5月7日，A股三大指数集体上涨。截至收盘，上证指数涨0.48%，深证成指涨1.18%，创业板指涨1.45%，北证50涨3.05%。全市场成交31683亿元，较上一日缩量783亿元，全市场超3500只个股上涨。

在板块题材上，光纤概念、元件等板块涨幅领先，能源金融、化肥等板块跌幅居前。

华龙证券认为，从整体来看，当前市场呈现“指数普涨、科技领涨、量能放大”的偏强格局，资金参与意愿较强，短期趋势偏向积极。

财信证券认为，展望后市，在美伊冲突降温、特朗普访华预期升温以及科技产业高景气的背景下，A股市场有望延续上涨行情。

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继续“站”在光里

今天，光模块高景气延续。光纤、CPO等强势拉升，多股涨停。

在消息面上， 当地时间5月6日，康宁公司在官网发布消息称，与英伟达达成一项多年商业与技术合作，双方将共同扩大用于AI基础设施的先进光连接方案在美制造规模。根据协议计划， 康宁将把其在美国的光连接制造产能提升10倍，并将本土光纤产能扩大50%以上。这一扩张举措旨在应对AI工厂建设对高性能传输组件日益增长的需求，其中包括在北美新建三座先进制造工厂。

天风证券认为，数据中心需求有望成为未来数年拉动整体光纤需求高速增长的细分场景，相关产品目前海外市场供不应求， 积极看好出海北美数据中心市场及国内大厂空芯光纤的出海机会。

同时，国内整体产能控制较好。目前，海外厂商整体产能利用率已拉满，北美数据中心光纤缺货状态出现，国内龙头厂商已在数据中心市场斩获不少订单；国内厂商产能利用率也高企，整体供需格局持续改善，价格有望持续向上。

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PCB概念上攻

作为光模块的核心组成部分（二者是产业链上下游关系）， PCB概念今天同样上攻，多股涨停。

去年以来，PCB产值稳步提升，为AI算力产业链中景气度最直接的细分领域。作为PCB制造核心耗材，钻针受AI服务器高端板材迭代推动，用量与单价同步走高，行业已进入量价齐升周期。

山西证券发布的研报称，全球AI资本开支共振带来新的投资亮点，包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年，在流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。

山西证券分析师冀泳洁称，考虑到此次由AI驱动的超级周期具备很强的持续性，未来3年至5年内仍将处于高速增长期，进而为高端覆铜板提供了持续强劲的需求， 预计CCL供需紧张格局将维持到2027年甚至更久。

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算力租赁表现活跃

今天，算力租赁板块表现活跃，多股涨停。

北京时间周四凌晨， SpaceX与AI明星初创公司Anthropic同时发布公告，宣布双方达成算力合作伙伴关系。Anthropic现在能够使用SpaceX孟菲斯Colossus 1数据中心的全部算力容量。

Anthropic表示，这项合作将大幅提高公司的算力水平，在未来1个月内将带来超过300兆瓦的新增容量，相当于22万个英伟达GPU。这个数字也与Colossus 1的全部运行规模对得上。

全球首富马斯克随后在X上披露，上周他花了很多时间与Anthropic的高管会面，了解他们为确保Claud 对人类有益所做的工作，令他“印象深刻”。在那之后，他就同意把 Colossus 1租给Anthropic，同时SpaceXAI已经把训练负载转到Colossus 2。

东吴证券表示，国内token需求旺盛，供需缺口扩大。多家大厂和大模型厂商宣布涨价或者限购，算力缺口较大。算力租赁和国产AI芯片将是主要供给方。算力租赁主要为客户提供优质高端算力。2026年第一季度，算力租赁行业迎来了加单和涨价的“量变”。商业模式升级，token分成的“质变”。算力租赁头部公司宏景科技、协创数据、盈峰环境和利通电子年报/一季报算力租赁业绩和订单已经体现。 国产算力景气度斜率陡峭，2026年是国产AI算力全线兑现元年。

（注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议）

作者丨记者 王彤旭

责编丨白雅琦 付颢琬