【文/羽扇观金工作室】

春节假期刚过，银行间一场围绕孩子的客户争夺战悄然升温。从国有大行到城农商行，多家银行在节前就推出了针对未成年人的储蓄及理财服务，试图把孩子们春节收到的压岁钱，沉淀为银行的长期存款。

工商银行的“宝宝卡”、招商银行App内的“金小葵”专区、北京银行的“小京卡”......各家机构的产品设计各有侧重。不少网点在春节期间迎来了带孩子办理开户业务的家长潮。驱动这一热潮的，不只是节日营销惯例。随着家庭理财观念趋于理性，越来越多家长愿意通过规范的金融工具帮助孩子打理压岁钱，同时培养孩子的财商意识。

而在银行自身经营层面，净息差持续收窄、揽储压力不断加大的背景下，压岁钱所代表的低成本、长留存资金，其价值正被银行重新审视和发掘。

各路银行各显其能，利率倒挂背后是差异化的竞争逻辑

这场儿童金融竞争中，各家银行的打法并不相同，但有一点趋同——都在努力把产品做得更有辨识度。

国有大行凭借网点规模与品牌沉淀，选择打全面战。工商银行推出的“宝宝卡”针对儿童压岁钱储蓄，即使存入金额较低，也可享受接近大额存款的利率优惠。以存款5000元为例，一般客户三年期存款利率为1.25%，而“宝宝卡”客户三年期存款利率可达1.55%。家长还可以通过手机银行对子女账户进行托管，实时查看账户动态。北京银行则走本地化路线，旗下“小京卡”在提供三年期1.75%定期存款的基础上，还配套了卡面定制、资费减免等权益，客户数量已突破200万户。

股份制银行普遍更强调场景创新和用户体验。招商银行在App内专门开辟了“金小葵”专区，将存款、理财、保险等51种产品整合进来，同时配套财商沙龙活动，试图将单一的压岁钱管理需求，升级为完整的家庭财商教育场景。

招商银行“金小葵”

华夏银行推出的“阳光成长计划”为未成年人提供存款专属服务，旗下产品起存金额仅50元，三年期年利率达1.75%，并支持到期资金自动转存，让操作尽量简单。广发银行推出的儿童专属“自由卡”主打“专款专用”“亲子共管”概念，家长可通过手机银行实时查看资金流向，设置消费限额与场景限制。在产品设计思路上，这些股份制银行的共同取向，是用体验与场景去弥补网点密度上的不足。

相较之下，地方城农商行的招数则更为直接——直接在利率上做文章。广西北部湾银行“梦想储蓄1号”产品，50元起存，三年期年利率最高达到1.9%；鄞州银行“儿童存单”中，3年期新客资金可享最高1.88%的定期存款利率。

北京农商行“阳光宝贝卡”专属储蓄产品出现了“孩子存1000元利率高于成人存20万元”的利率倒挂现象——该产品1000元起存，三年期年利率1.75%，而同期限普通定期存款挂牌利率仅为1.3%。更值得注意的是，该行20万元起存的大额存单（2年期）利率仅为1.5%，仍低于儿童专属产品的三年期利率。这种“小额高息、大额低息”的定价策略，是银行针对儿童客群采取的差异化营销手段，旨在以较高利率吸引家长为子女开户，提前锁定未来潜在优质客户。

截图来自北京农商银行微信公众号

这种定价策略在合规层面并无问题，本质是地方中小银行用相对灵活的定价权换取客户关注度。如东农商银行则推出寓意“一定上985”的定制存单，一年期利率1.3985%，用情感共鸣代替利率竞争，精准踩中家长焦虑，迅速在局部市场获得传播效应。

值得关注的是，监管层对这一市场的规范也在同步推进。2026年2月起施行的《金融机构产品适当性管理办法》明确要求金融机构对特殊群体实施特别保护措施，完全禁止向无民事行为能力人销售任何产品；对于限制民事行为能力人，则仅允许在征得其法定代理人同意后，销售低风险产品。这套管控框架，既是对未成年人财产权益的制度性保障，也在客观上为各家银行的产品创新划定了边界。在此框架内，银行在账户办理流程上也做了相应优化，通常由监护人持有效身份证件及户口本等资料代理开户，整套流程便捷且免收账户工本费和年费。合规边界明确了，叠加银行服务措施的优化，家庭办理意愿自然随之上升。

揽储只是表象，争夺儿童客群背后是一场全生命周期的卡位战

这场竞争不仅是银行趁春节借机揽储，从资金特性来看，压岁钱具有单笔金额集中、短期密集流入、长期低频支取的特点。这类资金通常存期较长、动用率低，对于正在面临净息差压力的银行而言，压岁钱不是小钱，而是优质的低成本负债来源。当揽储变得越来越难，这个被长期忽视的“小额资金池”，反而成了值得认真布局的战场。

但资金沉淀之外，银行真正在意的，是儿童客群背后的长期价值链。未成年人金融生命周期长，一旦在童年阶段建立起与某家银行的连接，这种关系往往会延续到升学、就业、购房乃至退休的整个人生过程中。更重要的是，儿童账户是触达整个家庭客群的有效入口。

通过家庭关系链的绑定，银行可以大幅降低客户流失率，实现从“服务个人”到“服务家庭”的跨越。这个逻辑，足以解释为什么各家银行愿意在儿童账户上让利、在权益上加码。

从更宏观的零售业务逻辑来看，这场竞争还有另一重背景。近年来，银行零售业务的同质化问题日益突出，利率趋同、产品趋同、营销手段趋同，各家机构在存量市场的争夺愈发激烈。在这一背景下，儿童金融作为尚未被充分开发的细分赛道，恰好提供了一个差异化竞争的切入口。

业内人士认为，银行集体做儿童金融，本质是从传统对公、大众零售，转向全年龄段、全生命周期的细分客群深度经营，通过差异化、场景化服务锁定长期低成本资金，这是当前零售转型的核心方向，这种战略性布局也正成为银行零售业务差异化竞争的新赛道。