（来源：财资一家）

作者：董兴荣 傅丹丹

在“十五五”扩大高水平对外开放的背景下，全球司库管理已成为企业深化全球化布局的重要抓手。而境外资金管理作为全球司库的延伸，将通过境外资金等金融资源的统筹调度、优化配置等，更好地赋能企业主业高质量发展。

境外资金管理是全球司库体系的核心境外载体与重要组成部分，通过金融资源统筹调度、优化配置与风险管控，为企业国际化经营提供坚实支撑。中国通用技术（集团）控股有限责任公司（简称“通用技术集团”或“集团”）国际化经营版图持续拓展，业务覆盖全球多个国家和地区，境外机构数量众多、资金体量庞大，且面临各地差异化的复杂监管环境，传统分散化、线下化的境外资金管理模式已难以适配集团战略发展需求。

在此背景下，通用技术集团明确战略布局，依托香港国际金融中心的区位优势、金融资源集聚优势与跨境结算便利优势，于2021年将通用技术集团香港国际资本有限公司（简称“香港资本”或“公司”）定位为集团境外资金管理平台。这一战略定位，既是集团落实国务院国资委政策要求、完善全球财务管理体系的重要举措，也是优化境外资金管理、支撑国际化经营、实现降本增效与风险防控的重要选择，为集团全球司库体系建设打造境外核心枢纽平台。近日，香港资本董事、财务经理赵钦围绕集团战略，分享香港资本打造特色境外资金管理平台、助力集团全球司库体系建设的实践路径与成效。

人物介绍PROFILE

赵钦

通用技术集团香港国际资本有限公司董事、财务经理

01

构建全链条管控体系，实现全球资金高效统筹

香港资本成立于1994年，初期聚焦境外资金管理，业务涵盖资金运营、外汇交易、证券投资、资本投资等领域。自2021年被定位为集团境外资金管理平台后，公司以“赋能主业、创造价值、稳健经营、协同发展”为核心原则，围绕“全球资金管理＋资源优化配置＋服务集团‘走出去’战略”核心职能，形成相关工作思路：一方面，加大力度盘活境外资金存量，提升资金使用效率；另一方面，拓宽低成本融资渠道，帮助集团成员企业解决融资需求，支持主业发展，助力集团降杠杆、减负债、控成本。同时，香港资本加快推进集团境外资金管理平台建设，构建境外资金归集、结算服务、筹融资服务、投资服务、资金风险管控五大功能体系，推动境外资金集中管理落地，全面赋能主业高质量发展。

全球账户集约化，夯实资金管理基础

全球账户集约化管控与全域穿透式可视，是境外财资管理体系建设的基石，也是落实国务院国资委穿透式监管、实现境外资金闭环管控的核心前提。

针对集团境外账户体量大、布局分散、治理难度高等情况，香港资本开展专项账户治理与账户体系规范工作，成功精简集团境外银行账户，从源头规范全球账户布局，筑牢境外资金统一管控的底层根基。同时，在通用技术财务公司与跨境清算公司战略合作的支持下，香港资本积极推进“司库＋CIPS（人民币跨境支付系统）”创新实践。公司联合多家商业银行，落地CIPS境外账户集中可视，通过多种方式最终实现超80%的境外账户自动化可视覆盖率。

针对部分受银行系统、属地监管限制，无法实现自动直联的特殊境外账户，香港资本建立标准化流水补录、信息核验、台账归档机制，补齐数据管控盲区，最终实现近百分百的集团境外账户综合可视率。赵钦表示，香港资本坚持合规经营、审慎管控原则，严格落实“应归尽归、应统尽统”的管理要求，在当前技术支撑、银行合作、国际法律法规允许的范围内，最大限度实现境外账户“看得见、管得住”，为全域资金统筹调度、全球财资价值创造筑牢坚实基础。

收支结算一体化，提升资金流转效率

香港资本搭建境外统一的收支结算平台，通过系统无缝对接，打通业务与财务数据链路，实现境外资金收支全流程线上化、自动化、智能化管控。针对境外日常经营结算、跨境贸易支付等场景，制定标准化结算流程，精简审批环节，缩短结算周期；依托CIPS、SWIFT（国际资金清算系统）等跨境清算系统，实现跨境资金实时清算、快速到账，大幅提升结算效率。

在支付风险管控层面，赵钦表示，香港资本拟推动建立统一支付报文管控机制，实现集团境外支付结算业务的标准化、闭环化风险治理。无论境外主体是否处在外汇管制区域，所有未实现银行直联的境外账户，将通过SWIFTAMH（报文处理平台）统一发起支付报文、下达支付指令。通过这一标准化管控机制，公司将实现对境外支付业务的源头把控，解决非直联账户支付分散、流程游离等问题，构建起体系化、刚性化的支付风控防线，全面保障境外资金支付安全、合规、可控。

