AI基金金信民长混合A（005412）披露2026年半年报，上半年基金利润1281.09万元，加权平均基金份额本期利润0.6753元。报告期内，基金净值增长率为43.37%，截至上半年末，基金规模为3389.33万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为1.602元。基金经理是谭智汨和刘尚，目前共同管理2只基金。其中，截至9月4日，金信民长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达2.43%；金信价值精选混合A最低，为-6.33%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望下半年，宏观经济预计延续温和修复态势，权益市场的机会可能更多来自产业趋势与企业盈利改善，而非单纯依赖估值扩张。基金将重点根据AI产业进展，研判本轮资本开支周期所处位置，继续从“顺资本开支周期”与 “逆资本开支周期”两个角度寻找投资机会。对于前期市场关注较多、由阶段性供需缺口推动的涨价及所谓“通胀”环节，保持谨慎，随着时间推移和新增产能逐步释放，供需缺口可能趋于弥合，产品价格及相关企业盈利存在回落风险，当前大概率处于周期高位，赔率并不友好。组合更偏向两大方向：一是0到1的技术创新环节，其资本开支周期尚处早期，产业空间和投资赔率相对较高；二是AI向物理世界落地的后半段包括AI应用、AI终端及AI落地后形成的软硬件需求。随着技术能力逐步转化为真实产品、用户需求和商业收入，这些方向可能成为下一阶段AI投资的重要线索。

　　截至9月4日，金信民长混合A近三个月复权单位净值增长率为-23.44%，位于同类可比基金509/561；近半年复权单位净值增长率为-11.63%，位于同类可比基金487/531；近一年复权单位净值增长率为2.42%，位于同类可比基金412/463；近三年复权单位净值增长率为-2.75%，位于同类可比基金372/386。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为67.84倍，同类均值为123.54倍；加权市净率（LF）约4.35倍，同类均值为11.71倍；加权市销率（TTM）约2.99倍，同类均值为11.62倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4162，位于同类可比基金361/380。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为34.75%，同类可比基金排名161/386。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.9%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.11%，同类平均为85.92%。2024年一季度末基金达到89.65%的最高仓位，2024年上半年末最低，为62.72%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3389.33万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计4139户，合计持有1423.51万份。其中管理人员工持有4.83万份，占比0.34%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约334.4%。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是京东方A、彩虹股份、TCL科技、法拉电子、锐科激光、帝尔激光、三利谱、美迪凯、盛美上海、蓝特光学。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：金信民长混合A：2026年上半年利润1281.09万元 净值增长率43.37%)

(责任编辑：126)