全球银行卡历经70余年发展，核心经验是构建完善征信体系、高效支付网络、全流程风控能力和差异化竞争策略；深刻教训包括监管滞后引发系统性卡债危机、过度追求规模导致资产质量恶化、忽视消费者权益保护损害行业声誉、技术变革应对不力流失市场份额等。这些都为中国信用卡的高质量发展提供了借鉴。

一、全球信用卡发展经验与教训

目前，全球信用卡发展经历了四个阶段：1950年大莱卡开启跨商户信用支付，1958年 BankAmericard 引入循环信贷确立现代金融属性，60-70 年代 Visa、万事达联盟形成构建全球清算网络，80-90 年代 EMV 芯片标准提升交易安全，2000 年后进入数字化与生态竞争阶段。

（一）全球信用卡发展的成功经验

一是构建完善的社会信用体系。美国拥有全球最成熟的征信体系，Experian、Equifax和TransUnion三大征信机构覆盖绝大多数有信用活动的成年人口，提供多维度信用评分，为信用卡风控提供了坚实基础。二是建立高效的支付清算网络。Visa和万事达卡通过开放平台模式，连接全球数万家银行和数千万商户，实现了规模效应和网络效应。三是形成精细化的风险管理能力。国际领先银行普遍建立了覆盖贷前、贷中、贷后全流程的风控体系，运用大数据和人工智能技术精准评估客户信用风险。四是坚持差异化竞争策略。美国运通专注高端商旅客群，提供专属服务和权益；发现卡主打现金返还，吸引价格敏感型客户，形成了各自的竞争优势。

（二）全球信用卡发展的深刻教训

第一，监管滞后必然引发系统性风险。韩国曾因过度鼓励信用卡消费而监管缺位，爆发严重的债务危机。1997年亚洲金融危机后，韩国通过"信用卡票号抽奖"等政策强力刺激消费，信用卡发行量在数年内激增，2003年爆发危机时主要信用卡公司坏账率急剧攀升，LG信用卡公司濒临破产。

第二，过度追求规模必然导致资产质量恶化。高盛与苹果合作发行的Apple Card是典型案例。为配合苹果低门槛、广覆盖的发卡策略，高盛采用了激进的市场策略，部分信用卡贷款流向FICO评分低于620分的高风险客户，导致贷款损失率飙升至行业平均水平的近两倍，最终高盛彻底退出消费者信用卡业务，并于2024年终止与苹果的合作。

第三，忽视消费者权益保护终将损害行业声誉。日本消费金融行业在发展初期，因暴力催收、高利贷等问题引发严重社会矛盾。日本政府于2006年大幅修订《贷金业规制法》，废除“灰色利率”，强制将贷款利率上限降至20%；并于2010年全面实施总负债规制，要求个人信贷总额不得超过年收入的1/3。行业才逐步走向规范，期间武富士等大型消金公司因无法适应新规而退出市场。

第四，技术变革应对不力将导致市场份额流失。在移动支付兴起的浪潮中，传统信用卡机构反应迟缓，导致线下刷卡交易市场份额大幅萎缩。中国移动支付渗透率已超过80%，第三方支付在移动支付领域占据绝对主导地位。美国PayPal、Square（Block）等金融科技公司在P2P转账、小微商户收单、线上支付等场景快速扩张，对传统信用卡体系形成补充和挑战。

二、中国信用卡发展存在的主要问题

中国信用卡业务历经四十余年演进，经历了四个特征鲜明的发展阶段：

1985-2002 年为起步探索阶段，中国银行发行首张人民币信用卡 "中银卡"，初期仅面向少数高收入人群，2002 年中国银联成立实现全国联网通用，为行业规模化发展奠定基础。

2003-2015 年进入高速扩张阶段，伴随经济快速增长，银行以发卡量为核心考核指标，信用卡总量从约2500万张飙升至 5.3 亿张，股份制银行迅速崛起，但粗放发展埋下资产质量隐患。

2016-2020 年为调整转型阶段，市场饱和叠加互联网信贷产品冲击，行业增速放缓，经营重心逐步转向活卡率与单卡贡献度。

2021 年至今进入高质量发展阶段，2022 年信用卡新规发布并于 2024 年全面实施，行业主动收缩规模，累计压降发卡量超 1.1 亿张，全面转向以客户生命周期价值为核心的精细化经营，从“跑马圈地”的增量竞赛转入存量博弈时代。

