（一）收益日报

聊几句行情和感受：

（1）ETF实盘账户，今天盈利+0.7万；

（2）某宝实盘账户，今天盈利+5.5万；

今天化工大涨，之前私域发车（重仓化工的）资源主动基金大涨了5.24%，贡献了一大笔正收益。

（3）两个账户，合计预期盈利+6.2万，预估盈亏比例+0.77%。

博格今年以来亏损增降低-9.2万。

PS：今年以来最高盈利曾经高达+70万。哈哈。

（二）哪些行业跌破去年“4.7”了？

今年某队不仅大量减持了宽基ETF，而且同步减持券商股票，导致券商持续回调，跌破了去年“4.7”的底部。

今天券商暴涨+7.41%，暴涨的逻辑如下：

第一，抛压出清。前期持续的减持动作基本接近尾声，券商板块的空头力量大幅衰减，没有了持续砸盘的压力。

第二，基本面稳增。目前科创板IPO新规下，券商需要强制跟投，跟投比例固定在2%-5%。结合今年科创板整体的行情走势，券商靠着打新跟投，稳稳锁定了一笔无风险、确定性极高的收益，直接修复了市场对券商的盈利预期。

券商大涨给“老登们”带来了一丝期望~

博格专门统计了一下：

哪些行业跌破去年“4.7”了，

数据如下：

（1）大消费

食品饮料（白酒）2025年“47”以来涨幅-24.44%，2024年“924”以来涨幅-5.43%，不仅跌破去年“47”的底部，而且还跌破前年“924”的底部。

估值足够低了，问题是盈利也在缓慢下滑。啥时候盈利下滑止住了，也就不跌了。

猪肉、商贸零售、房地产、交通运输、汽车、家用电器，这些都属于大消费，情况跟白酒差不多，但是没有白酒那么惨。

今年出口数据超预期，出口增量一半都是AI产业链贡献的。出口数据好，刺激内需的急迫性就小，消费的崛起还需要政策的刺激。

（2）港股

恒生科技2025年“47”以来涨幅-13.34%。

按大户讲的，本以为去年4月7日抄底的恒生科技是赚钱的，结果打开账户一看竟然亏损快20个点，瞬间心态就崩了。

除了恒生科技之外，恒生消费、港股通汽车也跌破了去年“47”的底部。

恒生消费是消费、港股通汽车也是消费、恒生科技也是消费了，大消费不行这三个方向就都不行，同时港股的流动性又非常差，导致港股被双杀了。

正因为都是利空，所以港股价格处于低谷，博格觉得没有必要在底部割肉港股。

（3）计算机

计算机没有跌破025年“4.7”，但也差不多了。

这个计算机里面大部分都是软件，美国软件公司因为AI崛起被杀跌了一波，最近企稳了。

A股软件公司在之前AI应用行情里面大涨了一波，之后又跌回去了。关于计算机这个行业，博格觉得可以再观察一下再说。

两周前，博格在深圳跟朋友聊天。

人家说：

接下来AI不涨不跌，其他行业都补涨的话，股市就成了全民信仰了。

博格觉得：

大概率不会全面补涨，最多也就一部分（有基本面支撑的）行业会补涨。

最近一个月，博格加仓一些自己看好的方向。例如：资源主动基金、医药汉堡与红利汉堡等等。仅仅代表个人所见。

今天市场放量了，

博格觉得后市可期。

（三）博格的【A股与港股 市场温度】

今日温度：

A股今天64.32度，相比上一个交易日上升+1.30度；

港股今天43.03度，相比上一个交易日上升+0.30度；

特别说明：

（1）市场温度计是核心参考指标，主要用来判断当前市场所处的大致位置。

【博格的市场温度计】由「申万 31 个行业 + 6 个宽基指数」综合计算得出，上图细分列表中的 PE 温度，对应的是该行业/宽基的细分温度值。具体编制逻辑与使用方法，详见文章：

（2）参考买卖策略：温度 30 度以下可逐步买入，50 度以上可逐步卖出。

（3）重要提醒：「开始买入」≠直接满仓，「开始卖出」≠立刻清仓。

具体买卖品种、操作方式、仓位比例因人而异，大家可以参考博格的实操思路。

做长期投资，切记不要随意满仓、频繁清仓，毕竟没有人能精准预测市场点位