国泰CES半导体芯片行业ETF上半年净值涨95.90% 期末净资产达136.85亿元
核心财务利润指标大幅向好
2026年上半年该基金核心会计数据表现亮眼，本期实现利润72.63亿元，期末净资产规模攀升至136.85亿元，多项收益类指标同步走高。
| 指标类别 | 具体项目 | 2026年上半年数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 37.33亿元 |
| 期间数据 | 本期利润 | 72.63亿元 |
| 期间数据 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.9240元 |
| 期间数据 | 本期加权平均净值利润率 | 72.32% |
| 期末数据 | 期末可供分配利润 | 84.26亿元 |
| 期末数据 | 期末可供分配基金份额利润 | 0.9747元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 136.85亿元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 1.5829元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 533.16% |
2026年6月30日基金净资产合计136.85亿元，较2025年末的97.91亿元增长38.93亿元，其中综合收益贡献72.63亿元，份额交易带来的净资产变动为-33.70亿元。
净值跟踪精度表现优异
该基金各阶段净值增长率与业绩基准偏离度极低，长期收益跑赢基准，跟踪误差控制在行业优秀水平。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 增长率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 106.24% | 107.28% | -1.04% |
| 过去六个月 | 95.90% | 96.95% | -1.05% |
| 过去一年 | 173.43% | 174.96% | -1.53% |
| 过去三年 | 212.24% | 215.57% | -3.33% |
| 过去七年 | 513.29% | 496.60% | 16.69% |
| 合同生效至今 | 533.16% | 525.53% | 7.63% |
报告期内基金严格执行完全复制策略，动态监控成分股调整，日均跟踪偏离度和年跟踪误差均维持在低位，上半年净值增长率95.90%，同期业绩比较基准收益率为96.95%，实现了对标的指数的高精度跟踪。
上半年运作策略贴合指数
2026年上半年市场在地缘冲突与宏观周期交织下演进，一季度科技板块受谨慎情绪压制，二季度AI需求扩张叠加半导体国产替代政策加码，科技板块走出强势行情，电子、通信行业领涨全市场。基金运作全程紧密贴合标的指数，实时调整持仓匹配成分股权重，即便在市场大幅波动阶段，也始终保持持仓与指数成分高度一致，顺利完成跟踪目标。
后市重点布局三大方向
管理人对宏观经济和资本市场长期价值保持坚定信心，重点看好三大方向：一是AI硬科技商业化落地，算力需求持续扩容带动芯片、先进封装、光通信等产业链升级；二是半导体国产化向核心设备、先进制程纵深推进；三是军工商业航天赛道景气度上行，同时大金融板块处于估值低位，具备较高安全边际与修复空间。
基金费用计提合规透明
报告期内基金各项费用支出清晰，管理费、托管费均严格按照合同约定费率计提。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 计提规则 |
|---|---|---|
| 当期应支付管理费 | 2488.51万元 | 按前一日基金资产净值0.50%年费率逐日计提 |
| 当期应支付托管费 | 497.70万元 | 按前一日基金资产净值0.10%年费率逐日计提 |
| 应付管理人报酬（期末余额） | 437.69万元 | 按月累计待支付 |
| 应付托管费（期末余额） | 87.54万元 | 按月累计待支付 |
交易收支数据清晰可查
报告期内基金交易相关收支数据明确，股票买卖差价收益超10亿元，收益贡献突出。
| 项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 应付交易费用（期末余额） | 111.89万元 |
| 当期交易费用总额 | 492.85万元 |
| 股票投资总收益 | 37.44亿元 |
| 买卖股票差价收入 | 10.01亿元 |
关联方交易零发生
本报告期内，基金未通过任何关联方交易单元开展证券交易，也未向关联方支付交易佣金，所有交易均在公开市场完成，不存在利益输送情形。
前十大重仓占比近五成
期末指数投资前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值比例达48.14%，前两大重仓股兆易创新、寒武纪占比均超8%，持仓高度贴合半导体芯片行业核心龙头标的。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 兆易创新 | 12.79 | 9.35% |
| 2 | 寒武纪 | 11.82 | 8.64% |
| 3 | 北方华创 | 9.13 | 6.67% |
| 4 | 澜起科技 | 8.42 | 6.15% |
| 5 | 中微公司 | 8.27 | 6.05% |
| 6 | 海光信息 | 8.17 | 5.97% |
| 7 | 中芯国际 | 7.53 | 5.50% |
| 8 | 佰维存储 | 4.21 | 3.08% |
| 9 | 拓荆科技 | 3.80 | 2.77% |
| 10 | 长川科技 | 3.54 | 2.59% |
持有人结构分布清晰
期末基金总份额86.45亿份，持有人户数合计15.60万户，户均持有份额5.54万份，机构投资者占比14.92%，个人投资者占比47.72%，国泰CES半导体芯片行业ETF联接基金持有份额占比37.35%，为第一大持有人。基金管理人全体从业人员合计持有本基金22万份，占总份额比例不足0.01%，其中基金经理持有份额区间为10万-50万份。
报告期份额变动明确
报告期内基金总申购份额104.00亿份，总赎回份额134.87亿份，叠加56.73亿份的份额拆分变动，期末基金总份额达86.45亿份。对应净资产层面，报告期内基金申购款总额139.33亿元，赎回款总额173.03亿元，整体份额交易带来净资产净减少33.70亿元。
券商交易佣金分配匹配
基金租用的券商交易单元中，中信建投、银河证券两家贡献了99%以上的股票交易份额，佣金分配与交易占比高度匹配。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 | 佣金金额（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 中信建投 | 77.40 | 74.57% | 113.90 | 70.29% |
| 银河证券 | 20.43 | 19.69% | 40.05 | 24.71% |
| 国泰海通 | 4.25 | 4.09% | 5.77 | 3.56% |
| 申万宏源证券 | 1.71 | 1.65% | 2.33 | 1.44% |
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