今天，A股市场被一个板块彻底点燃了。 这个板块在一天之内，有16家公司的股价涨幅超过了9%，其中不少直接冲上了涨停板。

这种集体狂欢的场面，在近期的股市里非常罕见。

这个板块就是光纤光缆，一个听起来有点传统，但现在却站在了AI时代最前沿的行业。

这一切的发生，并不是偶然。 有三个非常硬核的逻辑，像三把火一样，把整个行业烧得通红。

就连国际顶级投行高盛，也早就看到了这个机会，提前在四家公司身上下了重注。

我们先来看看今天市场到底有多疯狂。

2026年2月24日，光纤板块的涨幅榜堪称壮观。 昀冢科技的股价一口气涨了20%，这家公司主要生产光通信里用的精密结构件。 三环集团涨了16%，它是光通信陶瓷插芯的重要供应商。 德龙激光涨了14%，理工光科和天孚通信都涨了13%，它们分别专注于光纤传感设备和光通信光器件。

炬光科技涨了12%，通鼎互联、华脉科技、长江通信、长飞光纤、石英股份、法尔胜、通光线缆，这七家公司的涨幅都达到了10%。 亨通光电和杭电股份涨了9%，大族激光也涨了9%。

远东股份涨了8%，飞凯材料涨了7%。

长芯博创、烽火通信、中天科技、源杰科技、光库科技、光迅科技这六家公司均上涨6%。 永鼎股份的涨幅也有5%。

这份长长的名单，几乎涵盖了光纤产业链的每一个环节。 从最上游的光纤预制棒、石英材料，到中游的光纤、光缆制造，再到下游的光器件、光模块、激光设备，甚至包括传感和芯片。

整个产业链的集体躁动，说明行业的景气度已经传导到了每一个角落。

那么，到底是什么力量在推动这一切？

第一个核心逻辑，是AI算力需求的爆炸性增长。 这可不是普通的数据中心扩容，而是一场彻底的需求革命。 你知道吗，一个为AI训练服务的万卡GPU集群，它内部以及数据中心之间互联所需要的光纤，用量是传统数据中心的16倍到36倍。

这个数字意味着，AI的快速发展，不是在慢慢增加光纤的需求，而是在以几何级数重构这个市场。 全球的科技巨头都在疯狂建设AI数据中心。 就在不久前，社交媒体巨头Meta宣布，与全球光纤巨头康宁签订了一份价值高达60亿美元的长期供应协议，专门为其AI数据中心提供光纤。

这份天价订单，就像一针强心剂，让整个行业看到了实实在在的订单和未来。

与此同时，光通信技术本身也在快速迭代。

为了满足AI计算海量的数据传输需求，800G的光模块已经开始大规模部署，1.6T的光模块也在路上。 更先进的CPO共封装光学技术，要求光纤的集成度更高。

这些技术升级，推动光纤从普通的G.652.D型号，向性能更好的G.657.A2弯曲不敏感光纤，甚至更前沿的空芯光纤升级。

每一次升级，都意味着单根光纤能传输的数据量更大，价值也更高。 所以，AI带来的不仅是“量”的增长，更是“质”的飞跃和“价”的提升。

光有旺盛的需求还不够，第二个关键逻辑是供给完全跟不上。 这才是导致价格飞涨的直接原因。 光纤的核心原材料叫“光纤预制棒”，业内简称“光棒”。 生产光棒的技术门槛极高，而且扩产周期长得吓人，从决定投资到产能真正释放，需要18到24个月。

也就是说，就算现在看到市场火爆，立刻砸钱建新厂，也要等到2027年底甚至2028年才能有产品出来。 远水解不了近渴。

根据行业调研，目前全球主要光棒生产商的产能利用率已经接近100%，几乎是开足马力在生产。

更麻烦的是结构性问题。 为了优先满足AI数据中心和特种光纤的订单，生产商把大量产能分配给了高端产品。

这反而挤压了市场上用量最大的普通通信光纤的供给。

一边是需求火山喷发，一边是产能卡脖子，结果就是价格失控。

市场数据显示，2026年1月，中国市场主流的G.652.D光纤，平均价格已经突破了每芯公里40元人民币。 在一些紧急订单中，报价甚至达到了50元。

相比2025年的价格低点，部分规格的光纤在短短一年内价格涨幅超过了80%。

这是近七年来从未出现过的高价。

行业的普遍反馈是“满产满销”，订单已经排到了好几个月之后。 一位产业链人士透露，现在不是客户挑供应商，而是供应商在挑客户，优先保证大客户和长期合作伙伴的供应。 这种卖方市场的格局，让光纤厂商的议价能力空前强大。

