出品|中访网

审核|李晓燕

作为总部位于浙江的全国性股份制商业银行，浙商银行依托区域经济活力与政策支持优势，在宏观经济承压、金融行业深度调整的大背景下，始终坚守服务实体经济初心，以质量优先、规模适度为导向，展现出强劲的经营韧性与清晰的转型路径。2024年全年及2025年前三季度经营数据显示，该行在盈利结构优化、资产质量管控、区域战略深耕、资本安全筑牢等方面持续发力，短期阶段性波动不改长期高质量发展趋势，转型攻坚成效逐步显现。

盈利结构多元优化，非息业务彰显经营弹性。面对利率市场化深化与实体经济融资成本下行的行业共性挑战，浙商银行主动调整收入结构，推动盈利模式从传统息差依赖向息差与非息双轮驱动转型。2024年，该行非利息净收入达224.93亿元，同比大幅增长39.05%，占营业收入比重升至33.25%，成为营收增长的重要引擎。这一增长源于该行对资本市场的精准研判，通过优化交易性金融资产配置，把握利率下行周期机遇，实现投资收益与公允价值变动收益稳步提升，有效对冲了净息差收窄带来的压力。

2025年前三季度，受债市行情波动影响，非息收入出现阶段性调整，但这一短期波动恰恰体现了该行主动适应市场变化、动态调整资产配置的经营灵活性，也为后续非息业务从投资驱动向结算、理财、托管、投行等常态化、可持续业务转型奠定了基础。与此同时，该行传统信贷业务坚守服务实体本源，持续加大对民营经济、小微企业、科技创新等领域的信贷投放，利息收入保持基本稳定，核心业务底盘坚实。

资产质量稳中向好，风险防控筑牢安全底线。在经济结构调整、行业风险分化的环境下，浙商银行坚持前瞻性、审慎性风险管控原则，资产质量保持总体可控、趋势向好。2024年末，该行不良贷款率降至1.36%，较上年实现下降，资产质量指标持续优化。针对逾期贷款、关注类贷款等潜在风险，该行建立全流程风险监测与处置机制，加大不良资产清收处置力度，提前化解存量风险；针对批发零售、制造业、房地产等重点领域，实施差异化授信政策，严格控制风险集中度，房地产相关敞口风险有序缓释，不良率保持在合理区间。从区域布局来看，该行超五成贷款集中于长三角地区，依托长三角经济韧性强、产业升级快、民营经济活跃的优势，信贷资产质量具备坚实支撑，区域性风险抵御能力突出。2025年三季度末，拨备覆盖率保持在监管警戒线以上，风险抵补能力总体充足，为应对市场波动、支撑业务转型提供了坚实保障。

资产负债管理稳健，流动性安全边际持续夯实。面对存款定期化、同业融资环境变化等挑战，浙商银行聚焦负债结构优化、期限错配管控、流动性储备增强三大核心，持续提升资产负债管理精细化水平。2024年，该行紧抓个人存款增长机遇，夯实核心负债基础，定期存款占比提升的同时，存款稳定性进一步增强；针对对公存款增长乏力问题，主动优化客户结构，深耕优质企业客群，提升核心存款黏性。在期限管理方面，该行严格管控资产负债期限错配，合理安排短期负债滚动节奏，依托政府债、同业存单等高流动性资产构建充足的流动性储备池，非标资产占比控制在合理水平，投资组合安全性、流动性双优。近年来，该行持续完善流动性风险应急预案，强化压力测试与动态监测，在货币政策调整、市场情绪波动等场景下，始终保持流动性平稳运行，为业务稳健经营提供了坚实支撑。

资本实力稳步增强，内生增长动力持续激活。资本是银行发展的核心保障，浙商银行坚持内源性补充为主、外源性融资为辅的资本补充策略，持续优化资本结构，提升资本使用效率。2024年，该行成功发行100亿元二级资本债，资本充足率提升至12.61%，资本实力进一步增强；核心一级资本充足率保持稳定，风险加权资产增长与资本积累节奏逐步匹配。面对净利润阶段性调整，该行聚焦降本增效、优化资产定价、提升ROE，强化利润留存能力，内源性资本补充通道持续畅通。同时，该行积极探索永续债等新型资本工具，拓宽外部融资渠道，资本约束压力逐步缓解，为普惠金融、科技金融、供应链金融等特色业务扩张提供了充足资本空间，实现资本、风险、收益的动态平衡。

区域战略深度扎根，特色优势赋能转型发展。作为浙江省属法人银行，浙商银行依托浙江省财政厅持股24.32%的股东背景，深度融入浙江共同富裕示范区建设、长三角一体化发展等国家战略，在区域资源获取、重大项目对接、风险处置协调等方面具备天然优势。该行坚守“深耕浙江”首要战略，开启新一轮深耕浙江三年行动，将金融资源精准投向浙江民营经济、小微企业、科技创新、乡村振兴等重点领域，成为服务区域经济的金融主力军。在监管导向强调“自救优先、股东担责”的背景下，该行主动弱化对政府支持的依赖，强化市场化经营与自主风控能力建设，将区域优势转化为差异化竞争优势，走出了一条“立足浙江、服务全国、特色鲜明”的股份制银行发展之路。

短期波动不改长期趋势，转型攻坚迎来关键突破。当前，银行业正处于从规模扩张向质量提升、从同质化竞争向差异化发展的转型关键期，浙商银行面临的息差收窄、非息收入波动、资产结构调整等挑战，均是行业转型期的共性问题。该行主动摒弃“规模情结”“速度情结”，以善本金融、智慧经营为引领，加快业务结构、资产结构、客群结构优化，转型方向清晰、举措扎实、成效初显。从盈利结构优化到风险管控升级，从资本实力增强到区域优势凸显，浙商银行正逐步构建起可持续的商业模式与核心竞争力。