核心财务数据全面披露

2026年上半年，景顺长城绩优成长混合A、C两类份额合计本期利润-3.38亿元，期末净资产合计16.87亿元，较期初25.45亿元规模有所回落。两类份额核心财务指标表现如下：

报告期内基金净资产合计减少8.59亿元，其中综合收益变动贡献-3.38亿元，份额交易带来净资产减少5.21亿元。截至2026年6月末，基金净资产整体构成清晰：

净值表现与基准收益对比

报告期内两类份额净值波动幅度均小于业绩比较基准波动，近三年A类份额净值增长率标准差0.86%，较基准收益率标准差1.59%低0.73个百分点，风险控制表现突出。景顺长城绩优成长混合A不同阶段业绩对比数据如下：

景顺长城绩优成长混合C不同阶段业绩对比数据如下：

上半年投资运作策略复盘

报告期内基金管理人判断国内经济处于本轮调整底部区域，一季度开局良好二季度复苏节奏放缓，核心制约因素仍来自房地产周期。实体部门资金整体充裕，结汇由负转正成为资金面最大增量来源，流动性宽松叠加产业景气分化，资金向少数板块集中。基金在运作中结合宏观经济模型输出的资产配置方案，围绕绩优成长主题筛选标的，保持组合流动性储备应对市场波动。

上半年基金业绩表现情况

2026年上半年，景顺长城绩优成长混合A类份额净值增长率为-15.28%，同期业绩比较基准收益率为31.11%；C类份额净值增长率为-15.45%，同期业绩比较基准收益率同样为31.11%。两类份额净值表现均严格匹配基金合同约定的风险收益特征，组合波动率显著低于市场平均水平。

后市宏观与市场走势展望

管理人认为本轮房地产调整已进入第五年，房价收入比回归合理区间，租金回报率回升，行业初步具备企稳条件。居民部门净资产自2025年恢复正增长，制造业产能利用率2024年触底后2025年已企稳，经济整体进入弱复苏状态，呈现外需最强、制造业次之、内需地产滞后的复苏节奏。当前权益资产定价已充分反映行业分化预期，后续将坚持选择估值合理、商业模式优质、可应对行业阶段性困境的公司进行布局，为持有人创造长期回报。

基金相关费用支付明细

2026年上半年基金合计支付管理费1282.58万元，托管费213.76万元，较2025年同期分别下降36.8%和36.8%，费用规模随基金净资产同步回落。费用明细如下：

管理费按照前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按照前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，均按月完成支付。

交易费用与应付费用情况

截至2026年6月末，基金应付交易费用合计34.49万元，其中交易所市场占34.45万元，银行间市场占0.04万元。报告期内股票交易累计产生交易费用207.81万元，全部计入当期投资运作成本，交易费用支出随上半年股票买卖规模同步调整。

股票投资收益构成情况

2026年上半年基金股票投资收益合计-40465.78万元，全部来自买卖股票差价收入。具体交易收支明细如下：

关联方交易单元交易情况

本报告期内基金未通过任何关联方交易单元进行股票、权证交易，也未产生应支付给关联方的交易佣金，所有关联交易均严格限定在托管费、管理费、销售服务费等合规范畴内，不存在利益输送情形。

全部重仓股票投资明细

截至2026年6月末，基金股票投资总公允价值10.83亿元，占基金资产净值比例64.22%，前两大重仓股贵州茅台、药明康德合计占比超16%，港股通标的配置占比达15%。全部重仓标的核心信息如下：

持有人户数与结构分布

截至2026年6月末，基金总持有人户数达13.19万户，个人投资者持有份额占比98.32%，是基金的核心持有群体。持有人结构详情如下：

管理人从业人员持有本基金情况

截至报告期末，景顺长城基金全体从业人员合计持有本基金628.76万份，占基金总份额比例0.31%，其中A类份额持有628.74万份，C类份额仅持有141.31份。本基金基金经理、公司高级管理人员及投研部门负责人持有本基金A类份额均超过100万份，实现核心利益与持有人深度绑定。

报告期内开放式份额变动

2026年上半年基金总申购份额达1.08亿份，总赎回份额达6.66亿份，期末总份额20.05亿份。两类份额变动详情如下：

券商交易单元交易与佣金支付

报告期内基金共使用14家券商交易单元开展股票交易，前三大券商长江证券、国海证券、国信证券合计股票成交金额占比超60%，佣金分配与交易占比完全匹配，交易单元使用合规透明。核心交易数据如下：

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。