宝盈货币2026年中期盈利1.27亿元 两类份额收益大幅跑赢活期基准
分级核心财务数据亮眼
报告期内宝盈货币A、B两类份额合计实现净利润1.27亿元，期末总净资产达259.26亿元，A类本期净值收益率0.4631%，B类本期净值收益率0.5827%，均远超同期活期存款税后基准，长期累计收益优势突出。
| 指标 | 宝盈货币A | 宝盈货币B |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 11959.40 | 708.81 |
| 期末资产净值（亿元） | 252.26 | 7.01 |
| 本期净值收益率 | 0.4631% | 0.5827% |
| 累计净值收益率（成立至今） | 55.9260% | 62.3817% |
多阶段收益持续跑赢基准
报告期内两类份额各阶段净值收益率均大幅高于同期活期存款税后基准，长期收益优势显著，宝盈货币A成立至今超额收益接近50个百分点，宝盈货币B成立至今超额收益超56个百分点。
宝盈货币A多阶段收益对比情况：
| 阶段 | 份额净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2233% | 0.0873% | 0.1360% |
| 过去六个月 | 0.4631% | 0.1736% | 0.2895% |
| 过去一年 | 0.9783% | 0.3500% | 0.6283% |
| 过去三年 | 4.1201% | 1.0510% | 3.0691% |
| 成立至今 | 55.9260% | 6.1232% | 49.8028% |
宝盈货币B多阶段收益对比情况：
| 阶段 | 份额净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2833% | 0.0873% | 0.1960% |
| 过去六个月 | 0.5827% | 0.1736% | 0.4091% |
| 过去一年 | 1.2210% | 0.3500% | 0.8710% |
| 过去三年 | 4.8722% | 1.0510% | 3.8212% |
| 成立至今 | 62.3817% | 6.1232% | 56.2585% |
上半年投资运作策略清晰
2026年上半年，管理人结合国内债券市场利率震荡下行的走势，灵活调整组合久期与杠杆水平，在货币市场利率处于相对高位时，积极配置收益率较高的同业存款、同业存单和逆回购等资产，在控制风险的前提下保障收益稳定性。
下半年市场走势展望
管理人判断2026年下半年世界经济增长动能依然不足，国内资金面将继续维持宽松，货币市场利率预计围绕央行政策利率体系波动，债市整体呈窄幅震荡格局。后续基金将持续跟踪货币政策与资金面变化，择机配置性价比高的资产，维持组合收益的稳定性与流动性。
基金费用同比双降11.8%
报告期内基金合计支付管理费4433.88万元、托管费1343.60万元，较2025年同期分别下降11.8%、11.8%，费用管控效果明显，投资者持有成本进一步降低。
| 费用项目 | 2026年上半年支出（万元） | 2025年上半年支出（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 4433.88 | 5027.48 |
| 基金托管费 | 1343.60 | 1523.48 |
交易费用收支明细明确
报告期末基金应付交易费用合计23.41万元，全部为银行间市场交易相关费用。当期买卖债券差价收入合计66.89万元，全部来自银行间市场债券交易，无股票投资相关收益。
关联方交易零佣金支出
报告期内基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、债券回购交易，也未产生对应关联方佣金支出。基金管理人运用固有资金持有宝盈货币B份额2.32亿份，占B类总份额比例达33.14%，体现管理人对基金运作的充分认可。
重仓债券聚焦高评级同业存单
期末基金债券投资总规模127.95亿元，其中同业存单占比达93.39%，前十大重仓债券合计占基金资产净值比例超10%，整体持仓以高评级银行同业存单和金融债为主，信用风险极低。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 23光大银行债02 | 40785.12 | 1.57% |
| 2 | 26上海银行CD017 | 39928.92 | 1.54% |
| 3 | 26渤海银行CD107 | 29882.68 | 1.15% |
| 4 | 26渤海银行CD137 | 19982.64 | 0.77% |
| 5 | 25民生银行CD288 | 19972.90 | 0.77% |
| 6 | 25杭州银行CD221 | 19954.22 | 0.77% |
| 7 | 26宁波银行CD060 | 19951.46 | 0.77% |
| 8 | 26上海银行CD024 | 19941.24 | 0.77% |
| 9 | 26杭州银行CD064 | 19922.32 | 0.77% |
| 10 | 26农业银行CD072 | 19912.14 | 0.77% |
持有人结构分散风险低
报告期末基金总持有人户数达350.99万户，户均持有基金份额7386.55份，个人投资者持有份额占总份额比例达97.29%，机构投资者占比2.71%，持有人结构以个人小额持有为主，流动性风险分散度高。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| 宝盈货币A | 3509912 | 7186.97 | 99.98% |
| 宝盈货币B | 12 | 58383759.38 | 0.61% |
| 合计 | 3509924 | 7386.55 | 97.29% |
从业人员持仓占比极低
期末宝盈基金所有从业人员合计持有宝盈货币A份额121.15万份，占基金总份额比例为0.0047%，无从业人员持有宝盈货币B份额，整体持仓规模较小，不会对普通投资者的收益分配造成影响。
上半年份额规模平稳运行
2026年上半年基金总申购规模达1108.94亿元，总赎回规模达1166.37亿元，期末总份额较期初减少57.44亿份，整体保持大规模平稳运作，流动性储备充足。
| 项目 | 宝盈货币A（亿份） | 宝盈货币B（亿份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 270.89 | 45.81 |
| 本期总申购 | 1106.48 | 2.46 |
| 本期总赎回 | 1125.11 | 41.26 |
| 期末份额 | 252.26 | 7.01 |
券商交易单元成本可控
报告期内基金租用长江证券、华泰证券两家券商的交易单元，未发生股票交易相关成交，也未产生对应股票交易佣金，所有债券、债券回购交易均通过银行间市场完成，交易成本控制在较低水平。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。