南方中证500信息技术ETF：上半年净值涨68.73% 长期跑赢基准超66个百分点
核心财务指标大幅增长
2026年上半年该基金经营业绩实现大幅跃升，核心财务数据表现亮眼，报告期内实现利润3.74亿元，期末净资产达8.76亿元。
| 指标类别 | 具体指标 | 2026年上半年数据 |
|---|---|---|
| 期间核心收益 | 本期已实现收益 | 1.75亿元 |
| 期间核心收益 | 本期利润 | 3.74亿元 |
| 期间收益效率 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.9642元 |
| 期间收益效率 | 本期加权平均净值利润率 | 56.75% |
| 期末核心规模 | 期末可供分配利润 | 2.98亿元 |
| 期末核心规模 | 期末基金资产净值 | 8.76亿元 |
| 期末单位收益 | 期末可供分配基金份额利润 | 0.8343元 |
| 期末单位净值 | 期末基金份额净值 | 2.4570元 |
| 累计收益 | 基金份额累计净值增长率 | 145.70% |
从净资产变动维度看，报告期初基金净资产为5.92亿元，当期净资产合计增加2.85亿元，其中综合收益总额贡献3.74亿元，基金份额交易带来的净资产变动为-0.90亿元，期末净资产合计达8.76亿元，较期初增长48.19%。
各阶段净值持续跑赢基准
该基金全周期净值增长率均大幅超越同期业绩比较基准，跟踪精度表现优异，长期超额收益优势显著。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 74.06% | 72.85% | 1.21% |
| 过去六个月 | 68.73% | 67.56% | 1.17% |
| 过去一年 | 132.49% | 130.86% | 1.63% |
| 过去三年 | 152.36% | 149.18% | 3.18% |
| 过去五年 | 119.65% | 111.63% | 8.02% |
| 过去七年 | 229.14% | 192.54% | 36.60% |
| 过去十年 | 174.40% | 121.90% | 52.50% |
| 自合同生效起至今 | 145.70% | 78.80% | 66.90% |
各阶段净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差几乎完全一致，跟踪偏离度极小，充分体现指数基金的跟踪精度优势。
指数化运作适配市场行情
2026年上半年中证500信息技术指数在“AI+国产替代”双主线共振下强劲上行，报告期内业绩基准累计上涨67.56%，显著跑赢同期中证500指数及主要宽基指数。基金管理人通过自建的“指数化交易系统”“日内择时交易模型”“跟踪误差归因分析系统”“ETF现金流精算系统”等工具，将跟踪误差控制在理想水平。 跟踪误差主要来自三方面：新股上市初期涨幅较大的影响、大额申购赎回带来的成份股权重偏差、指数成份股停牌及定期调仓带来的仓位偏离，管理人通过日内择时交易、多方校验调仓方案等方式，最大程度降低跟踪误差对收益的影响。
上半年业绩达标超额收益
截至2026年6月30日，该基金份额净值为2.4570元，报告期内份额净值增长率达68.73%，较同期业绩基准67.56%的收益率高出1.17个百分点，在精准跟踪指数的基础上实现小幅超额收益，完全达成指数基金的运作目标。
后市聚焦高景气科技赛道
管理人展望下半年认为，中证500信息技术指数在上半年强劲涨幅后，运行进入“高景气延续+估值消化并存”的阶段。产业趋势层面，全球AI资本开支上修驱动光模块、AI服务器、算力租赁需求维持高景气，2026年光模块出货量有望突破历史峰值；AI应用商业化从to G向to B、to C渗透加速，SaaS、行业垂类模型等逐步进入变现期，第二轮信创招标进入放量期，数据要素相关产业迎来估值重估。 同时管理人提示三类风险：中盘信息技术公司个股分化剧烈，需甄别真实业绩兑现能力；部分光模块、算力硬件龙头PE已升至60-80倍，估值消化压力较大；海外AI产业链库存周期与竞争格局变化可能传导至国内中游厂商。配置策略上建议聚焦业绩确定性强、订单能见度高的算力硬件、信创龙头与AI应用变现明确的细分方向。
基金费用支出合规透明
报告期内基金管理费、托管费支出均处于合理区间，严格按照基金合同约定费率计提。
| 费用类型 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 163.26万元 | 139.50万元 |
| 基金托管费 | 32.65万元 | 27.90万元 |
管理费按前一日基金资产净值0.50%的年费率逐日计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提，费用计提规则透明，支出规模随基金资产净值增长同步小幅上升。
