作者丨前哨

出品丨牛刀商业评论

罚单落地，又见违规操作。

国家金融监督管理总局焦作监管分局近日披露，光大银行焦作分行因贷后管理缺位、信贷资金回流借款人，以及以贷转存虚增存贷款规模两项违规，被罚60万元，两名相关责任人同步被警告。

这纸看似针对地方分行的罚单，实则撕开了光大银行转型路上的一道口子。

增长失速，基本面告急

光大银行的经营压力，早已不是周期性的波动，而是表现为连续数年的趋势性下滑。

自2022年起营业收入已连续三年负增长，2022至2024年营收分别为1516.32亿元、1456.85亿元、1354.15亿元，逐年递减的趋势十分明确。

步入2025年，经营压力不仅没有得到缓解，反而进一步加大。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

前三季度实现营业收入942.70亿元，同比下降7.94%，且第三季度单季营收283.52亿元，同比大幅下探13.01%，下滑态势持续加速，业绩承压程度进一步加深，也是自2022年以来12家全国性股份制银行中，唯一连续第四个报告期营收同比下滑的机构。

营收下滑的同时，盈利端表现也同步走弱，2025年前三季度实现归母净利润370.18亿元，同比下降3.63%。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

尽管管理层将部分盈利下滑原因归咎于债券市场波动引发的公允价值变动损失，但作为盈利核心支柱的利息净收入同样表现疲软，前三季度利息净收入688.81亿元，同比减少5.11%，直指该行主营业务基本面面临的严峻挑战。

为缓解经营压力，该行虽试图通过优化收入结构缓解压力，但手续费及佣金净收入的增长难以形成有效对冲。

前三季度该项收入155.02亿元，同比仅微增2.18%，且这一增长是建立在历史大幅萎缩的基础上，对比2018年369亿元的历史峰值，该项收入已接近腰斩。

与此同时，光大银行加权平均净资产收益率（ROE）同比下降至8.83%，股东回报能力的减弱成为不争的事实。

除了盈利和营收的双重承压，光大银行的规模扩张节奏也在持续放缓。

2019年光大银行总资产4.73万亿元，2024年末增至6.96万亿元，2025年三季度末达7.22万亿元，较2024年末仅增3.72%，这一增速显著低于银行业整体7.9%的同期水平。

这一态势也体现在存贷业务上。作为银行经营发展的根基，光大银行存贷款业务表现承压。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

2025年三季报显示，截至三季度末，该行贷款和垫款本金总额为40269.43亿元，较二季度末的40840.70亿元环比下降；存款余额为41846.94亿元，较二季度末的42531.82亿元同步走低。

核心存贷指标环比双降的现象在银行业中较为罕见，凸显其传统信贷扩张节奏已显著放缓。

营收、盈利的双重下滑，规模扩张的持续放缓，叠加核心存贷指标的罕见环比双降，不仅印证了光大银行经营压力的趋势性与持续性，更暴露其主营业务基本面的深层问题

风控失守，合规漏洞频现

资产质量率先亮起红灯，截至2025年9月末，光大银行不良贷款余额507.12亿元，比上年末增加14.6亿元；不良贷款率1.26%，比上年末上升0.01个百分点。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

与之对应的是风险缓冲垫持续变薄，拨备覆盖率从2025年6月末的172.47%降至9月末的168.92%，这一数值不仅显著低于同期商业银行207.15%的平均水平，较上年末更是累计下降11.67个百分点，在不良抬头的背景下，银行抵御风险的能力持续弱化。

信用卡业务是光大银行资产质量“重灾区”，零售端信用风险集中爆发。2025年该行持续通过发行不良ABS、银登中心批量转让处置信用卡不良资产。

其中信用卡不良ABS折扣率低至4.81%-5.27%，处于行业低位；银登中心渠道挂牌转让信用卡不良贷款未偿本息约194亿元，转让起始价仅约11亿元，折扣力度巨大。

这并非短期一次性处置，其信用卡中心已启动2026-2027年不良贷款批量转让项目法律与评估服务招标，预示不良资产“出清”将持续推进,如此迫切且大规模的不良处置，凸显其零售资产质量面临巨大压力。

为缓解业绩压力、维持利润水平，光大银行前三季度信用减值损失计提同比大幅减少23.41%，虽通过该调整及大规模不良转让暂时缓和了报表不良率（截至2025年9月末为1.26%，较年初微升），却直接削弱了自身的风险抵御能力，让风险缓冲垫大幅变薄。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

一边是信用卡等领域的潜在风险持续暴露，一边是拨备厚度不断变薄，这种“以空间换时间”的策略，让银行未来的资产质量管控充满不确定性。

而资产端的风险尚未化解，内控合规层面的问题又浮出水面，焦作分行的罚单仅是光大银行内控失效的冰山一角，2025年以来该行各级机构监管处罚密集落地，总行及多地分行接连领罚，合规短板全面凸显。