当前，中国信用卡行业正处于深度调整期，面临着一系列突出问题。

一是行业增长见顶，存量竞争加剧。中国人民银行数据显示，截至2026年第一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.87亿张，较2022年第三季度末8.07亿张的历史峰值累计减少1.2亿张，规模逼近2018年末水平。

二是资产质量压力持续加大，风险加速暴露。2025年头部银行风险分化清晰，工商银行、民生银行、兴业银行信用卡不良率已突破3%临界值，交通银行不良率逼近3%高位，但部分银行如平安银行、浦发银行已实现不良率下降，招商银行不良率1.74%保持同业最优。

三是产品同质化严重，客户粘性不足。长期以来，国内信用卡产品普遍存在"重发行、轻运营"问题，大量联名卡仅简单叠加IP元素，缺乏实质性特色权益。各银行信用卡权益高度趋同，主要集中在餐饮、购物、观影等领域，且为控制成本不断缩水，导致客户吸引力下降。

四是数字化转型不彻底，运营效率有待提升。虽然国内信用卡业务在渠道层面已基本实现线上化，但多数银行的数字化转型仍停留在渠道层面，未能深入到风控、审批、催收等核心业务流程和“以客户为中心”的经营模式重构。线上获客成本不断攀升，且获客质量参差不齐。用户体验方面，申请流程繁琐、审批速度慢、客服响应不及时等问题仍然存在。

五是互联网信贷产品冲击，市场份额被分流。互联网信贷产品凭借低门槛申请流程、便捷的支付体验和灵活的分期方式，吸引了大量年轻用户。在小额消费场景，互联网信贷产品已占据主导地位，信用卡线下刷卡交易的市场份额大幅萎缩。

第六，消费者权益保护仍需加强。虽然信用卡新规对消费者权益保护作出了明确规定，但过度营销、诱导分期、不当催收、信息泄露等问题仍然存在。2025年，首个贷后催收国家级标准《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》正式出台，对催收行为进行了严格规范，但委外催收机构的违规行为仍时有发生。

三、中国信用卡高质量发展的政策建议

借鉴全球信用卡发展经验教训，结合中国实际情况，推动中国信用卡行业高质量发展，应从以下几个方面入手。

第一，坚持"以客户为中心"，从规模导向转向价值导向。信用卡业务的本质是服务消费、服务实体经济。银行应彻底摒弃"重规模、轻质量"的发展理念，将经营重心从"发卡量"转向"客户生命周期价值"。建立以客户为中心的经营体系，深入了解不同客群的需求特点，提供个性化、差异化的产品和服务。优化绩效考核机制，严格落实信用卡新规要求，取消以发卡量为核心的考核指标，将活卡率、客户满意度、户均贡献度等作为核心考核指标。

第二，强化全面风险管理，构建智能风控体系。风险管理是信用卡业务的生命线。银行应建立覆盖贷前、贷中、贷后全流程的智能风控体系，运用大数据、人工智能、大模型等金融科技手段，提升风险识别、计量、监测和处置能力。贷前环节，严格审核申请人的还款能力和信用状况，从源头把控客户质量；贷中环节，实时监测持卡人的交易行为，及时发现异常交易和风险苗头；贷后环节，加强逾期贷款管理，运用多种手段加大不良资产处置力度。同时，加强对共债风险的防范，建立跨机构信息共享机制，防止过度授信和"以卡养卡"行为。借鉴日本经验，研究引入个人信贷总量规制，将个人信用卡总授信额度与年收入挂钩，防范过度负债风险。

第三，推进产品和服务创新，打造差异化竞争优势。银行应细分客群市场，针对不同年龄、职业、收入水平和消费习惯的客户，推出具有特色的信用卡产品。例如，针对年轻客群，推出融合潮流文化、社交属性的产品；针对高端客群，提供专属的财富管理、商旅服务和健康医疗权益；针对小微企业主，推出集支付、融资、结算于一体的综合金融服务产品。深化场景融合，将信用卡嵌入交通出行、医疗健康、教育培训、文旅消费等高频消费场景，打造"支付+场景+金融"的生态体系，提升客户粘性。

第四，深化数字化转型，提升用户体验和运营效率。银行应加快推进数字化转型，从渠道数字化向业务数字化、管理数字化全面升级。重构信用卡业务流程，实现申请、审批、发卡、还款、客服等全流程线上化、自动化，提升服务效率和用户体验。例如，推广"一键绑卡""刷脸支付"等便捷支付方式，缩短审批时间，实现"秒批秒贷"。利用大数据分析技术，精准洞察客户需求，实现精准营销和个性化推荐。优化线上服务渠道，整合信用卡APP与手机银行APP，打造一站式金融服务平台。同时，合理布局线下渠道，发挥线下渠道在复杂业务办理和客户关系维护方面的优势。

