富临精工股份有限公司近日发布关于向特定对象发行股票的审核问询函之回复报告，对深交所提出的三大类核心问题逐一作出说明。本次公司拟向宁德时代发行股票募集资金总额不超过317549.11万元，扣除发行费用后净额将投向五大项目，所有募投项目均围绕公司现有主业展开，不存在跨界投资情形。

本次募投项目具体投向及产能规划如下：

针对募投项目是否符合投向主业的监管要求，公司说明，电驱动系统零部件项目、底盘零部件项目属于现有汽车零部件业务的扩产，2025年公司汽车零部件业务收入占主营业务收入比例为30.95%；机器人关节项目依托现有减速器、电机等核心产品技术同源性拓展至机器人领域，目前行星关节模组、谐波关节模组已实现小批量供货，2024-2025年分别实现销售收入13.98万元和38.72万元，收入增长趋势明确；低空飞行器零部件项目利用公司现有精密电机、电子泵制造技术进行延伸探索，目前已与沃飞长空等低空飞行器头部企业达成战略合作，相关电子泵产品已交付搭载整机进行适航认证。所有项目均与现有主业在原材料采购、生产工艺、客户资源等方面具备显著协同性，不属于跨界投资。

产能消化方面，磷酸铁锂项目现有产能65万吨/年，本次新增50万吨产能后合计产能将达到115万吨/年，公司已与宁德时代签署战略合作协议，约定未来3年内宁德时代采购量不低于300万吨，按年均100万吨计算，订单覆盖率达86.96%。其余汽车零部件、机器人关节等项目下游市场空间广阔，依托公司与比亚迪、长安汽车等头部车企的长期合作基础，产能消化具备保障。同时公司提示，若下游市场需求发生重大变化或核心客户采购策略调整，可能存在新增产能难以消化的风险，相关风险已在募集说明书中充分披露。

效益测算方面，募投项目建成后，预计经营年度新增年折旧摊销金额为2289.10万元至37700.01万元，占公司预计营业收入的比例为0.17%至1.08%，占预计净利润的比例为5.53%至31.80%，项目盈利预计可覆盖新增折旧摊销，不会对公司未来业绩造成重大不利影响。其中机器人关节项目预计T+4年实现盈利，短期内存在无法盈利的风险，但该项目折旧摊销对公司整体收入利润影响极小，不会对业绩产生重大不利影响。所有募投项目的增长率、毛利率等收益指标均经过与公司历史经营数据、同行业可比公司项目横向对比验证，测算具备合理性与谨慎性。

针对磷酸铁锂项目实施主体的股权安排，公司说明，本次募集资金到位后将对控股子公司江西升华增资，再由江西升华向其全资子公司内蒙古富临时代新材料有限公司增资或提供借款。宁德时代已出具同比例增资承诺函，其余持股合计3.99%的员工持股平台股东均已承诺放弃同比例增资权利，不会影响项目资金需求。内蒙古富临时代拟引入的两家少数股东目前尚未确定出资安排，不影响项目建设，目前该主体已取得30亿元银行授信，资金缺口不存在实质风险。

本次引入宁德时代作为战略投资者的相关安排中，宁德时代承诺在取得公司本次发行股份之日起36个月内，不会作为战略投资者认购其他同行业上市公司发行股票，具备排他效应。双方约定的磷酸铁锂销售、锂盐采购定价均参考公开市场价格确定，公司已建立完善的关联交易管理制度保障定价公允性。目前双方在第五代高压实磷酸铁锂领域已实现量产，第六代产品进入百公斤级样品开发阶段，在固态电池、钠离子电池、储能热管理零部件等领域的研发合作也在有序推进。

合规性层面，公司前次募集资金中非资本性支出超出总额30%的部分已从本次募集资金总额中扣减，本次募集资金实际用于补充流动资金的比例为零，符合监管要求。截至2026年6月末，公司除历史上形成的1%绵阳万瑞尔股权属于小额财务性投资外，其余对外投资均围绕锂电产业链上游布局，不存在持有较大财务性投资或类金融业务的情形，自本次发行相关董事会前六个月至今，不存在新实施或拟实施的财务性投资，不涉及募集资金扣减情形。保荐机构核查确认，本次发行不存在利益输送情形，募投项目实施后不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争或显失公平的关联交易。

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