2026年7月9日，备受瞩目的长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。

最大或发行76.9亿股

上半年净利润暴涨超22倍

公告显示，长鑫科技本次拟公开发行股票668,808.8608万股（超额配售选择权行使前），占发行后总股本的比例为10.00%。发行后总股本为6,688,088.6077万股（超额配售选择权行使前）。此外，发行人授予联席保荐人（联席主承销商）中金公司不超过初始发行股份数量15.00%的超额配售选择权，若全额行使，发行总股数将扩大至769,130.1608万股。

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。定价方式为网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。其中，初始战略配售数量为334,404.4304万股，占拟发行数量的50.00%；网下初始发行数量为267,523.5804万股；网上初始发行数量为66,880.8500万股。

根据发行时间安排，初步询价日为2026年7月13日（T-3日）。发行公告将于2026年7月15日（T-1日）刊登。网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日（T日），网上申购时间为9:30-11:30及13:00-15:00。网下缴款及网上缴款截止日均为2026年7月20日（T+2日）。

公司证券简称为“长鑫科技”，证券代码/网下申购代码为“688825”，网上申购代码为“787825”。

长鑫科技成立于2016年，总部位于安徽合肥，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化企业，采用IDM（垂直整合制造）业务模式。公司创始人朱一明曾创立兆易创新，后者也持有长鑫科技部分股权。

根据公司此前披露的业绩预告，2026年上半年预计实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%；扣非归母净利润预计520亿元至580亿元。

公司表示，业绩大幅增长主要受益于全球算力需求持续增长、DRAM产品供不应求、价格持续上涨。

董事长承诺10年不减持

拿出自持的7.68亿股用于员工激励

值得注意的是，长鑫科技董事长朱一明承诺了超长股份锁定，在长鑫科技上市后的第一个十年，不转让所持股份，上市满10年后的第二个十年里，每年最多减持上一年末剩余锁定股份总数的20%。这一超长股份锁定期在A股历史也较为罕见。

朱一明 图源：兆易创新公众号

此外，招股书显示，2024年5月，长鑫科技董事会审议决定，将第二期员工持股计划中的15.36亿股股份授予朱一明。经履行内外部相关程序，公司于2025年7月与朱一明签署了《股权授予协议》，授予价格为0.108元/注册资本，这部分股份占长鑫科技本次发行前总股本的2.5515%。

基于此，朱一明自愿作出承诺，将其持有的合肥集鑫肆拾壹号企业管理合伙企业（有限合伙）合伙份额中的50%，即7.68亿股，在长鑫科技上市满36个月后的10个自然年度内，全部分配给长鑫科技及其并表子企业的在职员工，用于员工激励，激励对象不包含朱一明本人。

市场普遍认为，依托公司上半年亮眼的盈利预期，叠加AI算力赛道的估值红利，长鑫科技上市后理论市值有望冲击2万亿至3万亿元。

若按上市后2万亿市值计算，激励股份市值超200亿。根据可查信息，这笔员工激励的市值金额，将是A股历史最大个人股权激励。

来源：上市公司公告、上海证券报、第一财经、红星新闻、每日经济新闻

编辑：刘锦平

校对：孙琪