第三个逻辑，是行业格局的优化。 经过前几年的行业洗牌和激烈竞争，很多中小规模、成本高的产能已经被淘汰出局。 市场的集中度显著提升。 目前，全球光纤光缆市场的前四名，包括美国的康宁，中国的长飞光纤、中天科技和亨通光电，他们的合计市场份额已经超过了50%。

头部企业的优势越来越明显。

特别是那些拥有“棒、纤、缆”一体化完整产业链的公司。 他们自己能够生产核心的光棒，不受上游原材料制约，生产成本也更有优势。 当产品价格大涨时，这些公司的利润增长会非常惊人，业内称之为“盈利弹性巨大”。

此外，中国光纤企业还在加速“出海”。

凭借全产业链的成本和技术优势，他们正在积极争夺北美、欧洲等高端市场的高附加值订单。

同时，在空芯光纤等下一代通信技术的研发上，国内厂商也取得了实质性突破，逐步实现国产替代。 这意味着，他们不仅能赚行业景气的钱，还能赚技术升级和市场份额扩张的钱。

需求、供给、格局，这三股力量拧成一股绳，共同把光纤板块推向了风口浪尖。 市场的资金是最聪明的，它们用真金白银投票，造就了今天16股涨停的盛况。 而在这场盛宴开启之前，嗅觉敏锐的国际资本已经悄悄布好了局。

外资投行高盛的行动，成为了市场关注的焦点。 他们提前重仓了四家A股公司，这无疑给这些公司贴上了“被巨头认可”的标签。 第一家是法尔胜。 根据公开信息，高盛国际公司持有法尔胜219万股。 法尔胜的主要产品是光通信用的金属线缆及配套产品。

在AI算力驱动下，光纤光缆行业量价AIGC看热点第一季

今天，它的股价也强势涨停。

市场认为，公司深度受益于这轮行业景气周期，叠加当前市场对光通信板块的极高关注度，资金持续流入推动了股价。

第二家是杭电股份。

高盛刚刚新买入了152万股这家公司的股票。

与此同时，另一家国际大行美银美林也新进了146万股。 杭电股份的上涨逻辑更加多元。 它本身具备从光棒到光纤再到光缆的一体化生产能力，能充分享受产业链各环节的利润。

除了光纤业务，公司还是特高压电网建设的重要参与者，而电网投资正在持续加码。

此外，它的锂电铜箔业务也开始放量，成为新的业绩增长点。

光纤、电网、新能源，杭电股份踩中了多个高景气赛道，因此受到了资金的强烈追捧。

第三家是万隆光电。

高盛新进了110万股，而JP摩根则加仓到了65万股，瑞银也新买入了64万股。 万隆光电的上涨，除了受益于光通信设备及5G光模块的整体行业爆发外，还有一个重要的催化剂。

公司近期计划收购中控信息，意图切入工业数智化这个新赛道。

这给市场带来了公司业绩可能迎来反转的预期。 同时，公司还布局了商业航天配套业务。 小市值，叠加光通信、数智化、商业航天等多个热门题材，让万隆光电呈现出很高的股价弹性，吸引了大量活跃资金。

第四家是星网宇达。

这家公司被瑞银新买入了234万股，而高盛则加仓到了184万股。 星网宇达在光纤领域的布局比较特殊，它不生产通信光纤，而是专注于高精度的光纤陀螺和光纤惯性导航系统。 这些产品是军工无人平台、高端自动驾驶、轨道交通的核心部件。

技术壁垒非常高。 在军工信息化和高端装备升级的背景下，公司的光纤惯导业务增长迅速，成为了其业绩的核心支撑。 高盛和瑞银的加仓，反映了资本对这家公司在细分领域技术实力和成长性的看好。

市场的狂欢，建立在扎实的产业基础之上。

AI算力建设拉动的需求是真实且长期的，光棒产能的短缺在短期内无法解决，头部企业的优势在持续扩大。 这些事实，共同构成了2026年初这场光纤板块暴涨的底层逻辑。 从材料到器件，从设备到系统，整条产业链都在经历一场价值的重估。