文 | 尚扬

6月12日，A股迎来全线上涨，核心得益于主流指数半年度调仓带来的万亿被动资金加仓，叠加科技强国相关政策托底，再加上市场前期超跌修复需求。全天A股成交放量，近4000只个股飘红，市场情绪大幅回暖。

近期，券商投研态度依旧积极，密集给出多家公司买入评级，结合目标价位，不少绩优股仍有上行空间。

整体来看，6月券商重点看好的标的大多聚焦科技领域。资深市场人士彭祖表示，目前半导体行业正处在超高景气周期，全球及国内半导体销售额、存储芯片价格持续大涨，晶圆厂扩产也持续拉动上游材料需求，行业规模创下新高。叠加7月A股中报披露窗口开启，业绩扎实的科技优质企业，后续大概率会延续强势走势。对于行业的产业逻辑和未来走势，彭祖也以视频形式为大家带来了详细解读，感兴趣的朋友可点击链接：全球半导体持续牛市，这些公司更具投资机会或文中贴图，“加入学习”后可免费观看。

沪指重回4000点上方

周五，A股全线走高，沪深300、上证50、科创50等主流指数半年度调仓正式落地，成为当日最直接、最强的资金引擎，近万亿被动配置资金集中入场，重点加仓了半导体、AI算力、光通信等硬科技标的。

此外，6月11日召开的国务院常务会议，重点部署了科技强国建设相关工作，明确指出要“锚定科技强国建设目标，高效组织实施国家重大科技任务，强化国家战略科技力量体系化协同攻关，充分发挥科技创新对中国式现代化建设的战略支撑作用”，政策面持续为高端制造与硬核产业托底。

多重利好叠加市场前期震荡后存在超跌修复需求，两市成交明显放量，近4000只个股普涨带动市场情绪回暖，沪指重回4000点上方。

6月的市场跌宕沉浮，6月券商们研究态度依然积极，截至6月12日，月内券商对326只A股给予了买入评级，对其中139家公司给出了明确的目标价位。

结合券商目标价与公司当前股价来看，东鹏饮料、科沃斯的中长期上涨预期最高，均有翻倍上行的空间（见表1）。

国泰海通研报认为，东鹏饮料控股股东增持+公司回购彰显信心，公司一方面持续引领功能性饮料赛道扩容，另一方面随着无糖茶及咖啡等新品逐步成长，平台型饮料巨头将冉冉升起。参考康师傅控股、承德露露、燕京啤酒及农夫山泉等公司，给予东鹏饮料2026年1.47X PEG，目标价为276.73元，较当前股价有约109.90%的上涨空间。

7月份，A股将迎来中报披露期，当前已有公司开始提前发布中报业绩预告，随着中报时间窗口的打开，具备业绩优势的券商看好公司，或能为未来走势再添一份保障。

业绩大幅增长的券商推荐股

统计6月以来券商积极看好，且券商目标价较当前股价有上行空间的公司，欧科亿今年首季的业绩增速最为抢眼。一季度，公司营收为6.44亿元，同比翻倍增长，归母净利润为2.04亿元，同比增幅高达2560.71%，也就是将近26倍（见表2）。

与业绩同步“起飞”，欧科亿今年的走势也堪称“神话”，年内累计上涨超过3倍（见附图），今年5月29日盘中，公司股价最高触及170.88元/股后回落，经过近期的震荡调整，最新收盘价为140.53元，与广发证券158.71元的目标价还有12.94%的空间。广发证券给出的理由是，当工具硬度遇上顺周期的温度，欧科亿正站在AI PCB新的增长起点蓄势待发。钨价筑底反弹夯实成本端和国产替代的逻辑，机床等通用制造业的春风唤醒沉寂的需求，AI算力狂潮催生的PCB高端钻针市场更是为公司打开了第二增长曲线。这不仅是一次传统刀具制造深耕多年后的困境反转，更是一场由硬科技驱动的价值跃迁。

今年5月中旬，公司计划斥资4.25亿元控股国家级专精特新“小巨人”永鑫精工，切入当下最热门的AI服务器高端PCB钻针领域。事实上，早在并购前，欧科亿已在PCB棒材领域向鼎泰高科等核心厂商批量供货两年有余。董事长袁美和明确表示：“公司未来会加快外延式发展的步伐。”随着全球算力井喷，AI服务器对高密度PCB板的需求激增，导致钻孔用的微钻消耗量呈几何级数增长。市场敏锐地捕捉到了这一变化——从“卖刀具”到卖“算力铲子”，欧科亿正从单一刀具材料供应商向综合刀具解决方案提供商迈进。这种估值重构引发了机构资金的疯狂抢筹，即便在二股东格林美高位减持时，仍有34家专业机构蜂拥接盘。

同为年内的超级牛股，券商认为佰维存储的股价也仍有上行空间，国投证券最新研报称，公司作为存储解决方案龙头，研发封测一体化布局，构建AI端侧存储解决方案的竞争优势；同时自研主控和晶圆级先进封测，提高公司长期竞争力及毛利率中枢，并减少存储价格周期波动。考虑到存储价格继续上行，海外原厂估值从周期走向周期成长，且公司持续拿货能力强劲，给予公司2026年20倍PE，对应目标价373.58元。从业绩的成长性来看，公司今年一季度营业收入为68.14亿元，归母净利润为28.99亿元，分别较去年同期增长341.53%、1567.85%。

另外，海思科、恩捷股份、赛诺医疗等一季度业绩增长优异的公司，目前股价也均较券商目标较有上行空间。

全球半导体牛市继续

结合行业概念不难发现，6月以来被券商看好给予买入评级且业绩增长优异的公司，多数来自科技板块，如欧科亿涉及PCB、机器人概念；佰维存储涉及半导体、封测概念；国际复材涉及PCB、电子布概念；长川科技涉及半导体设备概念……

彭祖表示，高景气度驱动下，半导体材料需求持续走强。据美国半导体行业协会（SIA）数据，2026年一季度全球半导体销售额达2985亿美元，环比增长25%；其中3月单月销售额为995亿美元，同比增长79.2%，行业全年销售额有望首次突破万亿美元大关。中国市场表现尤为突出，3月中国半导体销售额同比增长74.8%。

存储芯片领域景气度更为显著，据集邦咨询（TrendForce）数据，2026年一季度DRAM合约价环比上涨90%-95%，NAND Flash合约价环比上涨55%-60%；进入二季度，DRAM合约价预计继续环比上涨58%-63%，NAND Flash合约价涨幅更为突出，预计环比上涨70%-75%。

当前全球晶圆厂正处于大规模产能扩张周期，新增产能持续释放，直接拉动上游半导体材料采购需求。根据国际半导体产业协会（SEMI）数据，2025年全球半导体材料市场销售额达732亿美元，同比增长6.8%，创历史新高。其中晶圆制造材料销售额458亿美元，同比增长5.4%，光刻胶、光掩膜及湿化学品等受先进制程驱动实现双位数增长；封装材料销售额274亿美元，同比增长9.3%，先进基板及键合材料增长尤为突出。更多彭祖关于半导体板块和当前市场的最新解读，感兴趣的读者朋友也可点击上方图片“加入学习”，精彩在视频中继续。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）