筹融资统一谋划，降低综合资金成本

为最大化盘活内部资金、压降外部融资规模、优化集团债务结构，香港资本构建了“内部资金优先、合作银行兜底、自主融资补充”的三级阶梯式融资审批机制。在融资审批实操过程中，优先统筹集团境外闲置存量资金，以内部资金精准匹配下属单位融资需求替代外部融资；若内部资金不足，则发挥公司“境外平台”作用，依托集团战略合作银行体系，凭借集团整体信用获取低成本、优惠化授信资源；仅在内部资金与合作银行资源均无法适配业务需求的特殊场景下，方可允许境外子公司对接当地银行，开展授信谈判与融资业务。

香港资本通过常态化落实统筹融资管理机制，持续优化集团负债结构、压降整体资产负债率，有效发挥境外资金管理平台在降杠杆、减负债、控成本、防风险方面的核心作用，为集团财务结构持续优化、境外业务稳健经营提供有力支撑。

资金池多维运作，盘活全球存量资金

通过“一国一议、一事一议”的方式，香港资本从成员企业所在国别的国家政策尤其是外管政策入手，建立并不断完善境外资金归集体系。针对资金受当地法规限制、无法调出归集至香港主账户统一管理的情况，香港资本统筹规划区域资金，有序推进区域资金池与境外二级公司现金池建设，构建“一个主资金池＋两个辅资金池”的“1＋2”架构。

香港主资金池作为集团境外资金统筹的核心枢纽，全面归集各区域闲置资金，动态调剂余缺、最大化盘活存量；区域资金池在属地监管允许范围内，归集区域内资金并开展内部调剂，适配外汇管制区域合规经营要求；二级单位现金池聚焦下属子公司资金精细化管控，减少基层资金沉淀，提升资金周转效率。通过多维度资金池运作，有效平衡境外资金合规管控与集约化利用需求，实现全球资金统筹配置、价值最大化。

风险管控全球一盘棋，筑牢境外资金安全防线

在实现全球资金高效盘活、统筹配置的基础上，在集团财务部与资金中心的统筹推进下，香港资本同步筑牢风险防控底线，搭建全域一体化风控体系，保障资金运营安全、合规。针对境外金融环境复杂、国别监管差异大、跨境合规风险高、资金运作不确定性强的特点，香港资本坚持全域统筹、合规优先、安全为本的风控理念，构建起“总部统筹、专业支撑、属地赋能、动态迭代”的一盘棋全流程风险防控体系，实现境外资金运营风险可防、可控、可追溯，全面筑牢集团境外资金安全运营屏障。

在组织架构与团队建设层面，以集团资金中心为核心统筹载体，公司下设国际业务部与风险合规部两大专业职能部门，实行专业化分工、一体化协同的风控管理模式。同时，为适配各国属地差异化法律与监管要求，公司引入属地专业律师团队参与业务风险审核，对跨境交易、属地资金运作、合同合规、区域监管适配等事项开展专项风控把关，满足跨境合规管控要求。

在跨境政策研究与试点风控层面，依托国际业务部专业人才梯队，公司常态化开展境内外跨境金融政策、外汇管理规则、国别监管制度的深度研究与动态梳理，精准捕捉政策更新变化，确保所有境外资金业务、跨境资金运作符合最新监管要求。

在资金合规运营与保值增值风控层面，公司始终坚守“安全优先、兼顾收益、灵活配置”的运作原则，在严控风险的前提下，实现集团境外资金稳健增值。公司坚持与合作银行开展多维度、常态化协同合作，资金配置优先保障安全性与流动性。同时，依托集团资金规模优势，公司与合作银行协商完善优惠定价机制，结合市场行情动态捕捉稳健投资机遇，平衡资金安全性、流动性与收益性。

02

建设境外财资平台，打造数智化管控底座

香港资本结合境外业务多币种、多时区、多监管、高复杂的运营特征，坚持三步走建设原则，循序渐进推进境外财资管理平台建设，实现系统能力从基础渠道打通、业务流程贯通，向资金与信息全域互通、智能管控、价值赋能的阶梯式跃升。同时依托集团授予的资金管理、账户管理、境外筹融资管理三大核心权限，搭建权责清晰、系统支撑、流程闭环、数据留痕的数智化管控体系，全面夯实集团全球司库境外数字化底座。

