鹏华沪深300ETF：半年收益8.72%跑赢基准1.17% 跟踪表现持续优异
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，鹏华沪深300ETF核心经营数据表现突出，报告期内实现本期利润1.62亿元，本期已实现收益达2.31亿元，加权平均基金份额本期利润为0.1067元，对应本期加权平均净值利润率8.21%。截至2026年6月30日，期末基金资产净值达18.18亿元，期末可供分配利润4.97亿元，自基金合同生效至今基金份额累计净值增长率达37.58%。
| 指标类别 | 项目 | 2026年上半年/期末数据 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 2.31亿元 |
| 期间数据 | 本期利润 | 1.62亿元 |
| 期间数据 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.1067元 |
| 期间数据 | 本期加权平均净值利润率 | 8.21% |
| 期末数据 | 期末可供分配利润 | 4.97亿元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 18.18亿元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 37.58% |
多阶段净值跑赢业绩基准
报告期内基金各阶段净值表现均显著超越同期业绩比较基准，自成立以来累计超额收益超10个百分点，跟踪能力表现优异。近三个月超额收益0.92%，近六个月超额收益1.17%，近一年超额收益2.82%，近三年超额收益8.03%，成立至今份额净值增长率37.58%，较基准高出10.69个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 12.82% | 11.90% | 0.92% |
| 过去六个月 | 8.72% | 7.55% | 1.17% |
| 过去一年 | 29.33% | 26.51% | 2.82% |
| 过去三年 | 37.62% | 29.59% | 8.03% |
| 自基金合同生效起至今 | 37.58% | 26.89% | 10.69% |
投资策略贴合指数跟踪目标
报告期内基金采用完全复制策略紧密匹配沪深300指数成份股权重，日均跟踪偏离度、年跟踪误差均控制在合同约定的0.2%、2%以内，平稳应对日常申赎与成份股调整，严格落实合规风控要求。2026年上半年A股大盘指数整体走高，4月后呈现明显上升趋势，当前沪深300指数PE-TTM为14.5倍，处于过去5年93%分位，背后有明确盈利支撑：沪深300成份股单季度营收同比增长16.99%，归母净利润同比增长46.99%，单季度ROE达3.23%，盈利驱动已取代估值扩张成为指数行情核心动力。
报告期业绩符合运作预期
截至2026年6月30日，本报告期基金份额净值增长率为8.72%，同期业绩比较基准增长率为7.55%，超额收益显著，完全契合基金紧密跟踪标的指数的预设运作目标，跟踪运作能力得到充分验证。
市场展望聚焦盈利驱动行情
管理人判断当前中国经济处于新旧动能转换关键期，2026年整体呈现“稳中求进”基调，出口与高技术制造业支撑宏观经济保持韧性，央行将继续实施适度宽松的货币政策。A股市场在估值修复完成后将转向盈利驱动阶段，结构性慢牛格局有望延续，市场将向“高景气盈利兑现+低估值性价比”方向再平衡，AI算力、能源安全、高端制造仍是高景气赛道，具备全球竞争力的制造业龙头与科技创新企业将获得估值溢价。
基金费用计提合规透明
报告期内基金各项费用严格按照合同约定费率计提，2026年上半年基金管理费发生额146.68万元，较2025年同期的303.16万元有所下降；基金托管费发生额48.89万元，较2025年同期的101.05万元同步下调；其他运营费用发生额15.41万元，较2025年同期的17.15万元小幅降低，费用规模随基金资产净值变动同步调整。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 146.68万元 | 303.16万元 |
| 基金托管费 | 48.89万元 | 101.05万元 |
| 其他运营费用 | 15.41万元 | 17.15万元 |
交易收支规模清晰可查
报告期内基金应付交易费用余额为14.04万元，全部为交易所市场应付费用。当期股票投资收益达2.14亿元，上半年买入股票成本总额6.02亿元，卖出股票收入总额9.96亿元，交易收支匹配指数基金申赎调仓的运作特征。
| 项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买入股票成本总额 | 6.02亿元 |
| 卖出股票收入总额 | 9.96亿元 |
关联方交易占比合规
报告期内基金通过关联方国信证券交易单元完成股票成交金额5757.96万元，占当期股票成交总额的3.61%，对应支付佣金1.07万元，占当期佣金总量的3.61%，所有关联交易均符合合规要求，不存在异常交易情况。
重仓股匹配指数权重特征
截至2026年6月30日，基金指数投资部分前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值比例达21.85%，前三大重仓股分别为中际旭创、宁德时代、新易盛，占比分别为4.97%、3.64%、2.97%，持仓结构完全匹配沪深300指数的权重分布特征，跟踪贴合度表现优异。
机构持有占比超九成
截至报告期末，基金总持有人户数为2505户，户均持有基金份额52.76万份。其中机构投资者持有份额12.79亿份，占总份额比例96.78%，个人投资者持有份额4257.07万份，占总份额比例3.22%。鹏华沪深300ETF联接（LOF）持有本基金份额9.87亿份，占总份额比例74.72%，是第一大持有人，机构资金认可度极高。
从业人员未持有本基金份额
截至本报告期末，鹏华基金所有从业人员、高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额，不存在利益关联相关的潜在影响。
份额变动匹配申赎驱动特征
报告期内基金总申购份额3.8亿份，总赎回份额9.1亿份，期末基金份额总额为13.22亿份。对应净资产期初为23.43亿元，期末为18.18亿元，净资产变动完全由申赎与当期利润共同驱动，运作流程清晰合规。
券商交易单元使用匹配度高
报告期内基金共租用5家券商的交易单元开展股票交易，其中中泰证券贡献了64.83%的股票成交份额，对应佣金占比64.82%，各交易单元的交易与佣金占比完全匹配，不存在费用异常情况。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） |
|---|---|---|---|
| 中泰证券 | 10.34 | 64.83% | 19.23 |
| 东吴证券 | 2.48 | 15.57% | 4.62 |
| 平安证券 | 2.47 | 15.50% | 4.60 |
| 国信证券 | 0.58 | 3.61% | 1.07 |
| 招商证券 | 0.08 | 0.50% | 0.15 |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。