证券时报记者 张艳芬

6月30日，中国银行信用卡APP“缤纷生活”将全面停止服务，相关功能迁移至“中国银行”APP。

过去几年间，在优化成本的考量下，中小银行纷纷放弃开发信用卡独立APP，将其功能合并至手机银行APP中，国有大行、股份行、中小银行亦陆续关停线下异地分中心。

线上整合、线下关停，国内信用卡行业正告别粗放扩张周期，迎来经营模式重构。

信用卡发卡量持续缩表

早在去年9月，中国银行便发布公告表示，“缤纷生活”APP停止新增注册。而将专属APP迁移至主APP，背后是信用卡业务规模见顶后，该行对信用卡业务经营成本的优化。

中国银行是国内信用卡行业的起点：1985年3月，该行珠海分行发行了境内首张人民币信用卡“中银卡”，开启了国内信用消费时代。自2000年起，随着电子支付普及，各家银行掀起“跑马圈地”式发卡竞赛，市场规模一路走高。

经过20余年高速发展，信用卡的增势出现拐点。从2022年第四季度至今，信用卡发卡量已连续缩表了14个季度。

央行《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至一季度末，信用卡和借贷合一卡为6.87亿张，相较2022年三季度末顶峰时期的8.07亿张，下降了1.2亿张。

对于信用卡增量开拓的难度，一线人员的感触较深。“现在信用卡比较难做，因为当前客户普遍思维是存钱，而不是透支消费。所以我们推广卡的主打方向是‘办卡领礼品’，客户是冲着礼品、活动优惠来办卡的，不是真的要用这张卡去消费或者去透支。”一位国有大行上海分行信用卡业务人士告诉记者。

“在新开卡的客户中，最终能有30%的客户去使用这张卡，已经属于不错的数据了”。据上述人士透露，更多的情况是新客户在开卡后，并未积极使用，信用卡一直沉寂。

信用卡业务产品端做减法

信用卡行业研究专家董峥认为，信用卡发卡量触顶回落是市场饱和后的必然结果。一方面，当前实体线下刷卡场景已经很少，各大银行持续缩减信用卡权益，产品吸引力不断下滑；另一方面，国内消费者的支付习惯发生巨大变化，移动支付二维码成为国民主流支付方式，消费者的支付、信贷的选项已然多元化。

特别是信用卡权益的减少，流失了不少年轻客群。对此，一位信用卡资深用户告诉记者：“当前市场的格局是：高端卡有权益的，可望不可及；低端卡权益较少，爱用不用。”

“信用卡被绑在了移动支付后端，成为了‘二级’产品，虽然这种情况也是在用信用卡，但是对于消费者而言，信用卡的存在感下降了。”董峥表示。

在此情况下，如何降低信用卡的经营成本被纳入各家银行的动作，除了关闭专属APP外，还包括关停线下经营中心、停发联名信用卡等情况。

可以观察到，2025年以来，包括交通银行、广发银行、民生银行等在内的商业银行陆续关闭异地信用卡分中心，将信用卡业务从垂直管理转为属地经营，压缩管理成本、提升经营效率。

此外，停发相关联名信用卡是商业银行调整信用卡业务较为密集的动作。去年以来，邮储银行、交通银行、招商银行、浦发银行等纷纷宣布停发相关联名信用卡，例如邮储银行停发华润通联名卡，中信银行宣布停发QQ音乐联名卡，其中浦发银行更是宣布停止近20款信用卡发行。

招商银行在此动作较早，在2023年、2025年分别宣布停发了十余款信用卡产品。2024年以来，农业银行、平安银行、浦发银行、中信银行以及部分城商行等也分别宣布停发相关主题卡及联名卡。

从粗放式发卡到精细化管理

前期粗放式增长带来的业绩，在经济放缓的节奏下开始“褪色”。自去年以来，信用卡贷款余额开始大面积缩表，银行信用卡业务增长乏力。

根据Wind统计数据，A股有33家上市银行披露了2025年年末的信用卡贷款余额，有超八成的机构相比上一年末出现缩表。

其中，建设银行是信用卡贷款余额最高的银行，也是唯一一家站上万亿元的银行。截至2025年年末，该行信用卡贷款1.01万亿元，较上年减少567.83亿元，降幅5.33% 。

与此同时，信用卡不良大面积出现，对业绩产生拖累。例如，招商银行年报显示，该行2025年逾期贷款中，信用贷款占比50.33%，其中主要为信用卡逾期贷款。

此外，对信用卡经营质量的监管态势升级。从罚单事由看，信用卡业务管理不审慎、信用卡风险资产分类不准确、信用卡管理不到位等相关罚单开始增多。

由于粗放发卡模式难以为继，因此，存量精耕、多元价值挖掘成为信用卡业务破局核心路径，行业经营重心从“发卡增量”全面转向“客户综合收益”。

“信用卡要顺应消费者的刚性消费需求和习惯。”董峥认为，所谓信用卡价值导向，核心思路是做产品，要考虑客群习惯，而不是要改变它。