红星资本局1月23日消息，现货黄金继续大涨，突破4900美元/盎司，刷新历史新高，今日盘中，伦敦现货黄金一度超过每盎司4960美元，月内涨幅近15%。

随着金价不断上涨，近期部分银行推出的挂钩黄金的结构性存款产品受到市场关注，有产品预期年化收益率最高可达8%。

公开资料显示，结构性存款是一种嵌入金融衍生工具的创新型存款产品，本质为“存款+金融衍生品”的复合产品。

近日，不少银行在发行结构性存款产品。中国银行有多款挂钩黄金的结构性存款产品，其中“跃盈—马上送福260068”预期年化收益率为0.2%至5.2%。

交通银行手机App显示，该行稳添慧结构性存款产品共有四款，分别为黄金看涨64天、黄金看跌64天、股指看涨36天和股指看跌36天，年化收益率区间均为0.5%—3.20%。黄金看涨64天结构性存款产品“已售罄”。

来源：交通银行手机App

据民生银行手机App，该行推出了十余只挂钩黄金的结构性存款产品，以“伦敦金看涨三元”为例，该产品募集期为1月16日至20日、产品期限为97天，5000元起购，参考年化收益率分别为0.5%或3.15%或3.55%。

此外，渣打银行、汇丰银行、星展银行等外资银行也纷纷推出了挂钩黄金的结构性存款产品，相比之下，外资银行推出的此类产品预期年化收益率更高。

例如，渣打银行推出了挂钩SPDR黄金信托的结构性存款，最低认购金额5万元，预期年化收益率最高可达5.0%；星展银行推出了挂钩黄金的美元即时价格的结构性存款，预期年化收益率最高为4%。

除了个人投资者，不少上市企业也在选择认购挂钩黄金的结构性存款。

比如，1月15日，苏交科集团股份有限公司（300284.SZ）发布公告称，近日该公司使用闲置自有资金9000万元购买了华夏银行南京分行的结构性存款，产品挂钩标的为上海黄金交易所黄金现货价格AU9999，产品期限364天，预期年化收益率0.30%—2.35%。

1月13日，一心堂药业集团股份有限公司（002727.SZ）公告表示，近日，该公司分别与广发银行昆明万宏支行及华夏银行昆明红塔支行签订了《结构性存款产品合同》，其中认购了一款产品为广发银行“物华添宝”G款2026年第44期定制版人民币结构性存款（挂钩黄金现货看涨阶梯式）（昆明分行），认购金额为5000万元，产品预期收益率为0.5%或2.02%或2.1%。

在业内人士看来，面对近期火热的黄金挂钩结构性存款产品，投资者不应“盲目上车”，而要结合自身投资需求与风险偏好“三思而行”。

苏商银行特约研究员武泽伟表示，“投资者在选择此类产品时，应首先仔细阅读产品说明书，重点理解其收益规则，特别是获得不同档次收益所对应的黄金价格触发条件，理性判断实现高收益的可能性。其次，投资者也需关注产品期限和起投金额，确保与自身的资金流动性安排相匹配。”

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，投资黄金挂钩类结构性存款产品，需要关注以下风险点：其一，随着黄金价格的波动，黄金挂钩类结构性存款产品的收益率存在波动性；其二，需要具体分析产品的条款，充分了解不同产品对本金的保障程度存在差异；其三，需要关注期限安排，是否与自身对流动性的要求一致。

（本文不构成投资建议，据此操作风险自担）

审核 冯玲玲