明日主题前瞻

1、航天 | 据上证报报道，6月22日，上海联合产权交易所披露"上海垣信卫星科技有限公司增资项目"，项目拟募集资金对应持股比例不超过20%，拟新增投资人不超过3家，意向投资人投资总金额应不低于50亿元。

点评：垣信卫星是"中国版星链"千帆星座的建设与运营商，规划星座规模达1.5万颗，曾于2024年完成67亿元A轮融资。6月以来千帆星座创"一周三发"高密度发射纪录，卫星数量增至200颗，近日还打通国内首例普通手机直连卫星通话。目前SpaceX"星链"已发射超1万颗卫星，在政策扶持及火箭可回收技术成熟推动下，商业航天有望迎来快速发展。

2、新能源汽车 | 据上证报报道，国务院新闻办公室将于2026年6月23日下午3时举行新闻发布会，请商务部副部长盛秋平和工信部等有关负责人介绍全链条扩大汽车消费有关情况。

点评：中金公司认为，需求端2026年下半年新能源车、储能需求有望进入旺季。供给端电池环节三季度后头部厂商新增产能将逐步释放，产能利用率或仍保持高位；材料环节新增供给有限，供需关系或持续改善。中金看好产业链2026年下半年景气度延续。

3、液冷 | 据中证报报道，英伟达Vera Rubin平台即将量产，这是全球首个实现100%液冷的AI计算平台——系统中每一颗芯片、每一个网络组件都完全依靠液冷散热。所有为该平台建设系统的云服务商和数据中心运营商都在推动相关转型。

点评：AI算力扩张的瓶颈正从芯片供给转向电力与热管理供给。液冷是AI算力爆发下确定性较强的高成长赛道，正处于从"可选项"向"标配"跨越的阶段。2026年中国液冷数据中心整体市场规模将超过1000亿元，2026-2030年将实现规模、渗透率与技术的三重跨越。

4、数据中心 | 据中证报报道，美国初创公司Panthalassa正考虑利用海水为数据中心供电与制冷，计划未来将在南极、南美与非洲之间海域投放数百台自由漂浮的数据中心，这条技术路线比SpaceX太空数据中心更经济实惠。

点评：全球众多数据中心正从陆地走向海洋，中国也在试验由风力发电机供电的水下数据中心。随着AI算力需求激增，传统数据中心面临高能耗、高耗水及土地稀缺等瓶颈，水下数据中心大幅减少征地需求，可与海上风电、海洋牧场实现立体用海与多产业协同。

5、CAR-T疗法 | 据中证报报道，国家药品监督管理局批准了舒瑞基奥仑赛注射液上市，用于治疗CLDN18.2阳性晚期胃/食管胃结合部腺癌，这是全球首款获批上市的用于实体瘤治疗的CAR-T疗法产品。

点评：CAR-T疗法在血液肿瘤治疗中已展现显著疗效，基因编辑与细胞制备工艺优化推动了双靶点CAR-T、通用型CAR-T等新一代产品研发，有望解决实体瘤治疗和成本问题。全球主要国家均出台政策鼓励细胞治疗产业发展。

宏观、行业新闻

1、李强将出席夏季达沃斯论坛；同日在大连调研高端装备制造业，强调发展高端船舶制造。

2、金融监管总局联合央行、证监会召开会议：进一步深化金融消费者和投资者保护工作协调机制。

3、财政部：1-5月证券交易印花税1262亿元同比增88.8%，公共预算收入增4%。

4、我国拟制定标准推动人形机器人走进更多场景。

5、英伟达Rubin平台全球首款100%液冷AI计算平台即将量产，中国液冷市场2026年超千亿。

6、垣信卫星50亿起投新一轮融资，"千帆星座"卫星增至200颗、创"一周三发"纪录。

7、全球首台5兆瓦级全碳型锂离子超级电容试验成功。

8、全球首款实体瘤CAR-T疗法获国家药监局批准上市。

9、全球首台5MW全碳型超级电容功率舱通过CNAS认证。

10、华为乾崑智驾ADS Max高阶包7月起调价。

11、平头哥半导体增资至10亿元；上海超硅12英寸方形硅片交付用于CoPoS先进封装

12、阿里旗下平头哥半导体增资至10亿元。

13、中国空间站启动二次扩容升级。

14、微软宣布在美国得克萨斯州投建2吉瓦数据中心园区，为公司史上最大单次扩容。

15、独家供货三年！三星启动苹果折叠手机OLED首批订单生产。

16、古尔曼曝苹果2026至2027产品线：折叠屏续作、配摄像头AirPods及智能眼镜齐发。古尔曼：不必等到秋季，苹果产品很快就会涨价。

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