*此图由AI生成

作者| 史大郎&猫哥

来源| 是史大郎&大猫财经Pro

今天油气公司的股价上蹿下跳，上午要跌停，下午要涨停。

博弈很惨烈。

伊朗正在实现他的威胁，“不会有一滴油流出霍尔木兹海峡”，继“天光号”油轮被击沉后，又有10多艘油轮被炮弹击中。

霍尔木兹的贸易被掐得死死的，船东们也不敢贸然通过。

油轮、货轮、液化天然气（LNG）船，不得不在波斯湾抛锚停航，波斯湾内外滞留的船只已经过千艘。

霍尔木兹海峡的油气贸易占全球20%的份额，连锁反应之下，油价、气价都涨了，公司股价也接连涨停。

但这时候，“股神”特朗普来了，推出两个重磅措施，油气公司的股价上午大跌，有的油气ETF一度跌停。

这两个措施是啥呢？他说，美国的金融公司要给进出海峡的油轮提供保险，如果局势需要，美国海军将随时护航。

总之，美国就是想让这些船，继续走霍尔木兹。

他为啥给出这么大承诺呢？

因为特朗普是现在最急于打通航道的人。

油价上涨，对各国来说都意味着通胀，底层美国人受不了，MAGA们更难受，本来就没钱，还要忍受通胀压力。

如果油价再涨，MAGA可能就要“反”了，11月份的中期选举，可能就要跑票了。

特朗普急需要稳住他们。

而且，5月份，美联储就要换人了，特朗普就等着新的主席上来，然后降息。

但能源价格上涨，美国的货币政策，可能就要跟特朗普的预期相悖了，美联储内部也不是铁板一块，即便新主席强推降息，阻力也是不小的。

现在的风声是，“如果通胀持续高于目标，美联储可能需要加息”，这算是直接打脸特朗普的降息目标。

大家都是专业的，受不了外行指导，而且难保新的主席，不是下一个鲍威尔，鲍威尔也是在特朗普任期内上台的，但后来俩人成了死对头。

特朗普要想让美联储新主席“听”他的，就得为新主席创造一些条件。

特朗普的话确实起作用，昨天布伦特原油价格本来大涨10%，站上80美元，他的两个政策发布后，回落到5%左右，这也直接在早盘把亚太股市的油气股打崩了，纷纷大幅低开。

但是呢，经过一天的消化，很多油气股又忽忽悠悠地涨回来了，准油、洲际这些还涨停了。

为啥呢？

全世界都对特朗普的话充满疑虑，他说提供保险，但命是自己的，给保险船员也不愿意去，更何况上午传来消息，全球7大海事保险集团已宣布终止波斯湾战争险，这传递出来的信息跟特朗普的截然相反。

至于军事保护，现在也没见航母的影，特朗普又是有名的大嘴巴，信他的话，真可能把命弄没了，所以在这事落实之前，没有人会冒险。

所以大家普遍认为，油气价格还得继续上涨，布伦特原油价格已经看向85美元了。

这也难怪，不论是卖油的还是买油的，都很紧张。

伊拉克最先绷不住了，因为运不出去，库存到达临界值，开始削减120万桶/天的产能，而全面封锁下，波斯湾七大产油国的储存能力，也只够撑25天。

25天之后，七国可能将被迫停产，那原油价格破百也很正常。

涨得更狠的，还有天然气价格。

本来，经霍尔木兹的LNG贸易就归零了，冲突外溢到卡塔尔，占全球出口20%的LNG生产商卡塔尔能源宣布遇袭停产。

于是气价直接爆了，欧洲天然气基准TTF，涨了近50%，价格飙到了50欧元/兆瓦时+，要是卡塔尔停产“数月”，TTF可能涨到100欧。

虽然不及2022年的最高点，但是取暖、发电都要用气，欧洲的能源供应又要开始紧张了。

下游的涨价潮也将开始。

现在，原油的供应和价格冲击，已经传导到了炼油端。新加坡的一家炼油厂，已经开始主动压缩产能，开工率从85%下降到60%。

最大的受害者是亚洲国家，这时候就得拼油气储备了。

国际能源署的石油储备天数安全线是90天，咱们是110-140天左右，韩国207天，日本254天，都在安全线以上。

但是现在日韩的压力更大，主要是他们对霍尔木兹的依赖度高达70%，本身又不是产油国，完全靠进口，断供的替代都难。

冲击更大的，还有东南亚和南亚。

比如，泰国的储备只有50天，印尼更少只有30天，新加坡30天，但是架不住枢纽地带周转高。

印度最惨，石油储备仅够25天，所以现在疯狂抢油。

而在天然气上，大家是半斤八两。

储备低的，比如日本只有11天，储备多的，比如韩国，也不过50天，主要是LNG难储存，即便满储，也就1个月上下。

现在，卡塔尔的LNG出不来，欧洲还要跟亚洲抢气，局面非常紧张。

接下来，就看霍尔木兹要封堵多久了。