9月8日，化肥、农药板块盘中持续走高。和邦生物、华昌化工、川发龙蟒、赤天化、金正大、泸天化、潞化科技涨停，川金诺涨超12%，六国化工、兴发集团、江山股份等涨幅靠前。农业板块反复活跃，苏垦农发涨停，亚盛集团4连板，敦煌种业8天5板。

消息面上，周末以来，国内尿素市场行情显著上行。据9月7日报价，主流地区中小颗粒尿素出厂报价已上调至1750~1820元/吨，单日涨幅达50~150元/吨。9月8日早间，尿素价格延续大幅上调态势，部分厂家单日再涨50~110元/吨。

宏观方面，超强厄尔尼诺强化粮价上涨潜力和农资需求。世界气象组织9月3日发布公报确认，厄尔尼诺事件已经出现，并将在未来数月发展成为超强厄尔尼诺事件。最新预报显示，厄尔尼诺事件持续至2027年2月的可能性接近100%，预计将在2026年年底左右达到峰值。

联合国世界粮食计划署（WFP）表示，厄尔尼诺现象本身或将推高受影响国家的粮食价格。农作物减产或歉收将导致当地粮食供应趋紧，进而推动食品价格上涨。最新分析显示，在当前厄尔尼诺现象影响下，到2027年底，在全球45个本已面临严峻粮食安全挑战的国家和地区，预计将新增约4900万突发性粮食不安全人口。强厄尔尼诺通常通过扰动东南亚、印度、大洋洲及南美洲降水影响粮食供给，若主产区减产逐步兑现，全球粮价上行弹性值得重点关注。同时种植收益改善有望拉动化肥、农药等农资需求。

华安证券认为，受干旱、洪涝、厄尔尼诺等极端天气事件频发扰动，当前全球粮食库存处于低位，粮价具备向上弹性。复盘历史，粮食价格与化肥价格呈正相关，粮价上行有望带动化肥价格联动修复。需求层面，国内秋季备肥、农化冬储陆续开启，叠加农作物抗逆保产、提质增产的现实需求释放，农用化学品行业景气度有望抬升。成本端，前期中东地缘冲突推升原油、硫黄等上游原料成本，随着地缘局势边际缓和，成本端压制或将逐步缓解。同时海内外磷肥价差维持高位，伴随磷肥出口限制解除，出口预期修复，共同推动板块走强。

东方证券表示，大宗商品涨价已传导至农业，从品种基本面来看，当前粮价上行趋势已确立，种植&种业基本面向好，大种植投资机会凸显。厄尔尼诺强度预期提升后，天然橡胶、白糖、棕榈油等热带经济作物价格上行空间有望打开。

政策方面，9月7日，农业农村部、中央农办、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《坚持农业农村优先发展 完善乡村振兴投入机制实施方案》。方案提出，强化政府资金优先保障。优先保障农业农村领域一般公共预算投入，优化投入结构、重点和方式，按规定落实好土地出让收入用于农业农村相关政策。加大对粮食主产区的利益补偿力度，实施粮食产销区省际横向利益补偿，完善产粮大县奖励政策，进一步提高财政补贴精准性，切实保护农民种粮和地方政府抓粮积极性。国家粮食和物资储备局发布最新数据显示，目前，全国收购小麦超9000万吨，南方早籼稻迎来集中上市。为保护种粮农民利益，8月以来，国家有关部门先后在江西、湖南两省启动早籼稻最低收购价执行预案，在河南省启动小麦最低收购价执行预案，发挥政策托底作用，稳定市场预期。

有机构指出，种业振兴政策持续落地，包括EDV实质性派生品种制度、200亿元种业振兴基金、转基因品种审定绿色通道。2026年推广目标突破8000万亩，渗透率预计由2025年的6.7%提升至16.7%，头部种企推广面积逐步放量，行业正从试点走向业绩兑现阶段。粮价上行改善种植收益，将沿“种植收益改善→种植意愿提升→种子、化肥、农药需求改善”路径向上游传导，直接利好种业与种植企业。