交易摩擦成本控制极低
报告期末基金应付交易费用余额为6.09万元，全部为交易所市场交易应付费用。本期买卖股票成交总额为3.55亿元，对应交易费用合计28.57万元，交易成本占股票成交总额的比例仅为0.08%，处于极低水平，有效降低了指数跟踪的摩擦成本。
股票投资收益贡献突出
2026年上半年基金实现股票投资收益1.74亿元，其中买卖股票差价收入为1.33亿元，占股票投资收益的76.43%，赎回差价收入为0.42亿元，占股票投资收益的23.57%。
| 股票收益构成 | 金额 |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 3.55亿元 |
| 减：卖出股票成本总额 | 2.22亿元 |
| 减：交易费用 | 28.57万元 |
| 买卖股票差价收入 | 1.33亿元 |
关联方交易合规透明
报告期内通过关联方华泰证券交易单元完成股票成交金额2.79亿元，占当期股票成交总额的42.31%，对应应支付关联方佣金2.79万元，占当期佣金总量的42.25%，期末应付关联方佣金余额2.79万元，占期末应付佣金总额的45.82%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，符合监管规定。
前十大重仓股聚焦科技赛道
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大重仓股均为中证500信息技术指数成份股，集中在半导体设备、光模块、存储芯片等科技成长赛道，前十大重仓股合计占基金资产净值比例达31.75%，持仓分散度符合指数基金特征。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688498 | 源杰科技 | 4918.69 | 5.61% |
| 2 | 300604 | 长川科技 | 3820.49 | 4.36% |
| 3 | 001309 | 德明利 | 3761.70 | 4.29% |
| 4 | 688347 | 华虹宏力 | 3471.83 | 3.96% |
| 5 | 688120 | 华海清科 | 3225.41 | 3.68% |
| 6 | 300857 | 协创数据 | 2928.99 | 3.34% |
| 7 | 300136 | 信维通信 | 2916.86 | 3.33% |
| 8 | 688361 | 中科飞测 | 2648.07 | 3.02% |
| 9 | 300223 | 北京君正 | 2434.24 | 2.78% |
| 10 | 002436 | 兴森科技 | 2187.28 | 2.50% |
持有人结构以机构为主
截至2026年6月30日，基金总持有人户数为2763户，户均持有基金份额12.91万份。持有人结构中，联接基金持有份额3.12亿份，占总份额比例87.53%；个人投资者持有份额3162.20万份，占比8.87%；其他机构投资者持有份额1284.57万份，占比3.60%，机构持有占比超96%，投资者结构长期稳定。
从业人员零持有本基金
报告期末，南方基金所有从业人员（包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理）均未持有本基金份额，不存在从业人员关联持有情况。
开放式份额变动整体平稳
报告期内基金总申购份额为1.46亿份，总赎回份额为1.95亿份，期末基金份额总额为3.57亿份，较期初的4.06亿份小幅下降4950万份，份额变动整体平稳，未出现大额异常申赎情况。
| 份额变动节点 | 份额数量（亿份） |
|---|---|
| 基金合同生效日总额 | 2.72 |
| 报告期期初总额 | 4.06 |
| 报告期总申购份额 | 1.46 |
| 报告期总赎回份额 | 1.95 |
| 报告期期末总额 | 3.57 |
券商交易单元分配均衡
报告期内基金租用3家券商交易单元开展股票交易，中信证券、华泰证券两家头部券商合计占股票成交总额的85.44%，对应佣金占比85.45%，国泰海通占比14.56%，交易单元分配与券商服务能力匹配，佣金支付合规。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 中信证券 | 2.85 | 43.13% | 2.85 | 43.20% |
| 华泰证券 | 2.79 | 42.31% | 2.79 | 42.25% |
| 国泰海通 | 0.96 | 14.56% | 0.96 | 14.54% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。