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2月12日，国家金融监督管理总局发布2025年四季度银行业主要监管指标数据，清晰呈现我国各类商业银行信贷资产质量格局。数据显示，2025年四季度末商业银行整体不良贷款率为1.50%，信贷资产质量总体稳定，但不同类型银行分化明显，其中农村商业银行（下称“农商行”）以2.72%的不良贷款率位居各类银行首位，城市商业银行（下称“城商行”）以1.82%紧随其后，成为当前银行业不良贷款风险防控的重点领域，也折射出区域性中小银行经营发展中的短板与挑战。

官方数据明确划定各类银行不良贷款率排序，农商行与城商行的高不良率特征尤为突出。具体来看，截至2025年四季度末，六大类银行不良贷款率由高至低依次为：农商行2.72%、城商行1.82%、民营银行1.68%、大型商业银行1.22%、股份制商业银行1.21%、外资银行0.97%。其中，农商行不良率不仅大幅高于商业银行1.50%的平均水平，更是最低的外资银行的2.8倍；城商行不良率同样显著高于行业平均，较股份制商业银行高出0.61个百分点，两大区域性银行的不良风险凸显。

值得注意的是，尽管农商行、城商行不良贷款率仍居前两位，但均呈现边际改善态势。数据显示，除大型商业银行不良贷款率与2025年三季度末持平外，其余各类银行均有不同程度下降，其中农商行、城商行的不良率也同步回落，反映出两类机构在风险防控上已取得初步成效。从行业整体来看，截至2025年四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较三季度末减少241亿元，拨备覆盖率达202.21%，贷款拨备率3.07%，整体风险抵补能力充足，为农商行、城商行化解不良风险提供了良好的行业环境。

深入分析来看，农商行、城商行不良贷款率居高不下，根源在于其自身经营定位与发展特点。农商行聚焦农村及县域市场，主要服务涉农主体、小微企业等薄弱领域，此类客群抗风险能力较弱，加之部分县域经济发展滞后，信贷资产风险自然偏高；同时，多数农商行内控体系不够完善，风控技术相对薄弱，进一步加剧了不良贷款产生。城商行则立足区域发展，服务本地企业和居民，受区域经济波动影响较大，且部分城商行前期扩张过快，风控管理未能同步跟进，导致不良贷款积累。此外，中小银行信贷去抵押化过程中，客群逆向选择效应也使得部分抵押类贷款不良率偏高，进一步推高了整体不良水平。