常熟银行最近发生的一起利率纠纷事件，暴露出中小银行在规模扩张过程中存在的合规漏洞，这是“85后”行长陆鼎昌上任之后遇到的第一个大问题。

2026年4月，央视财经频道报道了一条新闻：无锡市民王先生说，在2021年办理房屋抵押贷款的时候，被中介和客户经理口头上的3.8%低利率揽储话术所打动。

但是，在面签的时候，业务经理却故意跳过了利率条款页面，只让客户签署最后一份合同，在之后的五年里也拒绝给客户提供合同原件。直到2026年2月，王先生想要提前还款，核对条款时才发现实际年化利率为8.7%。以此推算的话，在五年之内要比预计多出近十万块钱的利息。

事件一经公布很快引起了轩然大波，曾经只做小额金融业务的农村商业银行瞬间成为了公众关注的对象。常熟银行客服表示已经注意到相关报道，正在加紧调查，保证会妥善处理好客户诉求。

就深层次而言，此例不是孤立存在的，它是某些小银行为达到考核指标而在推销产品时出现的一些违规行为和内控漏洞的表现。

如何在快速发展的过程中补足合规上的缺陷，并找到业务的发展热情和风险管理之间的平衡点，已经成为常熟银行等中小银行必须回答的问题。

临危受命：“最年轻行长”的挑战

突然出现的合规问题正处在常熟银行管理层的新旧更替阶段。2025年11月，陆鼎昌正式担任行长一职，创造了A股上市银行行长最年轻的记录。但是没有人想到，在他上任不到五个月的时间里就出现了如此大的合规事件。

陆鼎昌虽然年轻，但他是常熟银行培养出来的重要人才骨干，在基层信贷员岗位上工作多年，并且在和中小企业接触中积累了很多市场营销的经验。

之后他一步一个脚印地走到了支行行长、分行副行长和普惠金融部总经理等职位上。经过多个岗位的锻炼之后，对小微企业金融运行机制、风险盲点以及客户需求有了较为深刻的认识，并且积累了一定的经验。

但是履新仅仅五个月就被卷入了这次基层合规事件当中，这也成为这位年轻行长所面临的又一个管理上的极限考验。

表面看是由于利率不同所引起的矛盾，可进一步研究之后就会发现其中存在前段营销误导、合同监管不力以及内控滞后等问题。

虽然这些历史遗留问题是前任管理层造成的，但是化解这场信任危机的责任已经落在了他的肩上。陆鼎昌还担任该行的首席合规官，这就意味着他既要经营又要合规，双重身份使这次危机变得更为复杂。

业绩光环下的阴影：“息差之王”的业务基因

要研究利率“罗生门”的原因，就要从它的经营特点入手。

常熟银行在银行业内一直被称作“息差之王”。从常熟银行公开发布的财务报表来看，在贷款利率整体呈下降趋势的市场环境下，常熟银行仍然具有较强的盈利能力。到2025年第三季度末，净息差仍然保持在2.57%，在全国A股上市银行中一直排名第一。同期该行前三季累计实现归母净利润33.57亿元，同比增长12.82%。

（图源：江苏常熟农村商业银行股份有限公司2025年第三季度报告）

亮眼的数据背后，就是该行多年对个人经营性贷款的深耕细作。根据常熟银行提供的数据，在它的客户群体里，超过一半是像王先生这样的小微企业主。

高收益资产配置策略虽然给银行带来了稳定的利润保障，但是也存在考核传导导致的行为变异风险。

当“积极增户扩面”的战略目标被层层分解到一线客户经理手中之后，在业绩压力之下，理性的财务规划很容易就产生偏差。不排除个别为了完成任务而耍小聪明的人存在，极端情况下可能会出现低价引流、高息收割的情况。

内控之殇：消失的合同与失效的风控

如果高息差的业务底层逻辑存在动作变形的风险，那么内控体系的整体性失灵就给违规操作提供了可乘之机。

利率“罗生门”并非个别基层人员的偶发行为，而是常熟银行在营销推介、合同留存以及内控复核等多个环节上都出现了漏洞。

先看营销推介环节。涉事者在面签的时候没有履行好充分告知义务，用规避核心条款确认界面的方式来让客户处在信息不对等的状态下签订了“个人经营性抵押贷款”的合同。避重就轻的推介方式，显然不符合金融机构应当遵守的合规原则。

再看合同管理机制。行方没有按照监管指引的要求，在借款合同生效之后长达五年的期间内，一直以各种理由推脱向客户交付协议原件。

这就使得消费者的法定知情权成了摆设，本来应该严谨的契约交付程序也被束之高阁。

深究风控体系则更显疏漏。在长达五年的授信周期中，8.7%的实际计息水平与客户印象中的3.8%相去甚远，每月实际支出的月供额也必然水涨船高。

但是，应该触发预警的异常波动并没有被核心系统的风险排查所激活，这表明贷后高频指标监控存在漏洞，多重校验机制也形同虚设。

层层断裂的合规链条暴露出部分中小银行在规模扩张的过程中存在着“重业绩、轻合规”的潜在风险。内部控制出现的问题已经发出警报，怎样用“刮骨疗毒”的方式来弥补漏洞、重建防线，考验着掌舵人陆鼎昌的治理智慧。

破局之路：以合规重塑信任的必修课

面对不断上升的舆论压力，常熟银行的管理层没有逃避，而是正面应对。

据中访网报道，属地金融监管部门已经及时介入，并且要求该银行对信贷作业流程进行彻底的规范和整顿。同时，行内迅速组织起多个部门的骨干力量，成立了专项工作组，主动与当事人王先生沟通协商解决方案，并在全行范围内进行自查自纠。

对于履新不久的行长陆鼎昌而言，此次风波是突如其来的压力考验，也是进行内部自查、弥补漏洞的好机会。

多年深耕普惠金融所形成的雄厚基础和比同业更好的资产质量，常熟银行完全有能力把眼前遇到的困难变成转机。从落实整改的角度看，主要集中在三个方面：严控营销推介的书面确认及双录留痕、补齐合同签订和交付的管理闭环、提高风控系统智能化预警阈值。

推进深层次的合规治理能够有效地提升客户的服务体验，并且可以为该家标杆银行的长期发展奠定良好的基础。

陆鼎昌抓住此次机会，在合规的前提下把整改工作做深、做到位，打通合同交付的每一个环节，织密系统预警的安全网，品牌公信力重建就顺理成章了。

金融的生命线就是信任。只有一直敬畏规则、把消费者权益保护作为企业基因一部分的银行，才有可能在未来的竞争中稳健前行。