齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 黄寿赓

A股上市银行2026半年报已全部披露完毕，42家银行共实现营收3.14万亿元，净利润1.13万亿元，中小银行净利润普增，青岛银行、齐鲁银行增速领跑全板块。上半年，得益于负债端改善，银行净息差数据企稳修复，城商行、农商行是净息差回暖的生力军。伴随中报“交卷”，多家银行推出中期分红计划，其中，六大行合计分超2200亿元。

共实现净利润1.13万亿元

青岛银行、齐鲁银行增速领跑

整体来看，在利率下行和实体经济复苏节奏波动的背景下，银行业经营业绩呈现明显的结构性分化特征，国有大型银行继续发挥“压舱石”作用，城商行内部区域差异显著，股份制银行则处于转型调整期。

国有大型银行方面，6家银行共录得净利润7125.98亿元，其中工商银行居首，为1736.82亿元，建设银行、农业银行居于其后，分别为1695.64亿元、1463.81亿元。从盈利增速来看，中国银行居首，为5.11%，是大行中唯一“破5 ”的，农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行均处于“4%”区间。

股份行中，招商银行、兴业银行、中信银行营收过千亿，增速方面，华夏银行以12.71%领跑；光大银行、兴业银行营收出现下滑。盈利方面，招商银行、兴业银行、中信银行分别为764.45亿元、411.31亿元、376.02亿元；净利润增速分化，普遍不及大行，光大银行、华夏银行、民生银行、兴业银行盈利规模收缩。

城商行方面，江苏银行“一哥”地位稳坐，资产总额达5.61万亿元，较上年末增长13.79%；实现营业收入489.52亿元，同比增长9.11%；归属于上市公司股东的净利润218.76亿元，同比增长8.09%。宁波银行、北京银行、南京银行、上海银行、杭州银行净利润过百亿。

从净利润增速来看，上市城商行普增，仅兰州银行、贵阳银行下滑。山东的2家城商行青岛银行、齐鲁银行增速居于前2位，分别为18.08%、16.06%，二者也是A股上市银行净利润增速的领跑者。“中收”为青岛银行利润增长贡献颇丰，上半年，该行理财业务手续费收入4.38亿元，同比增长12.99%；委托及代理业务手续费收入3.36亿元，同比增长24.26%；结算业务手续费收入1.81亿元，同比增长48.25%。齐鲁银行上半年信贷增速维持高增，生息资产同比增长15.7%；负债端存款高增，定期化延续，活期占比同比下降4.9个点。

农商行中，渝农商行净利润达81.68亿元，同比增长6.09%，沪农商行净利润为70.73亿元，仅微增0.87 %。常熟银行增速最高达10.64%，为21.78亿元，其上涨主要由负债成本改善与费用管控贡献。

净息差数据企稳修复

中小银行成回升生力军

近年来，如何稳定息差是商业银行普遍面临的课题。国家金融监督管理总局披露的2026年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，今年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度的1.40%环比上升0.01个百分点。这是自2022年一季度以来，商业银行净息差首次实现单季度环比增长，终结了持续四年的单边下行态势。

具体来看，二季度大型商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行的净息差均有所增长，分别为1.31%、1.4%、3.63%、1.59%，较一季度分别增长0.02个百分点、0.02个百分点、0.01个百分点、0.01个百分点。股份制商业银行的净息差为1.54%，与一季度持平。外资银行净息差为1.28%，较一季度下滑0.02个百分点。

从A股上市银行来看，国有大行中，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行的净息差均较年初实现上升，前两者上升1个基点，后两者上升3个基点；农业银行净息差与年初持平；邮储银行下降3个基点至1.63%，但仍在大行中大幅领跑。

股份行净息差变动分化，平安银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、光大银行净息差较年初“回暖”，并超越或追平去年同期水平。

城商行、农商行是净息差扭转的生力军，西安银行净息差同比大幅回升29个基点至1.99%，贵阳银行回升14个基点至1.67%，重庆银行、苏州银行也分别同比抬升7至8个基点。常熟银行虽然同比略有波动，但以2.48%的净息差稳居42家银行榜首，也是唯一超过2%的银行，其在小微金融领域的深耕和较强的贷款定价能力持续构筑竞争壁垒。

对于净息差回暖，业内普遍认为负债端改善为当前的企稳回升提供了助力。光大证券研报指出，存量高息存款到期重定价，以及广义同业负债成本管控，有效带动付息率保持下行，并将持续显效。

万联证券研报认为，上半年净息差环比小幅回升，结合规模数据，以及全年净息差降幅持续收窄预期，预计2026年净利息收入增速或进一步提升。行业资产质量相关数据基本保持稳定。预计银行板块业绩增速有望改善，业绩稳定性进一步增强，高股息投资价值更加凸显。

六大行合计分红超2200亿元

中小银行单股派息力度较大

伴随2026半年报披露，多家银行也披露了中期分红计划。具体来看，六大行合计分红达2209.89亿元。其中，工商银行拟每10股派1.511元（含税，下同），派息总额约为538.53亿元；建设银行拟每10股派2.010元，股息总额约525.82亿元；农业银行拟每10股派1.297元，股息总额453.93亿元；中国银行拟每10股派1.19元，普通股股利总额383.43亿元；邮储银行拟每10股派1.330元，合计159.73亿元；交通银行每股分配0.168元，拟分配148.45亿元。

值得关注的是，本次六大行的分红比例均由30%统一提升至31%。对于比例提升，工商银行董事会秘书田枫林在业绩发布会上表示，主要有三方面考量：一是积极回应市场关切与投资者诉求；二是业绩稳健增长为分红提供坚实支撑；三是平衡好股东回报与长远发展的需要。建设银行也称比例提升是统筹平衡该行基本面、股东回报和业务长远发展等因素以后的综合决策。

股份行方面，中信银行拟每10股派发现金股息2.03元、合计约112.96亿元，分红比例提升至32.09%、连续第三年抬升；民生银行拟每10股派1.18元、合计约51.66亿元，占归母净利润的29.78%；平安银行拟每10股派2.49元、合计48.32亿元；光大银行拟每10股派0.81元、合计47.86亿元，四家已披露方案的银行合计派现约260.80亿元。此外，招商银行也明确将进行中期分红。

城商行、农商行单股派息力度较大。成都银行以每10股派发现金股利4.89元领跑，合计分配现金股利20.73亿元，占比30.02%。杭州银行每10股派发现金股利4.60元、宁波银行每10股派发4元也居于前列。

展望后续，广发证券研报认为，大型银行、外向型产业分布区域银行、跨境业务及财富管理业务占优的银行，中期报表呈现明显向好趋势；而内需和地产对经济及产业的影响也开始体现在银行报表之中，营收能否改善、营收改善能否驱动利润增长基本上取决于相应敞口占比及风控是否到位；非息收入是否改善则取决于银行客户基础及过去三四年是否对大类资产配置方向做出了正确的判断和投入。