朋友们假期好，我是帮主郑重。这春节假期，外围市场可一点没闲着，甚至给我们上演了一出精彩的“冰与火之歌”。来看看隔夜市场。一边是美股道指再创历史新高，科技股领涨；另一边，是国际金价突破每盎司5000美元，油价也涨超1%。这热闹的场面，是不是让你对节后A股的开盘，既期待又有点拿不准？别急，咱们今天就剥开热闹看门道。

先说说这“火”的一面——美股。道指为啥能创新高？核心就俩字：AI。甲骨文因为沾上AI概念，单日大涨近10%，这再次印证了咱们节前的判断：全球资本现在认的就是AI这张“硬门票”。这跟天气热了大家都要开空调一样，只要数字化、智能化的趋势不变，对算力和数据中心的需求就是刚需。这团火，烧得有理。

但有意思的是，“冰”的一面也在冒热气。美国建议商船远离伊朗领海，地缘局势一紧张，黄金、原油这些传统的避险资产应声而起。金价破5000美元，这信号不容忽视。这说明在全球市场一片“技术性乐观”的同时，大资金心里那根“避险”的弦，一刻也没放松。这就像你家里装修，一边忙着装最时髦的智能家电（科技股），一边也绝不会忘记检查防盗门和灭火器（黄金原油）。

那么，最关键的问题来了：这股“一半海水，一半火焰”的复杂情绪，传递到咱们A股，市场会先跟哪边？是跟随美股的科技乐观情绪，让AI产业链继续狂欢；还是受避险情绪影响，让资源、周期类板块再起风云？

以我二十年的观察，市场往往会选择“兼听则明”。节前最后一个交易日，A股的AI应用、算力硬件已经强劲爆发，这可以看作是对全球AI浪潮的一次正面响应。而假期里金油齐涨，也为节后资源股（比如油气开采、黄金、化工）的走势提供了外部支撑。所以，下周初的市场，很可能不是单一主线一枝独秀，而是科技成长与资源周期这两条线，并行甚至交替表现的格局。

这对我们操作上的启发，非常具体：

第一，对于节前布局了AI等成长方向的朋友，可以多一点定力。 外部的产业浪潮和资本开支逻辑依然坚实，只要核心标的趋势没坏，就不必因为短期波动而轻易下车。真正的产业趋势，从来不会一两天走完。

第二，要高度重视“资源线”的配置价值。 尤其是黄金，它的价格已经不仅仅是对美联储利率的反映，更是全球地缘风险和经济不确定性下的“终极保单”。它和股市的科技牛，在未来一段时间内，很可能不是“你死我活”，而是“共生共存”。在你的仓位里，给这部分资产留一点位置，会让你心态更稳。

第三，记住“买在分歧，卖在一致”。 当所有人都只谈论AI时，资源的机会可能正在酝酿；当所有人都涌向避险资产时，或许又该看看那些被暂时冷落的优质成长股。如果因为外盘刺激导致某个方向情绪过于一致、大幅高开，那反而未必是好的入场点。

总之，一个复杂而分化的外部市场，其实给了我们一个更从容的节后开局。它提醒我们，投资的世界从来不是非黑即白，均衡的配置和冷静的头脑，永远是应对不确定性的最佳武器。

我是帮主郑重，一个专注中长线逻辑的老朋友。关注我，新的一年，咱们继续一起，在市场的纷繁复杂中，寻找属于自己的那份确定。