截至2026年6月24日14:27，中证5G通信主题指数(931079)强势上涨2.94%，成分股领益智造、剑桥科技、三安光电涨停，立讯精密，信维通信等个股跟涨。通信ETF华夏(515050)上涨3.13%。

消息面上，英伟达发文详细介绍了即将量产的Vera Rubin平台所使用的45℃全面液冷技术，表示其帮助AI数据中心大幅降低能耗，并称Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。金元证券分析指出，该方案通过提升服务器热管理能力，降低制冷能耗与用水量，对液冷产业链提出更高技术要求：冷板需向微通道化升级以应对高热流密度，CDU需提升换热功率与控制精度，液体输配系统则面临低泄漏、耐腐蚀等长期可靠性挑战，整体带动产业链价值量与技术门槛同步提升。

此外，随着2026年3月全球光通信大会闭幕及台积电硅光技术正式量产，CPO技术已跨越概念验证阶段，迈入商业化元年。CPO标志着计算与通信在芯片层面的深度融合，光网络正从外设演变为芯片内网延伸，率先实现与全球芯片巨头工艺闭环的供应链企业，有望主导未来十年光通信产业格局。行业当前维持“强于大市”评级，短期资金持续向光通信等TMT核心赛道集中。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。

此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.64%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。