AI基金广发睿智两年持有期混合发起式A（013616）披露2026年半年报，上半年基金利润604.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0174元。报告期内，基金净值增长率为1.63%，截至上半年末，基金规模为3.74亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.108元。基金经理是孙迪，目前管理9只基金。其中，截至9月4日，广发先进制造股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达61.76%；广发套利最低，为-3%。

　　基金管理人在半年报中表示，报告期内，A 股市场整体波动较大，行业轮动频繁，市场风格切换较快，给股票多头策略的收益获取带来一定难度。组合在运作中坚持稳健为先的投资思路，未采取较为激进的仓位和风格暴露，而是围绕基本面相对清晰、业绩确定性较强、估值合理的标的进行配置，力求在控制波动的基础上实现稳步积累收益。

　　报告期内，组合在行业配置上保持适度分散，重点关注科技、制造、金融及部分景气度相对较高的成长方向，并结合市场变化对持仓进行动态调整，避免单一风格或单一行业的过度集中。虽然上半年收益率表现不算突出，但整体净值运行平稳，回撤控制较好，体现出较强的稳健性和防御属性。

　　截至9月4日，广发睿智两年持有期混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-3.30%，位于同类可比基金233/646；近半年复权单位净值增长率为3.45%，位于同类可比基金167/634；近一年复权单位净值增长率为13.05%，位于同类可比基金255/609；近三年复权单位净值增长率为18.78%，位于同类可比基金332/539。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为19.71倍，同类均值为41.86倍；加权市净率（LF）约2.64倍，同类均值为4.74倍；加权市销率（TTM）约1.89倍，同类均值为4.08倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.33%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5069，位于同类可比基金371/538。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为23.71%，同类可比基金排名161/542。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为13.08%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.47%，同类平均为85.58%。2024年一季度末基金达到93.51%的最高仓位，2022年末最低，为29.15%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3.74亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计265户，合计持有3.42亿份。其中管理人员工持有556.82万份，占比1.63%，机构持有份额占比94.49%，个人投资者占比5.51%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约745.62%，持续1年高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、长源东谷、阿里巴巴-W、立讯精密、中国平安、山金国际、潍柴动力、洛阳钼业、东山精密、紫光国微。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：广发睿智两年持有期混合发起式A：2026年上半年换手率达745.62%)

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