AI基金湘财长源股票型A（008128）披露2026年半年报，上半年基金利润222.25万元，加权平均基金份额本期利润0.1909元。报告期内，基金净值增长率为17.73%，截至上半年末，基金规模为1268.1万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月4日，单位净值为1.166元。基金经理是包佳敏，目前管理12只基金。其中，截至9月4日，湘财长顺混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达23.15%；湘财均衡甄选混合A最低，为-17.1%。

　　基金管理人在半年报中表示，对于下半年的A股市场，本基金管理人认为市场有望在企业盈利改善与流动性合理充裕的双轮驱动下，延续修复行情。从盈利端看，AI算力、半导体、新能源等高景气赛道业绩弹性更大，有望带动估值中枢上移。从资金端看，中长期资金入市与公募基金改革持续推进，A股整体估值仍未过高，居民资产配置向权益市场转移的趋势或将持续。从外部看，全球科技股的阶段性回调更多源自交易拥挤度集中释放与地缘事件冲击，并非产业逻辑逆转，调整过后仍是再次布局的机会。综合判断，下半年A股市场结构性机会明显多于系统性风险。

　　本基金管理人坚持政策导向、产业升级的投资结构，重视成长类资产的投资机会。具体方向上，本基金管理人认为AI算力、半导体国产替代两个方向有较好的配置机会。围绕这两个方向，本基金将重点关注以下几类公司：一是深度参与算力建设、订单与业绩可见度高的上游零部件和配套设备龙头；二是具备核心技术壁垒、能够进入头部客户供应链的国产替代标的；三是在半导体设备和材料等关键环节具备技术先发优势和国产化突破能力的细分龙头。本基金将综合考虑产业空间、竞争格局、政策环境和公司基本面，精选具备核心竞争力和长期成长性的优质标的，努力为投资者创造长期回报。

　　截至9月4日，湘财长源股票型A近三个月复权单位净值增长率为-3.52%，位于同类可比基金51/112；近半年复权单位净值增长率为2.20%，位于同类可比基金29/111；近一年复权单位净值增长率为16.18%，位于同类可比基金29/108；近三年复权单位净值增长率为34.03%，位于同类可比基金21/78。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.29倍，同类均值为31.81倍；加权市净率（LF）约2.45倍，同类均值为3.6倍；加权市销率（TTM）约2.41倍，同类均值为2.86倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.26%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.99%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5201，位于同类可比基金45/78。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为28.44%，同类可比基金排名44/78。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.07%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.17%，同类平均为88.05%。2023年三季度末基金达到94.39%的最高仓位，2020年一季度末最低，为18.55%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为1268.1万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计529户，合计持有1011.64万份。其中管理人员工持有894.01份，占比0.01%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约328.9%。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是源杰科技、德明利、佰维存储、高能环境、协创数据、睿创微纳、康希通信、宝通科技、吉比特、闰土股份。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：湘财长源股票型A：2026年上半年利润222.25万元 净值增长率17.73%)

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