8月31日消息，近期华安智能装备主题股票A披露2026年上半年报，基金规模27.20亿元，比2026年第一季度增加71.04%。基金经理刘畅畅最新投资观点同步出炉。

刘畅畅表示，2026年下半年市场极致分化的风格将有所收敛，将聚焦高性价比成长标的布局，力争为持有人实现低风险下的中长期合意回报。 宏观经济： 国内制造业全球竞争力持续提升，叠加高端制造领域进口替代、工艺升级不断推进，将持续催生新的产业增长点。 资本市场： 市场整体估值仍存在明显分化，当前维持较高的风险偏好，将在恪守估值纪律的前提下，寻找具备预期差的成长性投资机会。 投资方向： 重点布局AI全产业链创新带来的新应用空间，挖掘顺周期底部龙头的配置价值，同时关注资源价格上涨催生的替代产品赛道，覆盖内需消费、现代服务、高科技、寡头制造等方向。 风险提示： 本基金属于较高风险的股票型产品，市场波动、产业进展不及预期等因素可能导致组合收益出现波动，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准56.02%

数据显示，截至2026年上半年末，华安智能装备主题股票A净值为5.82元，2026年上半年年基金份额净值增长率为65.11%，同期业绩比较基准收益率为9.09%，跑赢基准56.02%。

刘畅畅自2025年5月6日担任华安智能装备主题股票A基金经理，截止2026年8月31日，任期回报102.04%。

资料显示，杨牧云，15年证券从业经验，2025年5月6日起担任华安智能装备主题股票型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，华安智能装备主题股票A2026年上半年规模大幅增长，中长期各阶段业绩均显著跑赢业绩基准，依托国内高端制造产业红利明确了下半年的成长布局方向。该产品作为较高风险的股票型基金，后续表现仍受市场波动、产业落地进度等因素影响，投资者需结合自身风险承受能力理性评估配置价值。

附公告原文节选：

2026 年上半年,国内经济呈现弱复苏状态,在AI 产业趋势带动下,市场风险偏好显著回升｡ 上半年,上证指数上涨3.16%,沪深300 上涨7.55%,创业板指上涨35.58%｡标普500 上涨9.55%, 恒生指数下跌10.73%｡行业方面,上半年各行业大幅度分化,电子､通信､建材大幅上涨,餐饮 旅游､农林牧渔､商贸零售大幅下跌｡

报告期内,我们仍然维持相对均衡的行业配置,并对个股进行适当的调整｡市场估值逐步进 入到较高的区间,但仍有较大分化,“高景气高估值”与“低估值弱景气”并存｡我们在报告期内 维持较高的股票仓位｡

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