上市二十周年之际，工商银行交出2026年中期“成绩单”。该行8月28日发布的业绩报告显示，上半年，工行实现营业收入4461.63亿元，同比增长9.1%，净利润1764.75亿元，同比增长4.5%。资本充足率18.57%，不良贷款率1.29%，拨备覆盖率217.58%。基于良好业绩，2026年中期分红工行进一步将现金分红率提升至31%。

在同日举行的业绩发布会上，工行行长刘珺用“积极进取”， 定调上半年的经营答卷。而在改革动能转换的当下，这艘资产总额突破57万亿元的“金融巨轮”正穿过周期的激流，驶向更开阔的水域。刘珺说，透过近年来非息收入、境外和子公司营收贡献的稳步攀升，一条清晰的轨迹已然浮现：工商银行正在加速跳出传统信贷的单一增长曲线，向综合化、国际化、数智化的广阔蓝海要动能。

多元创收构筑发展新支柱

净息差是判断商业银行盈利能力的核心指标。上半年，工行净息差为1.29%，同比下降1个基点，但较去年末上升1个基点，释放边际企稳信号。

对此，刘珺分析，重要支撑因素是工行负债成本更加适宜、负债结构更加优化，而不只是重定价。同时，大型银行凭借体量、渠道和客群的基本盘，能够更加从容地实现量、价、险的协同。他同时坦言，随着存量定期存款产品到期量削减和新老产品利差进一步收窄，重定价红利对息差的支撑效应也会逐步减弱。

非息收入表现则更为亮眼。上半年，工行实现非利息收入1049.26亿元，同比增长9.9%，占营业收入比重23.5%。拆分来看，手续费及佣金净收入692.35亿元，增长3.3%；其他非利息收益356.91亿元，增长25.3%。

“多点支撑、协同发力的中间业务增长格局加速形成。”工行副行长姚明德介绍，上半年，工行对公理财、个人理财等业务收入分别同比增长24%，15%，其中，代理贵金属业务、代销基金、代销理财收入分别增长103%、60%、7%。养老金业务规模快速扩张，带动相关收入提升38%。

其他非利息收益的高增长则主要来自于金融投资净收益，其中股权投资表现出明显支撑作用。“我行聚焦‘五篇大文章’与新质生产力等重点领域优化股权投资布局，在服务好实体经济的同时实现收益155亿元，同比增长140%。”姚明德说。

夯实风险抵补能力

截至6月末，工行资产总额达到57.07万亿元，较上年末增长6.7%。资产质量也保持稳定，不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”， 拨备覆盖率则比上年末上升3.98个百分点。

分项看，不良贷款率的下行主要由对公信贷驱动。该行副行长王景武介绍，6月末，工行境内分行公司类不良贷款率在上一年度下降21个基点的基础上，再次下降了9个基点。

当前，零售端资产质量承压是银行业当前面临的一个共性挑战，工行也不例外。数据显示，6月末，工行个人不良贷款为1589.51亿元，比上年末增加166.14亿元，不良率1.77%，上升0.19个百分点。

“我们积极统筹零售业务高质量发展与风险防控，认真做好普惠金融大文章，从体制机制的优化、全流程风控等多维度采取了一系列措施，全力推动零售、普惠业务健康稳健发展。”王景武说，随着市场环境的持续改善，预计零售、普惠贷款的资产质量也将保持在合理、可控的区间。

值得关注的是，今年，工行明显加大了减值计提和核销处置力度。会上，管理层介绍，上半年，工行安排了819亿元核销资源，对不良贷款实施清淤，力度为近几年最大。此外，中报显示，上半年，工行计提信用减值损失1270.18亿元，同比增长22.1%；其中贷款减值损失1230.16亿元，增长20.4%。这意味着，工行正主动利用利润缓冲期，用真金白银的计提增厚资产质量安全垫、夯实风险抵补能力。

“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实；不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳；不追求零风险的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。”刘珺说。

已累计落地大模型场景六百多个

当前，人工智能（AI）技术加速演进，带动金融科技领域蓬勃发展。会上，工行董事会秘书田枫林介绍，工行正加快数智工行（AI-ICBC）建设，打造数智工行“1+1+3”体系。

具体来看，第一个“1”是筑牢“工银智涌”大模型平台科技底座，实施好领航AI+行动，深化人工智能等技术创新；第二个“1”是建强“工银数库”数据空间，形成企业级数据应用生态体系，为经营发展提供高质量数据支撑；“3”是打造对公、对私、对员工三类数智化平台，形成工行智能体矩阵，让客户享受到工行“一客一顾问”的金融服务新范式，同时让工行四十多万员工都能得到“一岗一助手”的提质增效新利器。

工行副行长赵桂德进一步介绍，目前，工行已累计落地大模型场景六百多个，推动全行服务实体经济更精准、经营管理更高效、风险防控更主动。例如，在个人金融领域，深化人机协同营销新模式，个人客户经理智能助手辅助搜数据、做分析、出方案，帮助客户经理对客户提供智能化金融管家服务，服务次数已超2200万次；在授信审批领域，上半年工行审贷助手辅助审查审批金额超万亿元，审贷质效大幅提升。