周二，日本央行公布利率决议，以7比1的投票比例加息25个基点，将政策利率从0.75%上调至1%，这是日本自1995年以来首次重返1%利率水平，创下31年来利率新高。因行长植田和男此前因肝囊肿感染住院，本次会议由副行长内田真一临时主持，这也是1998年《日本银行法》实施以来，首次出现行长因健康原因缺席、由副行长主持政策会议的情况。

购债政策上，日本央行明确2027年一季度仍按原计划每季度缩减每月购债规模2000亿日元，自2027年4月起暂停缩减，每月国债购买速度维持在2万亿日元左右。该决定同样以7票赞成、1票反对通过，央行取消购债缩减计划的中期评估惯例，若长期利率快速上升将灵活应对，必要时可调整缩债计划。审议委员田村直树的延续缩债提议被多数票否决，预计2030年3月日本央行国债持有量较2024年6月减少36%至39%。

日本央行表示，后续将根据经济、物价与金融市场走势继续上调政策利率，调整节奏结合基准情景与风险综合评估，预计宽松金融环境仍将延续。当前日本经济温和复苏，局部虽有疲软，但大幅放缓风险有所下降，整体符合央行基准预期。

在日本央行决定从2027年4月开始暂停减少政府债券购买后，日本的日经指数首次突破70000点，日元走弱。该央行还上调了政策利率。这些举措之前已被广泛预期。日经指数收复了早些时候的失地，并一度上涨1.0%，创下70020.68点的盘中历史新高。在日本央行公布决议后，美元从160.11日元升至160.22日元。投资者将关注副行长内田真一周二晚些时候举行的新闻发布会。

值得注意的是，本周恰逢多国央行集中议息的 “超级央行周”，叠加美伊达成协议、霍尔木兹海峡重新开放，地缘风险缓解，市场开始关注多国同步加息周期是否开启。日本央行前首席经济学家龟田清作认为，美伊协议不会改变日本今年加息两次的预期，本次加息原本或在4月落地，因中东冲突推迟，6月加息后大概率年内再度行动，央行将以每年约两次的节奏推进货币政策正常化。

摩根大通在近期发布的研报中指出，日本央行加息或难再触发日元大涨，干预效果或有限。本轮加息和干预均已被市场部分定价，且美国就业数据强劲后，市场反而开始计入美联储加息预期，美元获得广泛支撑。