银河量化稳进混合：上半年净值涨24.36% 长期跑赢基准47.35%
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，银河量化稳进混合当期利润达173.11万元，加权平均份额利润0.4101元，加权平均净值利润率达24.10%。截至2026年6月末，基金资产净值为900.29万元，份额净值达1.9720元，期末可供分配利润346.55万元，对应份额可供分配利润0.7591元，累计份额净值增长率达97.20%。
| 指标类别 | 具体指标 | 数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期利润 | 173.11万元 |
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 129.20万元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 900.29万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 1.9720元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 97.20% |
多阶段净值跑赢业绩基准
报告期内基金份额净值增长率24.36%，较同期业绩比较基准收益率高出7.14个百分点。拉长时间维度，各阶段收益均显著高于基准，自合同生效起至今超额收益达47.35%，长期超额收益优势突出。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 27.41% | 15.02% | 12.39% |
| 过去六个月 | 24.36% | 17.22% | 7.14% |
| 过去一年 | 43.05% | 41.31% | 1.74% |
| 过去三年 | 61.01% | 44.07% | 16.94% |
| 自合同生效起至今 | 97.20% | 49.85% | 47.35% |
量化策略运行成效突出
本基金依托人工智能深度学习技术，从市场上涨范式中挖掘有效投资模式，结合万得数据、朝阳永续一致预期数据库构建投资组合，同时叠加事件驱动策略捕捉业绩超预期个股，获取稳定超额收益。报告期内策略运行顺畅，最终实现24.36%的净值增长，大幅跑赢业绩基准。
后市聚焦科技成长主线
管理人展望2026年三季度市场，指出贝塔风格风险逐步集聚，低估值板块存在内在估值修复动力，整体指数将呈现窄幅震荡格局。科技赛道作为长期核心主线，后续将重点从AI应用维度挖掘具备成长潜力的行业龙头标的。
固定费用由管理人全额承担
报告期内基金计提管理费4.28万元，托管费0.71万元，两项费用合计占当期基金营业总支出的99.87%。自2024年6月27日起，本基金产生的信息披露费、审计费、持有人大会费、银行间账户维护费等各类固定费用均由基金管理人承担，不再从基金资产中列支，进一步降低持有人成本。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 4.28万元 | 3.65万元 |
| 基金托管费 | 0.71万元 | 0.61万元 |
交易费用合计3.03万元
报告期内基金应付交易费用余额为0.81万元，当期交易费用合计3.03万元，全部来自股票交易环节，交易成本控制在合理区间。
| 交易费用构成 | 金额 |
|---|---|
| 股票交易相关费用 | 3.03万元 |
| 合计 | 3.03万元 |
股票投资收益超129万元
报告期内基金实现股票投资收益129.77万元，全部来自买卖股票差价收入。当期卖出股票成交总额2137.40万元，扣除卖出股票成本2004.60万元及交易费用3.03万元后，实现买卖股票差价收入129.77万元。
无关联方交易佣金支出
报告期内本基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购、权证类交易，也未产生任何应支付关联方的佣金，交易独立性得到充分保障。
重仓股聚焦硬科技赛道
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值为682.19万元，占基金资产净值比例75.77%。前十大重仓股以半导体、高端制造、新材料等硬科技赛道标的为主，第一大重仓股精智达公允价值28.60万元，占基金资产净值比例3.18%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688627 | 精智达 | 28.60 | 3.18% |
| 2 | 000657 | 中钨高新 | 25.84 | 2.87% |
| 3 | 688008 | 澜起科技 | 19.52 | 2.17% |
| 4 | 300054 | 鼎龙股份 | 14.84 | 1.65% |
| 5 | 688102 | 斯瑞新材 | 14.30 | 1.59% |
| 6 | 688037 | 芯源微 | 11.50 | 1.28% |
| 7 | 688319 | 欧林生物 | 10.61 | 1.18% |
| 8 | 688981 | 中芯国际 | 10.18 | 1.13% |
| 9 | 688160 | 步科股份 | 8.96 | 1.00% |
| 10 | 300573 | 兴齐眼药 | 7.95 | 0.88% |
持有人全为个人投资者
截至报告期末，基金总持有人户数936户，户均持有基金份额4877.57份，全部为个人投资者，无机构持仓。过去一年盈利投资者数量占比达61.04%，多数持有人获得正收益。
| 持有人结构指标 | 数值 |
|---|---|
| 持有人户数 | 936户 |
| 户均持有份额 | 4877.57份 |
| 个人投资者持有占比 | 100% |
| 过去一年盈利投资者占比 | 61.04% |
从业人员持仓占比2.54%
截至2026年6月末，银河基金所有从业人员合计持有本基金11.58万份，占基金总份额比例2.5361%。其中本基金基金经理持有份额处于10万-50万份区间，核心管理人与持有人利益深度绑定。
上半年份额净赎回228.58万份
报告期内基金总申购份额198.77万份，总赎回份额427.36万份，期末基金总份额456.54万份。对应基金净资产从期初1086.40万元降至期末900.29万元，净资产合计减少186.10万元。
| 份额变动指标 | 数值 |
|---|---|
| 期初总份额 | 685.12万份 |
| 本期总申购份额 | 198.77万份 |
| 本期总赎回份额 | 427.36万份 |
| 期末总份额 | 456.54万份 |
| 期初净资产合计 | 1086.40万元 |
| 期末净资产合计 | 900.29万元 |
券商交易单元分布均衡
报告期内基金租用2家券商交易单元开展股票交易，东北证券、招商证券分别贡献50.84%、49.16%的股票成交金额，佣金占比与成交占比完全匹配，交易分布均衡合理。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 佣金金额（元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 东北证券 | 1980.04 | 50.84% | 8712.43 | 50.84% |
| 招商证券 | 1914.92 | 49.16% | 8425.69 | 49.16% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。