8月31日消息，近期国泰海通安泰三个月持有债券A披露2026年上半年报，基金规模3.33亿元，比2026年第一季度增加3.02%。基金经理李佳闻最新投资观点同步出炉。

李佳闻表示，后续市场将围绕弱复苏宏观环境灵活调整固收组合配置，把握交易性机会同时挖掘转债结构性收益。 宏观经济： 宏观经济整体呈现弱复苏态势，货币政策后续仍有进一步调整的空间。 资本市场： 后续将密切跟踪宏观基本面走向、货币政策动向以及机构交易行为等核心变量变化，及时捕捉市场阶段性交易窗口。 投资方向： 将灵活调整组合久期，精准把握债券市场交易性机会，同时对转债操作采取灵活应对策略，持续挖掘个券层面的结构性收益。 风险提示： 宏观经济复苏进度不及预期、货币政策调整节奏超预期、证券市场波动放大，可能对基金投资收益产生不利影响。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准0.63%

数据显示，截至2026年上半年末，国泰海通安泰三个月持有债券A净值为1.18元，2026年上半年年基金份额净值增长率为1.36%，同期业绩比较基准收益率为0.73%，跑赢基准0.63%。

李佳闻自2025年11月19日担任国泰海通安泰三个月持有债券A基金经理，截止2026年8月31日，任期回报1.64%。

资料显示，李佳闻，香港科技大学经济学硕士，拥有10年证券从业经验，历任上海海通证券资产管理有限公司固定收益研究部研究员助理、固定收益三部投资经理助理、公募固收部基金经理助理、基金经理，2025年5月加入上海国泰君安证券资产管理有限公司，现任固定收益投资部（公募）基金经理，2025年11月19日起担任国泰海通安泰三个月持有期债券型证券投资基金基金经理。 李夏，西安交通大学应用经济学硕士、曼彻斯特大学社会统计学硕士，拥有12年证券从业经验，历任万家共赢资产管理有限公司资产管理部项目经理，上海海通证券资产管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、公募固收部基金经理、公募固收部总监助理、公募固收部总监和专户固收部总监，2025年11月加入上海国泰海通证券资产管理有限公司，现任固定收益投资部（公募）基金经理，2025年12月23日起担任国泰海通安泰三个月持有期债券型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该产品2026年上半年在弱复苏环境下实现了持续跑赢业绩基准的收益表现，依托基金经理团队的固收投研经验，后续将通过灵活调整久期、捕捉债券交易窗口、挖掘转债结构性收益的策略适配市场变化。投资者也需留意宏观复苏不及预期、货币政策节奏超预期等潜在风险，结合自身流动性需求评估该持有期债基的配置价值。

附公告原文节选：

2026 年上半年,债市收益率整体下行｡年初权益市场走强,叠加供给冲击,债市情绪承压, 10 年国债收益率上行至1.90%｡随后央行结构性降息落地,银行保险等配置盘发力,10 年国债收 益率下行至1.78%｡3 月美伊冲突爆发､原油暴涨,通胀预期抬升,叠加1-2 月经济数据超预期, 10 年国债收益率上行至1.84%｡临近季末,资金宽松支撑债市情绪,长端通胀交易有所降温,10 年国债收益率下行至1.81%｡4 月美伊冲突缓和,市场通胀预期降温,叠加流动性维持偏松,债市 快速修复,10 年国债收益率下行至1.74%｡5 月央行买断式逆回购大额净回笼,短端出现调整,长 端维持震荡｡随后基本面数据边际转弱､MLF 超额投放,债市再度走强,10 年国债收益率下行至 1.70%｡6 月初央行持续加强流动性回笼力度,市场对于资金面预期偏谨慎,债市出现调整,10 年 国债收益率上行至1.75%｡6 月下旬隔夜逆回购工具落地､央行态度边际转暖,债市小幅修复,10 年国债收益率下行至1.72%｡2026 年一季度转债整体持平,1 月受益于宽松流动性和科技板块催 化,转债市场快速上涨,2 月转债市场估值抬升至历史高位,波动放大,呈现宽幅震荡,3 月开始 美伊冲突大幅降低风险偏好,叠加转债的高估值问题,转债开始快速下跌至年初位置｡二季度转债 随着权益宽幅震荡,4 月转债整体上行修复,5-6 月结构性分化显著,转债指数震荡,大盘底仓转 债下跌,科技类个券表现较好｡组合在报告期内坚持均衡配置,精选中高等级中短期限信用债做底 仓,通过品种轮动和利率债交易来做波段,灵活把握市场机会;转债把握结构性的个券机会｡

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。