今日沪指全天震荡收涨0.07%，光模块概念股表现出众，中际旭创放量涨超10%。中证800ETF汇添富（515800）标的指数收涨0.81%。

政策方面，工业和信息化部印发《信息通信行业发展“最新五年”规划》，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系，有效构建技管结合、敏捷高效的信息通信行业治理体系，打造全域联动、实战实用的网络和数据安全保障能力，行业赋能水平与全球化发展水平进一步提升，信息通信行业现代化迈出坚实步伐，为到2035年基本实现信息通信行业现代化奠定坚实基础。

中证800ETF汇添富（515800）标的指数热门股多数飘红：中际旭创涨超10%，新易盛涨超8%，天孚通信、生益科技涨超7%，东山精密涨超6%，工业富联涨超4%，兆易创新涨超3%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

今年，是基金业绩基准变更的“超级大年”。据EarlETF统计，截至9月4日，今年已有1535只基金变更了基准，其中有661条原本采用沪深300作为权益端基准。这其中，有337放弃了沪深300，改用其他指数作为权益基准。要说承接放弃沪深300迁移而来的基金，中证800或成大赢家：有217只权益基准从沪深300改成了中证800（含7只迁移到中证800成长和4只迁移到中证800价值）；而紧随其后的中证A500只有34只。

【基金集体将基准变更为中证800，说明了什么？行业“锚”在向中证800靠拢】

中证800指数作为更能表征A股300+500大盘行情的晴雨表，发布于2007年，是一只资历深厚的指数。

市场观点认为，最近部分基金将业绩比较基准从​​沪深300​​变更为​​中证800​​，主因是​​公募业绩比较基准新规落地后的“校准型”换锚，即让尺子更贴近全市场主动权益的真实持股——大盘+中盘，强化基准约束、减少风格漂移争议。

【外围扰动与存量博弈加剧，A股下一步看什么？】

当前A股市场处于9月业绩空窗期，外围扰动、国内政策落地与市场量能变化成为影响后续行情的三条主要线索。

一是外围环境扰动仍较大。美国8月非农明显强于预期，市场对9月加息预期重新升温，美债收益率和美元走强；叠加美伊冲突再度升温、油价处于高位，海外通胀和长端利率仍可能对高估值成长板块形成一定制约，短期市场波动或有所加大。

二是国内稳增长政策加快转向项目和资金落地。“六张网”政策进一步落实至项目库建设、投贷联动和社会资本参与等环节，109项重大工程加快推进，8000亿元新型政策性金融工具也开始陆续投放，政策性资金与重大项目建设的协同效应逐步进入兑现期。

三是市场成交量能趋弱、存量资金博弈特征增强。上周成交额延续下降，资金切换加速，在市场量能出现趋势性放大之前，建议重视行业轮动带来的相对收益机会。

综合来看，9月业绩催化边际减弱，资金面尚需观察量能信号，市场对外围风险、产业事件和政策边际变化的敏感度可能进一步提高，建议在波动中寻找政策确定性和景气兑现度更高的结构机会。

【本周哪些事件需重点关注？】

中国银河证券认为，本周关注以下事件：（1）美国8月PPI、CPI对9月美联储政策预期的影响；（2）国内8月进出口、CPI/PPI及金融数据陆续发布，关注外需韧性、价格修复及信用扩张情况；（3）欧洲央行9月议息会议公布政策决议及最新经济预测；（4）Oracle披露FY2027一季报，关注云基础设施、AI订单和资本开支指引。

配置机会方面，关注四条主线：一是科技精选，中期产业趋势不变，叠加“六张网”新基建，聚焦半导体、通信设备、算力基建产业链等盈利和订单可验证的细分方向。二是红利底仓，外围扰动加剧下市场风险偏好仍待修复，金融、公用事业、煤炭等低估值红利资产可作为组合底仓。三是供需改善与涨价逻辑，包括石油石化、煤化工等资源品，以及厄尔尼诺现象催化上游价格上涨的农业板块。四是“六张网”政策链条，政策性资金陆续到位、项目开工和设备招标提速有望带来订单增量，关注电网、储能/电力配套、建材、工程机械等环节。

（中国银河证券20260907《外围扰动与存量博弈加剧，A股下一步看什么？》）

【资产配置“压舱石”，认准综合费率结构更低的800ETF（515800）】

中证800指数兼顾市值和股息率、行业分布相对分散，汇聚优质龙头企业。长期来看，自2007年以来，中证800指数的基本面与中国GDP涨势趋同，是真正有效代表中国市场、也是与中国经济一同成长的指数。

资料显示，中证800ETF汇添富（515800）标的指数为中证800指数（000906），该指数由中证500和沪深300指数成份股组成，行业分布均衡，兼具成长和价值属性，能有效跟踪主线行情，成为了机构投资者公认的黄金“业绩比较基准”，更多投资者将中证800指数作为配置当中的压舱石。

800ETF（515800）费率结构为全市场股票型ETF最低，管理费仅0.15%/年，托管费仅0.05%/年，更低的费率意味着更好的持有体验，省到就是赚到！

数据显示，中证800指数覆盖A股70%的总市值、75%的营收、89%的净利润，能够较充分刻画A股特征、趋势。

800ETF（515800）另配套有联接基金（A类：012596，C类:012597），方便场外申购。

基金有风险，投资须谨慎。文中出现的个股仅为指数成份股客观展示，不代表投资建议。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现，基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。目标ETF的联接基金的表现不能保证会与目标指数和目标ETF表现完全一致。