第五，加强消费者权益保护，构建和谐金融生态。银行应严格落实信用卡新规要求，规范经营行为，切实保护消费者合法权益。加强息费管理，统一息费展示方式，确保息费透明，不得变相提高息费水平。规范营销行为，不得进行虚假宣传和诱导营销，充分告知消费者产品的权利和义务。规范催收行为，严格执行贷后催收国家标准，严禁暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等非法催收手段。加强个人信息保护，建立健全客户信息安全管理制度，防止客户信息泄露。加强金融知识宣传教育，提高消费者的金融素养和风险意识，引导消费者理性用卡、合理消费。

第六，完善监管政策体系，营造良好发展环境。监管部门应进一步完善信用卡监管政策，平衡好促发展和防风险的关系。央行取消信用卡透支利率上下限管制后，赋予银行更大自主定价权，这是利率市场化改革的重要举措。下一步，应引导银行建立科学的差异化定价机制，让信用状况良好的持卡人享受更低利率，同时防止高风险客户承担过高成本。加强对互联网信贷产品的监管，统一监管标准，营造公平竞争的市场环境。完善社会信用体系建设，扩大征信覆盖范围，为信用卡业务发展提供更好的基础条件。

四、商业银行信用卡业务的有效应对策略

面对行业发展的新形势和新挑战，商业银行应主动作为，加快转型，采取有效应对策略，推动信用卡业务高质量发展。

第一，明确战略定位，加强资源整合。商业银行应将信用卡业务作为零售业务的核心支柱，明确其战略地位，加大资源投入。整合行内资源，推动信用卡业务与个人存款、个人贷款、财富管理、私人银行等其他零售业务的协同发展，实现客户资源共享和业务交叉销售。

第二，实施精细化客群分层经营。商业银行应建立科学的客户分层体系，根据客户的年龄、职业、收入、消费习惯、信用状况等因素，将客户划分为不同的层级，针对不同层级的客户制定差异化的经营策略。对于新客户，重点做好激活和首刷引导，提升新户转化率；对于活跃客户，重点拓展消费场景，提升消费频次和消费金额，促进分期转化；对于睡眠客户，通过精准营销和权益升级，唤醒沉睡客户；对于高端客户，提供专属的客户经理服务和定制化的权益体系，提升客户忠诚度。

第三，打造特色产品和权益体系。商业银行应避免产品同质化，打造具有自身特色的信用卡产品和权益体系。深入挖掘自身的资源优势，结合区域特点和行业特色，推出差异化的产品。例如，国有大行可以利用其网点优势和客户基础，推出面向大众客户的普惠型信用卡产品；股份制银行可以发挥其机制灵活的优势，推出面向年轻客群和细分市场的特色产品；城商行和农商行可以立足本地，推出具有地方特色的信用卡产品。同时，优化权益体系，提升权益的实用性和吸引力，避免权益"虚高"和"缩水"。

第四，构建全流程智能风控体系。商业银行应加大金融科技投入，构建全流程智能风控体系，提升风险管理能力。运用大数据和人工智能技术，建立多维度的客户信用评估模型，准确评估客户的信用风险。加强对交易行为的实时监测，建立异常交易识别模型，及时发现和防范欺诈风险。优化授信管理策略，根据客户的信用状况和还款能力，动态调整授信额度，防止过度授信。加大不良资产处置力度，综合运用催收、核销、转让等多种手段，加快不良资产出清。

第五，推进组织架构调整，发挥属地化优势。面对行业调整，多家银行正在推进信用卡业务"回归分行"的组织架构改革，将信用卡业务的部分经营管理权下放给分行，发挥分行的属地化优势。分行更了解本地市场和客户需求，能够更好地开展本地化营销和客户服务。同时，总行信用卡中心专注于产品研发、风控体系建设、系统支持等中后台职能，形成"总行统筹、分行落地"的经营模式。

第六，加强合规经营，防范合规风险。商业银行应严格遵守监管要求，加强内控管理，建立健全合规风险管理体系。将合规理念融入信用卡业务的全流程，从产品设计、营销推广、授信审批到贷后管理、催收处置，都要严格遵守法律法规和监管规定。加强员工培训，提高员工的合规意识和业务水平。建立健全投诉处理机制，及时妥善处理消费者投诉，防范声誉风险。

作者：《中国农村金融》杂志学术委员会副主任 陈国汪