（来源：伏白的交易笔记 伏白的交易笔记）

市场核心摘要

周五市场冲高回落，三大指数收跌；盘面上，农业、化工、ai应用、PCB/ccl等板块较为活跃。

个股情绪较好，全市场超3000只个股上涨；两市成交额2.1万亿，较周四缩量242亿。

当日热点板块

（1）农业：农业供应链正面临多重冲击，包括地缘冲突、厄尔尼诺现象等。金健米业、万向德农、敦煌种业、新农股份、新赛股份。

（2）化工：中东地缘局势冲击逐步弱化，但全球化工供应链的实际修复周期较长。金牛化工、潞化科技、赤天化、泸天化、红宝丽。

（3）PCB/ccl：英伟达计划在Rubin Ultra的NVSwitch板上采用PTFE材料方案。昊华科技、合锻智能、沃特股份、生益电子、金安国纪、联瑞新材、科翔股份。

（4）光通信：Lumentum CEO确认OCS业务存在体量大于谷歌的大客户。德科立、赛微电子、星网锐捷、杭电股份。

（5）AI应用：北美技术软件指数ETF（IGV）创出年内新高。鼎捷数智、天融信、久其软件、天娱数科、税友股份。

周末消息面汇总

（1）地产：三部门联合发布完善商品住房销售制度，包括推行现房销售、将个人住房贷款最长期限由30年延长至40年等。

（2）农业：农业法完成修订，自2027年1月1日起施行；多家机构发布粮食危机警告，玉米与小麦价格齐创逾三年新高；

（3）AI：首批创业板算力、金融科技ETF获批；长鑫上半年归母净利润776亿元，LPDDR6内存正式量产；工信部公布国家算力互联互通区域节点建设名单。

（4）消费电子：华为9月7日全场景新品发布会，余承东首曝华为新三折叠真机；苹果首款折叠屏手机将发布、首款AI眼镜有望2027年亮相。

个人思路分享

周五又是熟悉的冲高回落剧情，指数方面仍然是震荡结构，本周投机线是强于趋势线的，高位和连板股机会更多一些。

科技线大量个股目前都是阴阳交替震荡走势，板块集体涨的阻力比较大，一方面形态上去弱选强，一方面就是聚焦相对新一些的逻辑。

周末关注度比较高的：一个是沃什讲话，偏鹰，9月美联储加息概率上涨，国际金价下跌；另一个是地产，包括推行现房销售、延长房贷年限等。总体对短期行情影响不大。

农业方面，地缘冲突、厄尔尼诺等影响下，全球农产品价格进入上行周期，市场正在把农业从传统防守品种重新定价为全球再通胀资产：

交易层面，第一阶段由种业、粮食完成直接定价；目前海外农产品价格继续突破，第二阶段向农机、化肥、农药、养殖产业扩散，周五相关板块都启动了。

化肥的尿素，当前海内外存在价差，印度是全球最大的尿素进口国之一，9月12日印度金砖峰会，也提供了出口叙事。

其余就是适合提前埋伏的板块，脉冲为主：9月3日特斯拉无人驾驶电动车发布会、2026世界动力电池大会、9月7日华为折叠屏新品发布会。

差不多就这些，祝大家下周好运！