过去几年，在净息差整体受到影响的大环境下，不少商业银行的收入和利润都受到了不同程度的影响，厦门银行也不例外。2024年，厦门银行的净利润25.95亿，同比下滑了2.6%；2025年上半年，厦门银行的净利润11.58亿，同比下滑了4.69%。

不过，2025年年底，厦门银行却翻身了。根据厦门银行日前公布的2025年业绩快报显示，营收实现了1.69%的增长，净利润实现了1.64%的增长。

一场“以命换量”的豪赌

对于厦门银行交出的这份成绩单，着实已经是相当不容易了。

为了业绩不再继续负增长，厦门银行采取了激进的“以量补价”极限操作，这一点从贷款数据的增长速度就能看出端倪。从贷款数据来看，厦门银行在2025年实现了18.39%贷款总额增长，已经大幅超越业内普遍只有10%左右的增速。

从业绩来看，厦门银行确实是回暖了，但仔细扒开其财报数据，我们会发现厦门银行的核心竞争力还是相当薄弱的，这一点在厦门银行的净息差中体现得淋漓尽致。从2025年中报数据来看，厦门银行的净息差只有1.08%，在42家上市银行中排名依然垫底。

到了2025年年末，虽然厦门银行的息差开始企稳，但相比其他银行来说，依然还是低。这意味着厦门银行的资金定价能力还是比较弱的，一旦资产端出现点问题，利润瞬间就会被吞噬。

由此看来，从厦门银行的2025年业绩快报来看，其真正的盈利能力并未能得到有效改善，而是一场“以命换量”的豪赌。

豪赌背后的隐忧

有一点必须要承认，厦门银行0.77%的不良贷款率确实还是比较安全的。不过在厦门银行这场业绩豪赌背后，资产质量却需要警惕。

从2024年开始，厦门银行的关注类贷款已经开始大幅增长，虽然厦门银行通过加大拨备计提掩盖了部分风险。但是只要经济环境稍微一发生变化，厦门银行的这些关注类贷款就有可能变成不良贷款，利润就有可能会被瞬间打回原形。

除此之外，厦门银行的营收增长也存在结构性矛盾。当前，厦门银行的营收增长非常依赖企业贷款业务。为了响应政策，厦门银行的绿色贷款增长了68.55%，科技贷款增长了44.55%，但绿色和科技企业往往也具有更高的风险。

厦门银行在短时间内进行如此大规模的贷款投放，安全风控是否能做到100%？这恐怕要打一个较大的问号。也就是说，厦门银行这种短期快速的营收增长，并不是健康可持续的。

2026，厦门银行如何持续增长？

从厦门银行2025年的业绩快报数据来看，当前厦门银行的利息差正在触底，规模扩张的惯性已经形成。厦门银行2026年要继续保持稳定增长，仅仅依靠“增加放贷来弥补低利率”的策略恐怕难以为继，他们还需要从这四个方面来努力。

第一，守住息差底线，寻找优质资产。当前，厦门银行的净息差基本上处于行业历史低位。要守住息差底线，厦门银行首先就要减少高息揽储，通过优化存款结构来缓解息差压力。

在信贷投放方面，厦门银行需要进一步寻找优质资产，在继续聚焦制造业、科技企业等高景气度领域的同时，也要确保资产端的安全性。

第二，继续巩固护城河。厦门银行与其他城商行最大的区别就是“科技金融”和“两岸金融”，厦门银行要继续利用自身的地缘优势，扩大在台湾同胞中的市场份额；与此同时，厦门银行也要进一步加大对科创企业的支持力度，将“科技金融”特色继续深耕下去。

第三，加强风险管控。虽然当前厦门银行的不良率仍然处于地位，但必须要防止不良率大幅反弹。尤其是关注类贷款在增加，厦门银行必须要在信贷审批和管理方面加强风控。

第四，积极寻找第二增长曲线。当前，对于大多数银行来说，单纯靠吃息差的商业模式已经难以为继，厦门银行同样如此。要保持业绩的持续增长，厦门银行就必须要提升非息收入的占比，一方面要大力发展理财、代销等轻资本业务，另一方面要利用金融市场牌照优势，通过债券投资、量化策略等手段，来提升投资收益。

由此看来，厦门银行在2026年要想继续保持增长，就必须要逐步摆脱“规模驱动”，全面迈向“质量驱动”。这对于厦门银行而言，不仅仅只是业务上的考验，也是对其内部管理和风控能力的考验。

总结

总体来看，厦门银行2025年的业绩并非是王者归来，而是一场“成功的急救”。

从积极的一面来看，厦门银行通过激进的信贷扩张，2025年成功的把业绩拉回了正规；但从消极的一面来看，厦门银行的低息差硬伤依然存在，资产质量的隐患依然存在。厦门银行要想在2026年继续保持业绩的稳定增长，要做的事情还有很多。