（图源：中国人民银行 行政处罚公示）

2024年12月，光大银行总行因违反账户管理、反洗钱等十一项规定，被央行没收违法所得201.77万元，并处以罚款1677.06万元，12名相关责任人同步被追责。

2025年9月，总行再因监管数据错报、信息科技外包管理不到位等问题，被国家金融监督管理总局处以罚款430万元，核心风控环节的合规漏洞彻底暴露。

分行层面的违规乱象更是屡禁不止，各地分支行接连因各类违规领罚。

2025年2月，上海分行因员工行为管理严重违反审慎经营规则被罚150万元，5名相关责任人同步追责，其中2人被终身禁业、1人被禁业5年、2人被警告并罚款；2025年9月，杭州分行因违反金融统计、账户管理等九项规定，被央行浙江省分行警告并罚款391.75万元，七名责任人分别被罚款或警告；沧州等多地分行也相继因授信违规、贷中审查不到位等问题领罚，基层执行环节的内控失效已成为全行共性问题。

其实，早在2024年，光大银行的合规问题已显现端倪，全年共收到66次行政处罚，信贷业务、票据管理等领域的违规成为高发问题，为后续内控失效埋下隐患。

阵痛前行，破局尚需深度整改

在此背景下，光大银行持续推进业务整改与风险管控。

（图源：光大银行官网）

光大银行于2025年10月22日发布公告，宣布自12月9日（含）起正式下线信用卡“自选分期”功能，对已开通该功能的信用卡统一关闭，新入账交易不再进行自动分期处理。

此次业务调整是该行优化分期业务、严控零售信贷风险的重要举措，也是银行业信用卡业务从规模扩张向精细化运营转型的行业缩影。

光大银行在主动调整信用卡业务的同时，光大集团2025年持续强化战略布局，依托“一个光大”协同体系激活发展新动能，深耕科技金融、绿色金融等领域，全力服务金融“五篇大文章”。

紧扣金融“五篇大文章”战略要求，光大银行持续将资源向科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域倾斜，相关信贷投放成为业务发展重点。

截至2025年6月末，该行科技型企业贷款、绿色贷款、普惠贷款余额分别达4170亿元、4641亿元、4527亿元，较上年末分别增长9.9%、12.4%、4.0%，新兴领域信贷布局提速显著。

然而，无论战略叙事如何铺展，最终仍需财务数据落地验证。光大银行前三季度营收同比下降7.94%、归母净利润同比下降3.63%的核心业绩，与战略推进的积极表述形成鲜明反差。

这也意味着，战略协同对银行业绩的实质性提振作用尚未充分释放，难以在短期内抵消宏观环境承压与传统业务下滑带来的双重冲击。

在传统业务承压、新兴业务暂未有效支撑的同时，光大银行内控管理老问题仍存，“贷后管理不到位”的症结亟待数字化手段破解。

而大数据监控、智能风控等数字化转型成果本是风险防控核心抓手，但焦作监管分局的罚单直接表明，相关技术手段在基层分支机构未实现有效应用与穿透式落地，数字化转型实际效能大打折扣。

为缓解2025年前三季度经营业绩承压压力，光大银行在报告期内优化资产负债管理、加强费用管控、持续加强全面风险管控，多措并举压降经营成本。

（图源：光大银行 2025年 第三季度报告）

光大银行加强费用管控，实现业务及管理费264.03亿元，同比下降6.51%；同时强化地方政府债务、房地产和信用卡等重点领域金融风险防控，持续加大不良资产处置力度，推动信用减值损失188.38亿元，同比下降23.41%，相关财务数据的改善，成为本行成本管控及风险防控举措落地见效的直接体现。

诚然，营收下行周期中，此类经营管控属银行业理性选择，但也引发市场担忧，外界亟待警惕相关成本压降是否以削减金融科技研发、风险防控体系建设等核心领域必要投入为代价。

事实上，光大银行的经营挑战并非个例，而是中国银行业迈向“十五五”的共性难题。当前银行业发展逻辑已从规模扩张转向价值创造，摒弃同质化竞争、坚持差异化特色化经营，持续优化金融结构、提升金融服务实体经济质效。

而光大银行在行业普遍承压下，其业绩下滑幅度、风险暴露程度及战略落地的连续性问题尤为突出，在股份制银行阵营中多项关键指标明显掉队。

此次焦作监管分局对光大银行开出的罚单，罚款金额虽不算高，但释放的监管信号却有着深远意义。

对光大银行而言，此次事件的核心并非罚单本身，而是能否以此为契机开展全面深度的自查与整改。

当前银行业正告别规模红利、迈向高质量发展，只有下决心摆脱传统发展模式的路径依赖，持续在优化业务结构、强化风险内控、完善公司治理上发力改革，才能实现穿越周期的稳健发展，重新赢得市场的长期信心。