永赢安盈90天滚动持有债券发起：中期盈利1.37亿元 长期超额收益超11个百分点
核心财务数据亮眼 盈利规模超1.3亿元
2026年上半年，永赢安盈90天滚动持有债券发起两类份额合计实现本期利润13665.65万元，其中A类份额本期利润109.09万元，C类份额本期利润1257.47万元。截至2026年6月末，两类份额合计期末净资产达12.88亿元，较上年度末的19.65亿元有所调整。
| 项目 | A类份额 | C类份额 | 合计 |
|---|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 109.09 | 1257.47 | 1366.56 |
| 期末资产净值（万元） | 10040.73 | 118719.26 | 128759.99 |
| 期末份额净值（元） | 1.1349 | 1.1246 | 1.1254 |
净值表现持续领先 长期超额收益显著
报告期内两类份额净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，且净值波动率始终保持在极低水平，收益稳定性突出。自基金合同生效以来，A类份额累计净值增长率达13.49%，较同期业绩比较基准收益率高出11.90个百分点，超额收益优势明显。
永赢安盈90天滚动持有债券发起A净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.49% | 0.04% | 0.45% |
| 过去六个月 | 1.07% | 0.15% | 0.92% |
| 过去一年 | 1.74% | 0.03% | 1.71% |
| 过去三年 | 8.00% | 1.06% | 6.94% |
| 自合同生效起至今 | 13.49% | 1.59% | 11.90% |
永赢安盈90天滚动持有债券发起C净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.44% | 0.04% | 0.40% |
| 过去六个月 | 0.97% | 0.15% | 0.82% |
| 过去一年 | 1.53% | 0.03% | 1.50% |
| 过去三年 | 7.35% | 1.06% | 6.29% |
| 自合同生效起至今 | 12.46% | 1.59% | 10.87% |
灵活调整持仓 收益平稳超基准
2026年上半年债市呈现宽流动性叠加弱信用修复主线，收益率震荡下行，半年末10年国债活跃券收益率较去年年末下行近11bp。报告期内基金秉持稳健操作风格，一季度维持1-3年期信用类资产偏高仓位，二季度提升长端利率占比，根据大类资产性价比优选信用类资产，同时积极把握市场震荡中的交易性机会，实现组合收益平稳增长。截至报告期末，A类份额净值增长率1.07%，C类份额净值增长率0.97%，均显著高于同期业绩比较基准0.15%的收益率水平。
后市研判清晰 严控尾部信用风险
管理人判断下半年经济大概率延续K型分化特征，外需韧性构成核心支撑，内需仍待修复，大规模增量刺激政策出台概率不大，货币政策维持支持性立场，全面宽松必要性降低。利率债整体预计延续震荡格局，信用债方面当前信用利差压缩较为充分，套息利差下降，整体赔率不高，下半年将重点关注尾部主体舆情和风险偏好收缩带来的估值风险，保障组合资产安全。
费用合规计提 规模同比明显下降
报告期内基金当期计提管理人报酬140.66万元，其中支付销售机构的客户维护费69.79万元，支付基金管理人的净管理费70.88万元；当期发生的基金应支付的托管费35.17万元。两类费用均按照基金合同约定的年费率（管理费0.20%、托管费0.05%）每日计提，按月支付，费用计提合规透明。
| 项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 140.66 | 237.18 |
| 基金托管费 | 35.17 | 59.29 |
交易成本极低 损耗控制表现优异
报告期末基金应付交易费用合计6.84万元，全部为银行间市场交易相关费用。报告期内买卖债券总成交金额达40.28亿元，对应产生的交易费用仅5.79万元，交易成本控制处于较低水平，未产生不必要的交易损耗。
纯债属性凸显 无权益类相关收益
本基金为纯债型产品，不投资股票资产，报告期内无股票投资收益、买卖股票差价收入，全部收益来源均来自债券资产投资，完全符合基金合同约定的投资范围，纯债属性明确，权益类资产波动对组合收益无任何影响。
关联交易零佣金 合规无利益输送
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、权证、债券及债券回购交易，也无应支付关联方的佣金，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情形。
前五大重仓债 合计占比超23%
截至2026年6月末，基金全部资产均配置于债券资产，前五大重仓债券以银行同业存单、政策性金融债、银行二级资本债为主，信用资质优良，持仓分散度合理，有效平衡了收益性与安全性。
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 112612042 | 26北京银行CD042 | 9893.31 | 7.68% |
| 210408 | 21农发08 | 5142.71 | 3.99% |
| 2128051 | 21工商银行二级02 | 5139.01 | 3.99% |
| 2228017 | 22邮储银行二级01 | 5125.11 | 3.98% |
| 2228041 | 22农业银行二级01 | 5098.28 | 3.96% |
全个人持有 持有人数超10万户
截至报告期末，基金总持有人户数达102827户，全部为个人投资者，机构投资者持有占比为0。其中A类份额户均持有1456.72份，C类份额户均持有25080.68份，投资者覆盖广泛，持有人结构分散，不存在单一投资者持有份额比例超过20%的情形，组合流动性安全垫充足。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 60735 | 1456.72 | 100% |
| C类 | 42092 | 25080.68 | 100% |
| 合计 | 102827 | 11127.13 | 100% |
从业人员持有占比 不足0.0001%
截至报告期末，基金管理人所有从业人员合计持有本基金114.81份，占基金总份额比例不足0.0001%，其中高级管理人员、基金投研部门负责人及本基金基金经理持有份额总量均为0，不存在从业人员大额持有引发的利益关联风险。
申赎运作平稳 规模处于合理区间
报告期内A类份额总申购1940.46万份，总赎回2802.66万份，期末份额8847.38万份；C类份额总申购16968.49万份，总赎回78042.23万份，期末份额105569.61万份。整体申赎运作平稳，未出现大额异常赎回情形，基金运作保持稳定。报告期内基金净资产合计12.88亿元，较期初的19.65亿元有所调整，完全处于基金管理人正常管理能力覆盖范围内。
租用11家券商单元 交易分布合规
报告期内基金共租用长江证券、国盛证券、国信证券等11家券商的交易单元，债券交易仅在万联证券、信达证券两家券商单元完成，合计成交金额3013.21万元，其中万联证券占比33.24%，信达证券占比66.76%，交易分布合规，未出现异常交易行为。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。