曾经风光无限、一单难求的银行大额存单，在降息潮的影响下，光环褪去，宣告进入低利率时代。各大银行纷纷调整利率，其中，以工商银行为例，其三年期大额存单利率在短短两年内从3%骤降至1.55%，利率直接腰斩。

眼看着2025年即将到来，许多手握重金的投资者不禁发问：如今在国有大行如工商银行存入100万元，选择三年期大额存单，利息收益还划算吗？

为此，我们深入探究了工商银行手机银行的大额存单专区，获取了最新的利率信息。目前，工行提供的大额存单产品期限多样，包括1个月、3个月（利率均为0.9%）、6个月（利率1%）、1年期和2年期（利率同为1.2%），以及3年期（利率1.55%）。值得注意的是，五年期大额存单已暂停发售。

那么，大额存单与普通定期存款相比，优势何在？尽管大额存单的利率优势已经大幅收窄，但仍然高于普通定期存款。目前，工行普通定期存款三个月利率为0.65%，六个月为0.85%，一年期为0.95%，两年期为1.05%，三年期为1.25%。对比之下，大额存单在各期限上都略胜一筹，尤其是在三年期上，利率相差达到0.3个百分点。

以100万元本金为例，分别购买不同期限的大额存单，到期利息收益如下：1个月期750元，3个月期2250元，6个月期5000元，1年期12000元，2年期24000元，3年期46500元。由此可见，同样是100万本金，存3年期大额存单比普通定期存款多赚9000元利息。

对于拥有100万元资金的投资者而言，理财选择相对宽裕，除了工商银行的大额存单，还有其他低风险的替代方案。

例如，储蓄国债就是一个不错的选择。以今年最后一批储蓄国债为例，三年期储蓄国债利率为1.68%，较国有大行同期限大额存单利率高出0.13个百分点；五年期储蓄国债利率为1.7%。同样以100万元本金计算，三年利息可达50400元，比三年期大额存单多出3900元。

此外，货币基金的收益率也在逐渐逼近大额存单。以天弘余额宝为例，其某日的7日年化收益率达到1.19%，与国有大行1年期大额存单利率十分接近。更重要的是，货币基金的起购门槛极低，仅为0.01元，远低于大额存单20万元的起购金额。当然，对于拥有100万元资金的投资者来说，不必将所有资金都投入货币基金，配置5万元-10万元，以保证资金的流动性即可。

结构性存款也是一个值得考虑的选项。结构性存款受存款保险保障，收益与汇率、利率等因素挂钩，能够实现“保本，浮动收益”。例如，挂钩黄金价格的结构性存款，预期年化收益率在1.5%—3.5%之间，适合风险偏好较低的投资者。

如果投资者具备一定的风险承受能力，还可以考虑纯债基金。纯债基金主要投资于国债、金融债等，适合一年以上不用的闲置资金。但需要注意的是，尽管纯债基金的风险较低，短期内仍可能因市场波动而出现净值回撤。

在低利率时代，投资者应调整对存款收益的预期，并进行多元化的资产配置。可以将资金分散投资于货币基金（保证流动性）、定期存款、保险产品以及资本市场，以平衡资金的灵活性和收益。对于确定三年内不会动用的资金，可以尽量凑足大额存单的20万元起存门槛。对于可能短期内需要动用的资金，务必选择“可转让”型大额存单。同时，除了工商银行，投资者也可以适当关注其他银行的选项。部分中小银行的三年期大额存单利率可能达到1.85%，提供更高的收益。