证券保险ETF鹏华(515630)涨近1%，公募基金四季度增配保险
消息面上，2025年末主动偏股公募基金持仓，A股股票投资中，非银金融行业总持仓占比1.97%，环比2025Q3提升0.96pct。从子行业持仓占比看，保险/券商/多元金融总持仓比例分别为1.32%/0.58%/0.06%，环比2025Q3分别+0.78pct/+0.15pct/+0.03pct，保险行业加仓显著。但即便公募对非银金融行业的持仓环比有较大提升，相比沪深300行业流通市值占比依旧低配7.63pct。
华源证券指出，对于保险行业：1）基于银保渠道网点渗透、个险渠道差异化打法下，主要上市公司NBV有望在26年继续实现较好增长；2）25年下半年以来10年期国债收益率开始底部走稳，30年国债收益率更是从25年7月初的1.85%上升至近期的2.28%，预计超长债收益率的明显抬升将减少保险公司资产端的配置压力，有效降低“利差损”风险；3）25年以来，部分险司的核心二级权益（股票+权益基金）配置比例有所提升，在权益市场“慢牛”情景下，险司的服务边际有望逐渐走稳，利润弹性增强。
截至2026年2月2日 10:18，中证800证券保险指数(399966)上涨0.74%，成分股国联民生上涨2.27%，中泰证券上涨2.03%，中国银河上涨1.80%，国泰海通上涨1.56%，华泰证券上涨1.52%。证券保险ETF鹏华(515630)上涨0.62%，最新价报1.45元。
证券保险ETF鹏华紧密跟踪中证800证券保险指数，中证800证券保险指数是在中证800指数的基础上，选择证券保险行业内对应的证券作为指数样本，为投资者提供更多样化的投资标的。
数据显示，截至2026年1月30日，中证800证券保险指数(399966)前十大权重股分别为中国平安、东方财富、中信证券、国泰海通、中国太保、华泰证券、中国人寿、新华保险、广发证券、招商证券，前十大权重股合计占比65%。