第一阶段：夯实外联通道，构建境外资金集中管控基础。在这个阶段，公司以中银香港、工银亚洲作为核心境外直联合作银行，依托两大机构的全球清算网络、跨境服务能力与境外布局优势，打通集团境外财资管理核心金融通道。公司履行集团境外财资中心职能，依托合作银行网银体系，实现对境外成员企业账户余额、资金流水、交易明细的统一查询、汇总与动态监控，初步构建全球资金统一视图。同时全面上收境外资金操作权限，对属地主体本地支付、跨境支付、资金归集等实行统一配置、统一授权、统一管控。依托在合作银行开立的多币种主账户，公司搭建科学合理的资金归集体系，集中并统筹调配境外成员企业闲置资金，初步实现境外存量资金集约化管理。

第二阶段：自建核心系统，实现三方互联互通与业务全线上化。在外部通道搭建完成的基础上，2022年，公司启动境外核心业务系统建设，涵盖账户管理、存款业务、资金结算业务、记账凭证、信贷管理、电子印章、银企直联、数据分析、驾驶舱、境外二级单位现金池等功能模块，实现与集团通财云、数据中台及司库等系统集成。系统落地后，境外成员企业可通过集团司库系统或香港资本核心业务系统双渠道线上办理业务，资金归集、转账付款、跨境结算等常规业务指令线上传输、自动流转，替代传统线下人工对接、邮件审批、纸质流转的低效模式。境外融资、跨境结算等重点业务全部纳入系统统一审批体系，实现业务申请、多级审批、指令下发、结果回传全流程标准化、线上化。同时，系统可根据业务场景自动生成预制会计凭证，支持成员单位随时下载归档、入账核算，大幅降低境外财务核算压力，全面提升账务处理规范化水平。历经两个阶段的迭代升级，公司已成功构建“集团司库—香港资本—合作银行”的一体化联动格局，实现境外资金三方互联互通的资金管理目标。

第三阶段：深化数智升级，实现资金管控向信息智控跨越。依据集团整体数字化建设规划，公司持续推进境外资金管理平台迭代升级，推动系统建设从基础资金互联互通阶段，升级为资金与信息全域互联互通的高阶数智化阶段。本阶段将重点深化全域数据治理、智能识别监测、风险动态预警、决策数据支撑能力，全面打通业务、资金、财务、监管多维数据，构建境外财资大数据体系，实现全球资金动态可视、风险智能研判、业务精准分析、决策科学赋能，完成境外财资平台数字化、智能化体系升级。

通过三步走系统建设体系与数字化管控机制全面落地，香港资本境外财资数字化治理成效显著。截至2025年末，集团境外资金归集度大幅提升，境外账户几乎全部实现可视，全球资金集约化、规范化、智能化管控水平实现跨越式提升。

03

构建四个核心能力，建设世界一流的全球司库体系

当前，央企全球司库已逐步摆脱传统的单一资金管理模式，整体呈现四大演进趋势：管理定位从基础资金管控向战略价值创造转型，成为企业资源配置、产融协同的核心平台；决策模式从人工经验判断向数智自动化决策升级；管控架构从刚性集中管理向韧性敏捷的全球网络迭代，适配各国差异化监管与跨境风险，深度融入人民币国际化发展浪潮；人才体系从传统财务人员向复合型战略司库人才升级。

立足央企全球司库建设主流发展趋势，赵钦表示，香港资本将聚焦四大核心能力建设，推动世界一流财资管理建设，为集团建设世界一流企业提供强劲赋能。

一是筑牢全域合规管理能力。司库管理应顺应集团国际化发展节奏，搭建境内外一体化穿透式合规监管体系，覆盖税务合规、反洗钱管控、东道国法律规制等跨境合规全维度场景，探索设立全球风险合规部门，实现境外业务合规统筹治理。

二是深化数智化能力。针对境外主体数字化建设基础薄弱、系统分散的痛点，持续迭代升级全球智能司库平台，整合账户、资金、利率、汇率、合同等全域数据资源，依托人工智能技术落地智能审核、自动风险预警等功能，同步打造“财务＋技术”复合型专业人才队伍。

三是提升全周期风险抵御能力。构建事前监控、事中审批、事后复盘评价的全生命周期风控链条，实现境外业务闭环式风险治理，强化汇率、利率、国别风险等核心风险预警与管控，全面提升风险抵御能力，保障境外资金安全稳健运营。

四是深化价值创造能力。深化全球资金“一盘棋”统筹，优化跨境资金调度机制，压降闲置资金沉淀；依托平台规模优势搭建统一境外筹融资体系，精准赋能集团境外主业发展，全力打造适配世界一流企业的现代化、智能化、价值型境外财资标杆平台。

未来，香港资本将进一步发挥自身枢纽优势，深耕全球司库体系建设，持续提升跨境财资运营效率与价值创造能力，助力集团加快建成世界一流司库体系，实现全球化高质量发展。