。
| 指标 | A类份额 | B类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 9626.43 | 47.68 |
| 期末资产净值（亿元） | 193.62 | 0.65 |
| 本期净值收益率 | 0.5134% | 0.5134% |
| 累计净值收益率 | 24.9622% | 24.9622% |
截至2026年6月30日，基金净资产合计194.27亿元，较2025年末的195.88亿元小幅回落，整体规模保持稳定。
多阶段收益大幅跑赢基准
报告期内基金两类份额净值表现完全一致，各阶段收益率均显著高于同期业绩比较基准（税后活期存款利率），超额收益能力突出。基金净值收益率标准差始终维持在0.0004%-0.0026%区间，收益稳定性极强，完全符合货币基金低波动的产品属性。
| 阶段 | 份额净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2527% | 0.0873% | 0.1654% |
| 过去六个月 | 0.5134% | 0.1736% | 0.3398% |
| 过去一年 | 1.0532% | 0.3500% | 0.7032% |
| 过去三年 | 4.4332% | 1.0510% | 3.3822% |
| 过去五年 | 8.2918% | 1.7510% | 6.5408% |
| 自基金合同生效起至今 | 24.9622% | 3.6496% | 21.3126% |
上半年灵活调整久期杠杆
2026年上半年，基金管理人结合宏观经济走势与货币市场环境，灵活调整组合杠杆比例和久期水平，在季末时点精选高性价比资产配置，在保障组合流动性充足的前提下，最大化提升组合收益水平。期间1年期AAA存单收益率上半年整体下行16BP，1年期国开债下行20BP，1年期AAA短融下行21BP，基金充分把握利率下行窗口获取收益。
上半年业绩大幅超基准
截至2026年6月末，报告期内场外类份额、场内类份额净值增长率均为0.5134%，同期业绩比较基准增长率仅为0.1736%，两类份额均大幅跑赢业绩基准，完成预设投资目标。
下半年延续宽松流动性策略
管理人展望2026年下半年市场，国内经济将延续平稳运行态势，地方债发行提速有望拉动内需，外需保持较强韧性，全面通胀概率较低，货币政策宽松基调将延续，资金利率预计维持稳定。后续基金将灵活调整组合剩余期限，适时运用杠杆策略，结合负债端特征保障流动性安全，合理安排资产到期分布。
上半年管理费托管费合计3279万元
报告期内基金支付管理人报酬2810.61万元，托管费468.43万元，两项费用合计3279.04万元，较2025年同期的3453.04万元小幅下降5.04%。其中管理费年费率为0.30%，托管费年费率为0.05%，均严格按照基金合同约定逐日计提。
| 费用项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 2810.61 | 2959.74 |
| 基金托管费 | 468.43 | 493.29 |
截至报告期末，应付管理人报酬余额461.10万元，应付托管费余额76.85万元，均处于正常计提支付周期内。
应付交易费用15.25万元
报告期末基金应付交易费用余额15.25万元，全部为银行间市场交易相关费用，交易所市场无应付交易费用。当期基金发生的其他费用合计15.12万元，主要涵盖审计费、信息披露费、银行汇划费用等，整体运营成本控制良好。
债券买卖差价收入713万元
报告期内基金债券投资总收益12935.23万元，其中债券利息收入12222.07万元，买卖债券差价收入713.16万元，债券买卖成交总额219.40亿元，对应差价收益率表现稳健。本基金无股票投资相关收益。
关联方债券交易占比8.38%
报告期内基金通过关联方国信证券交易单元完成债券成交金额2013.62万元，占当期债券成交总额的8.38%，较2025年同期的6.00%占比有所提升，该类交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情形。报告期内无应支付关联方的佣金。
前十持仓以同业存单为主
期末基金全部债券投资公允价值161.43亿元，占基金资产净值比例83.10%，其中同业存单投资规模138.66亿元，占比71.37%，为第一大持仓品种。前十大重仓债券合计公允价值69.47亿元，占基金资产净值比例35.77%，第一大重仓为25交通银行CD284，公允价值9.96亿元，占比5.13%。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 25交通银行CD284 | 9.96 | 5.13% |
| 2 | 25农发清发09 | 9.88 | 5.09% |
| 3 | 26农业银行CD156 | 8.90 | 4.58% |
| 4 | 26成都银行CD028 | 7.99 | 4.11% |
| 5 | 26民生银行CD047 | 7.92 | 4.08% |
| 6 | 26建设银行CD162 | 7.92 | 4.07% |
| 7 | 26重庆银行CD005 | 5.99 | 3.08% |
| 8 | 26建设银行CD180 | 5.94 | 3.06% |
| 9 | 26北京银行CD019 | 4.99 | 2.57% |
| 10 | 26上海银行CD019 | 4.99 | 2.57% |
个人投资者占比超99%
期末基金总持有人户数333.28万户，户均持有基金份额5809.65份，个人投资者持有份额1926.38亿份，占总份额比例99.49%，机构投资者持有份额占比仅0.51%，持有人结构高度分散。其中A类份额个人投资者占比99.49%，B类份额机构投资者占比84.38%。
从业人员持有占比0.0003%
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金份额6.38万份，占基金总份额比例仅0.0003%，全部为A类份额持有，B类份额无从业人员持有。公司高级管理人员、基金投资研究部门负责人以及本基金基金经理持有份额总量均处于0-10万份区间，符合监管及公司内部规定。
上半年总申购超1.45万亿份
报告期内基金总申购份额14572.78亿份，总赎回份额14583.67亿份，整体净赎回10.89亿份，对应期末净资产较期初小幅回落，整体申赎规模保持高位，产品流动性充足。
| 份额级别 | 总申购份额（亿份） | 总赎回份额（亿份） |
|---|---|---|
| A类 | 14570.58 | 14583.62 |
| B类 | 0.02 | 0.05 |
| 合计 | 14572.78 | 14583.67 |
7家券商交易单元零股票交易
报告期内基金共租用7家证券公司的7个交易单元，全部未发生股票交易，仅通过国信证券、招商证券两家单元开展债券交易，其中招商证券债券成交金额22.03亿元，占当期债券成交总额的91.62%，全部债券回购交易均通过招商证券单元完成，占比100%，交易执行效率较高。
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