澳大利亚的矿还在往我国运，可有一批货，已经出现了 运得进来，却没那么容易卖出去的尴尬。

8月14日，路透社援引交易商数据称，澳大利亚福德士集团的超特粉在我国港口库存，自7月中旬以来增加27.9%，截至8月11日升到708万吨， 创下五周高位。

此前，中国矿产资源集团在年度供货谈判期间，要求部分钢厂和贸易商暂停接收这种低品位矿。 货没有断，买方却敢让货先在港口等着，这才是澳大利亚真正需要留意的变化。

因为几乎就在同一时间，另一条线也浮出了水面： 中方正在把新的铁矿石供应往南非、西非等方向拉。

这不是突然不要澳矿，更不是一夜之间换供应商。真正发生变化的是， 过去澳大利亚矿商手里那张“你离不开我”的牌，越来越没以前那么好用了。

澳大利亚的老优势正在被撬松

澳大利亚为什么过去敢在铁矿石谈判桌上占据强势位置？原因很简单： 资源规模大、运输距离近、皮尔巴拉供应链成熟，而且我国钢铁工业长期需要大量进口矿。

截至目前，这个基本盘并没有消失。路透社8月6日报道提到，澳大利亚仍供应我国 超过一半的进口铁矿石，铁矿石也是澳大利亚最值钱的商品出口之一。

但问题恰恰也出在这里。澳大利亚过去最大的筹码不是“没有其他铁矿”，而是 其他铁矿短时间很难形成规模化替代。只要我国钢厂缺矿，力拓、必和必拓、福德士在谈判时就有底气。

现在这层逻辑正在一点点松动。8月6日，有消息称， 中国矿产资源集团要求部分钢厂暂停与力拓商谈9月以后的部分发运安排。

路透社援引伍德麦肯兹估算称， 中国矿产资源集团目前参与谈判的采购量，已经涉及我国年度铁矿石进口量的一半以上。

澳方当然知道这意味着什么。福德士创始人安德鲁·福雷斯特7月底公开强调， 希望澳方与中方进行“公平”谈判。

福德士创始人安德鲁·福雷斯特

更早之前，福德士方面还表示，希望相关市场状况尽快恢复正常。 矿商嘴上仍强调合作，背后却已经感觉到买方越来越敢出牌。

更值得注意的是，澳大利亚政府自己的预测也不算乐观。

澳大利亚工业、科学和资源部7月发布的季度报告预计，随着非洲、巴西以及澳大利亚自身供应增加，同时全球钢铁需求增速放缓，澳铁矿石出口收入将由2025—26财年的 1170亿澳元降到2026—27财年的1080亿澳元。

这说明 Canberra 真正担心的，已经不只是某一轮合同谈判，而是 全球新增供应开始拆掉澳矿长期享受的稀缺溢价。

南非1000万吨撬开新的缺口

路透社8月14日报道称，中国矿产资源集团今年4月已与英美资源集团达成年度供应安排，成为其南非Kumba业务部分铁矿石在我国市场的独家销售代理之一，规模约 1000万吨，供应对象主要是集团成员钢厂，合同持续到2027年3月。

1000万吨是什么概念？和我国每年十亿吨级的进口量相比，它当然谈不上改天换地。甚至单拿出来看，对澳大利亚几亿吨的对华供应而言，也远谈不上致命。

可如果只盯着数量，就容易看错这件事。 因为Kumba只是新供应链上的一个节点。南非之外，还有巴西，更重要的还有几内亚西芒杜。

几内亚西芒杜铁矿石

今年1月， 首船近20万吨西芒杜铁矿石已经抵达浙江马迹山港。新华社报道显示，西芒杜项目全面达产后，每年可供应约1.2亿吨高品质铁矿石。

央广网此前也指出， 西芒杜平均品位达到65%以上，项目投产被业内视为全球铁矿石供应格局发生变化的重要节点。过去澳大利亚和巴西占据绝大多数进口份额，如今西非的大矿终于真正进入海运市场。

西芒杜铁矿石

外界看到南非拿下1000万吨订单，容易理解成“中方正在抛弃澳大利亚”。 并不是这么简单。

中方更现实的做法，是继续买澳矿，同时 不断增加南非矿、西芒杜矿、巴西矿以及海外权益矿。澳大利亚依然能卖，但它越来越难把“不可替代”变成谈判筹码。

这区别太大了。一个供应商占七成和占五成，即便销售量都很大， 牌桌上的地位完全不是一个概念。

澳大利亚地图

而澳大利亚看似依旧掌握规模优势，背后同样有自己的麻烦。 皮尔巴拉老矿山需要持续补充新项目，人工、能源等成本上升，新增非洲高品位矿又在进入市场。

澳大利亚官方报告也承认， 未来几年铁矿石价格可能随着非洲、巴西供应增加而走低。

换句话说，南非这1000万吨未必直接从澳大利亚嘴里抢走1000万吨，但它会给中方增加 一个替代选项、一层安全垫和一个新的砍价依据。对于大宗商品来说，这已经足够改变谈判气氛。

铁矿石

中方真正争的是定价主动权

如果事情只停留在“多找几个矿山买货”，那还只是 传统的供应多元化。

现在中方做的明显更多。8月13日，路透社报道称，中国矿产资源集团要求大约十家国内贸易商更多通过其线上铁矿石交易平台采购货物， 目的之一，是增加平台成交量以及市场价格透明度。

矿从哪里来，是第一层。谁集中采购，是第二层。 在哪里成交、谁能看到真实交易价格、谁能形成更大的采购规模，才是第三层。

过去我国是全球最大的 海运铁矿石买家之一，却长期面对一个很别扭的局面：需求端高度集中，采购端却比较分散；矿山端则集中在少数国际巨头手中。

于是就出现一个很反常的结果： 最大的买家，未必拥有与购买规模匹配的议价能力。

矿石交易

中国矿产资源集团2022年成立后，一个明显方向，就是把分散的采购需求逐渐形成更大的谈判筹码。

到了2025年至2026年， 从必和必拓，到福德士，再到力拓，几家澳大利亚巨头都先后碰到了更强硬的采购谈判。

但这里还有第二个反转。中方也不能简单把矿商全部堵死，钢厂需要稳定供应，澳大利亚矿石距离近、规模大、基础设施成熟，这些现实优势不会因为多签几个合同就消失。

铁矿石采购如果走到极端，最终也可能增加国内钢厂的运输和配矿成本。

中国商务部发言人何亚东

所以真正聪明的打法，不是把澳矿踢出市场，而是 让澳矿知道市场不再只有它一个出口，让钢厂知道采购不再只有一条路。

这才是南非1000万吨最值得看的地方。它不是终点，而是新格局正在成形的一块拼图。[沙尘暴]

消息来源：

《首船西芒杜铁矿石运抵中国》，2026年1月17日，来源：新华网