任他跌与涨，清风拂山冈——2月11日A股复盘今天两市成交跌破2万亿了，31个交易日头一遭。再看评论区，是不是已经有人喊:“牛走了”“流动性枯竭”？缩量不是熊市的胎动，而是镰刀的磨刀声。炒股得学会一个词，叫“缩圈抱团”。游资大佬、机构老狗，他们比你还怕春节。但他们怕的不是“持股”，他们怕的是“持垃圾”。今天主力137个亿猛攻有色金属，98个亿扑向化工，45个亿抄底电力设备。反观散户呢？还在给传媒股当接盘侠？横店影视发公告说自己要“申请停牌核查”了，这是村口大喇叭喊你“别买了”，还有人还往里冲。什么叫人性？人性就是喜欢“人多的地方”，哪怕那是屠宰场。今天真正的机会是——涨价。不是菜市场猪肉涨价，是工业的“牙齿”在涨价。第一口牙，叫电子布。这玩意是AI芯片的底裤。英伟达Rubin架构要上144张CPX芯片，每一张都得趴在电子布上。日东纺垄断了全球90%的高端产能，扩产比母猪生崽还慢，苹果微软亚马逊现在亲自下场抢货。今天玻纤板块集体暴动，中国巨石、中材科技、宏和科技全部历史新高。第二口牙，叫钨。黑钨精矿价格两周飙24%，创历史新高。翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新全部封板。第三口牙，叫TMP。百川股份11天8板，觉得它是妖股？错。它是化工涨价王。现在的A股，只有两种股票：能涨价的爷，和不能涨价的孙。什么CPO、Sora概念、太空光伏，今天都跌惨了。为什么跌？因为那些是“讲故事的”，而这些是“点钞的”。散户最大的毛病，就是把“波动”当“风险”，把“热闹”当“逻辑”。TMT板块热了一个月，很多人忍不住割了手里的化工去追传媒。结果呢？今天传媒板块给散户一闷棍，化工板块又创了新高。你以为是追高，其实是追涨；你以为是抄底，其实是接盘。打开账户，看看自己手里那几只“跌了就补、补了就套”的票，是不是都长一个模样——券商研报吹得天花乱坠，但产品就是卖不出溢价，成本压不下来，毛利率像滑滑梯。今天有个数据很炸裂：股票型ETF，开年至今净赎回已经超过8000亿。谁在赎？散户在赎，因为害怕过节。谁在买？主力在买，因为他们知道节后的增量资金从哪里来——1月新开户暴增213%，新基金发行疯了，保险的开门红正在路上。在赌桌上输了几把，就认为整张桌子都是老千。但真相是：庄家刚换了新牌，下一局叫“春季躁动”。有人问：现在能买什么？第一，顺周期涨价，这是主粮。有色（钨、稀土、锑）、化工（TMP、分散染料、磷化工）、电子布（PCB上游）。逻辑：供需错配不是一个月能解决的，全球库存去化没完成，中国供给侧改革又在收口。第二，算力底裤，这是补药。不是说光模块不行了，而是审美疲劳。现在资金喜欢什么？边缘计算、CDN、AI代理。网宿科技今天顶着减持利空差点干涨停，因为机构发现，AI不止需要大模型，更需要“送外卖的小哥” 。第三，商业航天的错杀，这是甜点。今天再升科技反包涨停，说明有资金在舔包。长十火箭刚做完低空验证，这是大国重器，不是P2P爆雷。要是现在不敢伸手，等节后发射成功你再追，又得给人抬轿。“牛市里亏钱的，都是想在节前做差价的人。”主力就喜欢这样的小机灵鬼：今天卖出，打算明天接回。问题是，你卖出的是带血筹码，明天人家未必原价卖给你。看看私募的数据：62%的重仓过节，平均仓位75.68%。你比百亿基金经理还聪明吗？别跟人性较劲，也别跟趋势为敌。缩量不是丧钟，而是筛选——筛掉那些把股票当彩票的人，留下真正看懂产业周期的猎手。