财联社2月11日讯（记者 封其娟）上海公募行业合规监管在2026年迎来质变，摒弃流于表面的形式化合规。

上海市基金同业公会2月10日通过微信公众号发文指出，上海市基金同业公会理事会合规风控专业委员会2026年度第一次会议暨督察长联席会议，已于2月2日召开。中国证监会、上海证监局相关处室负责人，以及上海地区75家公募基金公司的总经理或督察长出席会议。

相较于半年前同业公会召开的2025年度上海地区公募基金公司督察长联席会议，此次会议在参会规格、监管导向、议题聚焦等多个维度呈现明显变化，具体可概括为六大方面：

其一，会议频次不同。去年8月召开的是“年度会议”，聚焦全年监管总结与部署；今年2月召开的是“年度第一次会议”，旨在体现监管常态化、动态化趋势。其二，去年会议由上海证监局主导，今年会议由中国证监会、上海证监局相关处室联合牵头。参会人员也由去年的“督察长或合规负责人”扩至今年的“总经理或督察长”，监管压力逐步上移，合规风控工作从“合规部门的专项工作”上升为“公司战略层面的核心议题”。其三，议题聚焦与监管重心演变。去年8月会议主要通报了2024年监管措施、投诉案例，偏重复盘总结；今年2月会议直击直播营销合规、基金分类评价、净值估算功能停用等新兴风险点。其四，从泛化要求转向精准打击。去年8月会议提出“保障信息系统稳定运行”“优化投资者诉求响应机制”等泛化要求；今年2月会议则围绕行业高质量发展、廉洁从业、基金销售行为规范、投资纠偏的合理平衡、考核激励、公司治理、行业文化等议题充分交流，针对行业多处痛点形成多项共识性意见。其五，行业治理升级：去年8月会议强调“安全稳定”，今年2月会议则强调，合规风控是基金行业高质量发展的基石，各公司需聚焦行业共性问题凝聚共识。另外，今年会议首次强调“中国特色金融文化建设”。其六，监管力度强化：去年8月会议要求“开展风险隐患排查整治工作”；今年2月升级为“全面开展风险隐患自查自纠，实现风险早发现、早预警、早处置”。同业公会还表示，将在上海证监局的指导下，深化监管与行业协同。

财联社记者从沪上多位公募人士处获悉，这次会议通报了基金分类评价相关工作情况，并对直播营销业务提出规范性要求。结合此前行业内出现的违规案例，会议明确要求公募基金公司严守销售合规底线，严禁未取得销售资质的网络大V开展基金引流等相关活动，基金净值估算功能也按要求予以停止。

业内人士提及，会议同时严肃指出，部分公募机构存在违规外泄监管通报的行为，并对此提出严厉批评。

全链条压实责任，既有风控也谈发展

同业公会今年2月会议强调，基金行业必须始终坚守合规风控底线，牢牢秉持投资者利益优先原则，将保护投资者合法权益贯穿业务经营全过程。

针对各公募基金公司，会议明确提出多个具体要求，层层压实合规风控责任：

一是各基金公司要强化基金销售、宣传推介、适当性管理等关键环节风险防范，精进合规风控专业水平，补齐内控短板；

二是全面开展风险隐患自查自纠，实现风险早发现、早预警、早处置；做好网络安全与信息系统运维保障，完善应急处置预案，提升突发状况应对能力；

三是强化舆情动态监测与防控，稳妥做好引导应对工作。同时，要立足自身资源禀赋与投研优势，深耕细分领域打造差异化竞争优势，突出权益类基金发展导向，优化产品布局与投研体系，助力资本市场功能发挥；

四是深入推进中国特色金融文化建设，厚植合规诚信、专业稳健、守正创新的行业底蕴，践行金融工作的政治性与人民性。

可以看到，本次会议并未单纯强调合规风控，也对基金行业高质量发展提出具体要求。

另外，会议还对2025年上海基金行业业务知识竞赛活动进行了总结，并为获得“先进团队”“先进个人”等奖项的公募团体和个人进行颁奖。

会议规格、监管体系双升级

以去年8月召开的督察长联席会议为参照，两次会议在监管规格与核心议题上呈现出鲜明的阶段性差异。

同业公会此前文章披露， 2025年度上海地区公募基金公司督察长联席会议在金茂大厦召开，上海证监局相关负责人以及上海地区75家公募基金督察长或合规负责人参加会议。

会上，上海证监局机构二处相关负责人通报了2024年辖区行政监管措施情况，分析了2024年辖区投诉举报典型案例，并对证券基金经营机构相关人员任职审核要点进行了解析。

会议具体指出，一是各公司要深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要指示精神，切实提高政治站位，增强做好维护安全稳定工作的责任感和紧迫感；二是同时要坚持问题导向，聚焦重点领域，扎实开展风险隐患排查整治工作，保障信息系统稳定运行，强化网络安全防护；三是优化投资者诉求响应机制，提升服务质效。

公开信息显示，上海地区基金公司督察长联席会议始于2005年6月，原由行业公司自发组织举办，2011年后，正式成为上海市基金同业公会合规风控专业委员会的年度活动。

经过多年的运作与积累，上海地区基金公司督察长联席会议已成为推动上海基金行业合规稳健发展的重要载体，并逐步成为行业交流平台，为各机构提供了经验分享机会。公会表示，未来将继续发挥桥梁作用，深化监管与行业协作，全面落实监管要求，夯实合规管理基础，围绕强监管、防风险、促高质量发展主线，共同营造规范、透明、开放的市场环境。