红星资本局6月19日消息，低利率环境下，曾经作为揽储利器的大额存单仍在收缩。不仅如此，起存门槛还在抬高，高息品种也愈发难觅。

6月19日，红星资本局查询工行App时发现，该行目前在售的多款3年期、1年期大额存单产品显示已售罄，且包含年利率1.55%、个人起存金额100万元起的3年期大额存单也已经被“抢光”。

截图自工行App

此外，富民银行App显示，其两年期、利率为2.35%的大额存单已售罄，且为全行唯一在架品种。

需要注意的是，除了“一单难求”之外，大额存单期限和利率也在同步收缩。目前市场上五年期、三年期大额存单正加速“隐退”，而利率也普遍迈入“1字头”时期。

工行100万起存的3年期大额存单被“抢光”

目前不少国有大行依然对部分大额存单保持高门槛。除了工行此前发行了100万起的3年期个人大额存单之外，其他国有大行也有100万起售的大额存单，且不少产品明确提示50万元起购。

尽管门槛很高，但大行的大额存单依然“一单难求”。

今天上午，依据工行App最新信息显示，该行目前有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单在售。其中，1年期、2年期大额存单的年化1.20%，3年期的年化最高，为1.55%。其中，有一款3年期个人大额存单起购点为100万元起，1款1年期大额存单为50万元起，其余存单均为20万元起。

6月18日，工行App端起购点最高、年化最高的3年期、100万元起的大额存单显示已经售罄；另有20万元起的3年期大额存单也显示售罄，即便其年化只有1.55%，显著低于目前市场主流理财产品利率。

虽然部分股份行、头部城商行的大额存单产品尽管并未显示售罄，但从利率来看，很多银行的大额存单和定存产品已无差别——过去大额存单的年化会显著高于同期限定存。另外，3年期的大额存单普遍“消失”。

6月19日，红星资本局查询招商银行App，其目前在售的大额存单包括1个月、3个月、6个月、1年期、2年期等期限，其2年期年化1.40%，这一利率和当前招行2年期定期存款产品保持一致。

截图自工行APP

而北京银行App显示，其大部分在售的大额存单仅面向部分地区发行，且其大额存单的最高期限仅为1年，2年期、3年期大额存单均无在售。

而大额存单“一单难求”的风，还吹向了以高息著称的民营银行。据21世纪经济报道，富民银行App显示，其两年期、利率为2.35%的大额存单已售罄，且为全行唯一在架品种。

大额存单利率普遍迈入“1字头”

除了“一单难求”之外，大额存单期限和利率也在同步收缩。市场数据显示，中长期大额存单利率普遍跌入“1字头”，短期产品更是全面迈入“0字头”时代，利率倒挂现象时有发生。

据Wind数据统计，截至6月11日，年内第三方平台披露的大额存单共701只，但中长期品种供给明显收紧。其中五年期产品仅剩2只，票面利率均不高于1.85%；三年期产品中利率达到2%以上的也只有18只。

对比2025年同期，变化更为直观：当时三年期存单共发行298只，利率中位数约2.18%，其中超过2%的高息产品多达261只；而到了2026年，三年期产品利率均值已降至1.82%。

五年期产品同样骤减，从2025年同期的15只、平均利率2.26%，缩水至仅2只、利率最高不超过1.85%，较去年均值低了逾40个基点。

实际上，国有大行更早开启了这一趋势。2025年底，六大国有银行已集体停售五年期大额存单；进入2026年，三年期大额存单也逐步淡出。

目前，部分银行在售的存单期限已缩短至一年期，且设有地域和客群限制，利率仅为1.4%左右。

业内人士分析，银行业纷纷收缩中长期定存与高息大额存单，折射出了银行业在低息环境下压降高息负债的迫切性。

业内：未来银行或难有动力

持续发大量高利率、长期限大额存单

某券商银行业分析师表示，在当前投资环境相对有限，居民风险偏好未有实质性改变的背景下，国有大行的大额存单成为当下市场上较为稀缺的确定性收益产品，叠加对未来降息的预期，因此起受到部分居民追捧并不意外。

“当然，过去大行3年期大额存单售罄情况并不多见，只能说明当前部分居民预防性储蓄意愿还在增加。”该分析师称。

“关键还是银行当前面临的净息差压力还是非常大，目前并未看到彻底扭转的信号。尽管目前有关部门下调大额存单发行门槛，并且优化了交易渠道，但对于大部分商业来说，大额存单依然不会是优先选项。”有业内人士表示。

上述业内人士进一步指出，在过去银行忙于扩充资产规模的背景下，会积极发行大额存单，但随着当前银行信贷资产企稳甚至部分缩水，且间接融资规模趋于下降，未来银行可能很难有动力持续发行大量高利率、长期限的大额存单产品。

“客观来看，调控大额存单的发行额度，也有望帮助银行‘驱赶’部分稳健投资者转向银行理财市场等领域，帮助银行增厚中收。”还有银行人士这样表示。